基金QA時間：基金種類有哪些？ Part.3

【基金QA時間：基金種類有哪些？ Part.3】

大家還記得先前隊長介紹的基金種類嗎？忘記的同學要記得去複習唷～
隊長現在就來介紹Part.3 (筆記～）

♠ 以投資標的區分 ♠
💰股票型基金：顧名思義股票型基金是以國內股票為主要投資標的的基金類型，目前在台灣市場上，股票型基金佔350支基金中絕大多數比重，如再進一步依照投資股票的比重分類，又有如店頭市場基金、一般股票型基金、股票平衡型基金、價值成長型基金、特殊產業型基金等等，如以一般股票型來看有以公司名稱、期望語、數字等等不同方式來命名的各式基金產品

💰債券型基金 : 債券型基金主要是以債券為主要投資標的的共同基金，除了債券之外，尚可投資於金融債券、債券附買回、定存、短期票券等，目前國內投信公司所發行的債券型基金，主要可分為兩種類型，一種為以獲取資本利得為主之積極型債券型基金，在其資產配置上以買賣斷債券為主，故基金的績效多與市場利率水準息息相關，在市場利率下跌時，債券價格會升高，基金報酬率也就因此提升，故基金淨值的表現波動較大；另一種則以利息收入為主之收益型債券型基金，除少部分投資於公債、公司債之買斷賣斷交易外，大多主要投資於一年期的短期貨幣市場工具，例如：商業本票、定期存單、債券附買回、國庫券等流動性與安全性較高的投資標的，以維持穩定成長之報酬。如以投資區域來看，可以分為國內債券型基金、海外債券型基金，或特定區域如美國債券型基金、歐洲債券型基金等不同地區的固定收益工具為主

#基金隊長小教室

表中可以看到，各種貨幣對美金大多是走軟。這幾個BWX持有的主要貨幣，在2015就會造成以美金計算的ETF淨值5.8%的下跌。

也就是說2015年，ETF6.99%的下跌中，大多數是貨幣波動造成的。

BWX這個標的，在美元疲弱時，匯率會是績效的助力。但在美元變強時，匯率則是績效的阻力。