為什麼這篇台灣投資銀行鄉民發文收入到精華區：因為在台灣投資銀行這個討論話題中，有許多相關的文章在討論，這篇最有參考價值！作者TACO17 (...)看板Finance標題Re: [請益] 台灣金融體系缺少投資銀行?時間F...
台灣投資銀行 在 理財達人寶可孟 Instagram 的最佳解答
2021-09-24 04:38:44
今天(9/22)五倍券綁定數位開跑，除了台灣pay堪稱數位綁定懶人法，因為回饋比較容易拿，各大銀行也祭出加碼方案，像是LINE BANK最高可享15倍回饋。 ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ 不過就有專家提醒，兩大點要注意，像是要在期限內消費，或是有些只適用於新戶辦卡。 ㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤㅤ #寶可孟 #信用卡 #...
※ 引述《TACO17 (...)》之銘言：
請教各位專家
最近政府部門一直說台灣金融體系缺少投資銀行這塊業務?
我淺薄的認知，一般所謂的投資銀行業務，可能包括承銷(IPO等)、企業併購等財務顧問、
金融商品設計、交易室、研究部門、私人銀行財富管理等業務。
但是看起來台灣的銀行或券商是可以從是以上業務的，或許可以承作的商品較少
但台灣的銀行或是證券商沒辦法達到所謂的投行等級，究竟是法規上不允許?
還是金融機構投入的資源不夠，所以沒辦法跟外國的金融機構一拼的問題?
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推 Beef: 什麼叫達到投行等級 你先拿點數據出來當基準吧... 06/21 17:45
Beef大，小弟確實不清楚所謂的投行等級該如何定義，懇請提供建議推 AboveTheRim: 台灣金融不夠國際化的問題源頭在於"央行" 06/21 17:57
→ AboveTheRim: 簡單來說就是外匯及利率自由化/國際化的程度不夠 06/21 17:59
→ AboveTheRim: 不過這有好有壞 看看現在阿根廷土耳其南非印尼印度 06/21 18:00
→ TACO17: 一樓Beef大，我只是好奇主管機關所說，台灣缺乏投行業務 06/21 18:01
→ AboveTheRim: 股市/外匯/利率/債券落賽成這樣 就是被外來資金 06/21 18:01
→ TACO17: 覺得很納悶?不是很清楚台灣金融機構跟外國投行的差異 06/21 18:01
→ AboveTheRim: 自由抽插的下場 06/21 18:02
→ TACO17: 並不是我知道怎麼可以達到投行等級，感謝 06/21 18:02
→ AboveTheRim: 台灣缺少的不是投行一般的業務 而是"創投" 06/21 18:03
→ AboveTheRim: 而台灣一般投行業務最大的缺陷就是國際化 06/21 18:04
→ AboveTheRim: 不過全世界也只有美國跟中國有足夠體量的創投 06/21 18:06
→ AboveTheRim: 日本軟銀都還要找美國中國的公司投 06/21 18:07
看來above大的觀點是差在國際化與創投相關業務推 ggyy338: 其實台灣金控公司的業務蠻接近投行的 06/21 18:09
推 AboveTheRim: 聽你在喇叭。台灣的金控都以商銀跟壽險為主體，跟投 06/21 18:18
→ AboveTheRim: 行sell side經紀為主體差遠了 06/21 18:18
→ chunning1202: 我猜一樓問的不是你知不知道怎麼達到 06/21 18:31
→ chunning1202: 而是你所謂投行等級是什麼意思 06/21 18:31
感謝說明→ sergei3247: 政府無腦造成的問題，比啥世界等級的XXXX還來得更迫切 06/21 18:45
→ sergei3247: 吧 06/21 18:45
推 zone123: 有人能解答為什麼投行業務包含PB跟WM嗎 06/21 20:00
推 yeh10jp: 不包括吧 06/21 20:15
→ x24627785: PB跟WM不是理專嗎 06/21 20:54
推 thunderclap: 投行跟券商差在哪裡r 潮度？？ 06/21 21:20
推 hinagiku0531: PB PWM是做超級有錢人的生意吧~.~ 06/21 21:23
→ hinagiku0531: 但投行業務應該有PB/PWM 記得去年Credit Sussie獲利 06/21 21:25
→ hinagiku0531: 第一主力就是PWM 不是IBD 06/21 21:25
→ hinagiku0531: *Suisse 06/21 21:25
→ x24627785: 現在是要說公司還是業務 感覺原PO是說IBD部門的業務 06/21 21:28
→ acsre: 政府說的是IBD 也就是初級市場和併購相關業務 是你認知的 06/21 21:45
→ acsre: 廣義投資銀行業務的其中一部份 06/21 21:45
推 cloudstead: IBD/S&T/PWM是投行的主要業務 06/21 22:25
推 nccutoolman: 樓上 還有EQ research 06/21 22:31
→ findme: 台灣應該是缺併購這塊，IPO案子也不太多，衍金不清楚 06/21 22:44
→ findme: EQ是Equity嗎？是的話台灣不缺 06/21 22:45
→ shao1990: 什麼產業都能玩壞成企業都沒錢賺的腥紅海吧Q.Q 06/21 23:13
推 yeats0114: 市場機會不夠多不夠大，作不起來了；外商IB退光光 06/22 01:59
推 guishang: 看看港交所跟台灣證交所掛牌企業、籌資量跟輔導券商 你 06/22 08:33
→ guishang: 就懂了 06/22 08:33
綜合上面看法似乎問題包括1.央行主導的匯率政策影響國際化程度
2.創投業務少
3.併購案子少，2.3兩點可能就是券商或銀行財顧發展不起來的原因吧?
4.IPO、SPO量也少
這樣看起來法規面的問題主要在外匯自由度
從其他經營項目來看台灣與國外並沒有太大的差異
主要就是池子小、案子少，發展規模有限
感謝各位花時間回復推文
也希望有其他專家可以提供意見，感謝!
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※ 編輯: TACO17 (61.222.7.34), 06/22/2018 09:13:28
推 hsupeiwei: 本來就沒有什麼差異啊 投行就是券商啊 只是商管學院整 06/22 10:56
→ hsupeiwei: 天吹捧高盛摩根 這些業務在台灣當然有 就只是相對國外 06/22 10:56
→ hsupeiwei: 規模小而已～ 06/22 10:56
→ hsupeiwei: 與其疑惑投行不大 06/22 11:00
→ hsupeiwei: 為何不去疑惑台灣沒有淡馬錫黑石波克夏橋水量子紅衫這 06/22 11:00
→ hsupeiwei: 種 世界級大避險/PE/VC/基金公司 要有買方才會有賣 06/22 11:00
→ hsupeiwei: 方啊～ 06/22 11:00
推 borisgod: 有blackrockㄅ 06/22 11:03
→ hsupeiwei: 我是說台灣自己本土的啦 台灣人創立等同於黑石的 PE 06/22 11:04
推 borisgod: 了解～ 06/22 11:05
→ hsupeiwei: blackrock是貝萊德 blackstone是黑石 06/22 11:05
→ sergei3247: 華人創的VC/PE很多，大家不會去強調自己是哪國的，那 06/22 15:12
→ sergei3247: 根本不是重點（一直強調的人大概很難做得好） 06/22 15:12
→ sergei3247: 他們只在意哪裡有好投資機會&資金聚集在哪裡，怎麼獲 06/22 15:12
→ sergei3247: 利了結 06/22 15:12
→ sergei3247: 不如去問政府上個10年是做了啥事，搞到大家覺得沒機會 06/22 15:12
→ sergei3247: 做大 06/22 15:12
→ hsupeiwei: 資金體量夠大 投的產業夠敏感 國籍還是有影響吧~ 06/22 15:50
推 howard172: 你上面舉的，台灣都有，只是沒獨立出來 06/22 16:36
→ howard172: 講難聽一點，這個制度跟我們國軍一樣，停在二戰時期… 06/22 16:36
→ howard172: 但台灣因為生活水平沒有實質提升，所以也沒往前推的必 06/22 16:37
→ howard172: 要，這點大陸領先我們非常多，最少10年以上 06/22 16:37
→ rock971230: 因為台灣防弊重於興利，全面防堵的關係 06/22 18:02
→ neal57681: 投行就證券商，投行部是承銷與M&A，PB是PB 06/22 19:03
→ neal57681: PEVC是PEVC，看回覆就知道很多人定義都沒有搞清楚 06/22 19:05
推 ggyy338: 推樓上，很多人其實不是很懂 06/22 21:19
→ sergei3247: 這種質疑代表看得不夠透啊 06/22 21:21
→ sergei3247: 估計不是研究員背景吧 06/22 21:21
→ hsupeiwei: 定義不清楚是正常的 實際上商業銀行跟券商到底是合併 06/22 21:26
→ hsupeiwei: 還是分離 要看各國法規 對岸四大國有行全牌照 理論上要 06/22 21:26
→ hsupeiwei: 做什麼都行 而美國高盛作為投行也有 VC也有 wealth ma 06/22 21:26
→ hsupeiwei: nagement 06/22 21:26
→ hsupeiwei: 原來中國大陸跟美國跟歐洲的投資機構在全球要搞PE併購 06/22 21:30
→ hsupeiwei: 機會是一模一樣的 不受政治影響 受教了 06/22 21:30
→ hsupeiwei: 希望能找到跟 S大一樣的投資機構 全球想投什麼投什麼 06/22 21:33
推 neal57681: 集團下當然什麼都可以做，但高盛證券和高盛Asset manag 06/22 21:34
→ neal57681: ement 顯然是不同公司。就如JPM Chase 是商行，JPM sec 06/22 21:34
→ neal57681: urities 是投行 不是看到高盛和摩根就是投行 06/22 21:34
→ hsupeiwei: 有些論述是把集團稱作 IB下面再分 IBD(搞承銷併購)， 06/22 21:49
→ hsupeiwei: 資管，企金 06/22 21:49
→ hsupeiwei: 企金這翻譯不太精準 機構客戶服務比較好～ 06/22 21:52
→ hsupeiwei: 一點感悟 其實國外財富管理跟 IBD是會彼此引介分享客 06/22 23:55
→ hsupeiwei: 戶的 我想台灣投行發展沒國外好 可能也是欠缺整體系統 06/22 23:55
→ hsupeiwei: 觀 比方說覺得高盛摩根的子公司間是獨立而非協同合作 06/22 23:55
→ hsupeiwei: 的 06/22 23:55
→ power241: 現在google 那麼方便，怎麼都不會先去查查啊 06/23 09:39
→ Blankfein: 講那麼多 是有幾個人這輩子可以進投行啦 都去考台土兆 06/23 18:15
→ Blankfein: 合才實際 懂？ 06/23 18:15
→ steven37: 樓上退休前 求給gs offer 06/24 00:00
→ Blankfein: 我12月退休啊 快來申請 申請完email給我 幫你橋 06/24 07:06
推 guishang: 券商就是投行 我只能說顆顆 06/24 11:00