🌻本周做的功課與閱讀
(冷靜詭異的大盤.........可能是因為此, 投資人跑去玩meme stocks了)(台灣時間今晚會公佈CPI)
https://makingsenseofusastocks.blogspot.com/2021/06/blog-post_9.html

🌻Five Key Points from the May Employment Report (by Goldman Sachs)
https://texasnewstoday.com/five-key-points-from-the-may-employment-report/300177/

🌻謝謝參與年報導讀的朋友! 抱歉那天規劃不週, 導致時間拉長了許多! 不過還是希望你們有收穫. 很喜歡這樣的交流. 我有時間會做個10分鐘的影片, 來將內容做更濃縮的整理.

🌻如何挑股?
之前有分享過, 我挑成長股會看哪些東西:
https://makingsenseofusastocks.blogspot.com/2020/10/blog-post_28.html

而隨著閱讀的資料越多, 也發現我的挑股方法跟投行有重覆的地方. 而看了很多基金經理人跟投行的挑股方式, 其實方法都大同小異.

像下面這家公司會看的4M(“four M model”—management, moat, market size, and business model), 就跟BofA(美銀美林)看的類似(BofA introduces its "4M framework" for identifying winning stocks in the software group: Market, Moat, Management, and Margin.)

The strategy prioritizes high-quality businesses with organic top-line growth and the potential for continued, long-term high growth—and whose stocks the fund can hold for years. The team applies its “four M model”—management, moat, market size, and business model—to narrow down candidates. It seeks strong managers running companies that have a well-defined economic moat, or competitive advantage, while operating in large markets. It also likes business models where the companies are market-share leaders and produce industry-leading free-cash-flow margins and incremental returns on capital.
The team applies its “four M model”—management, moat, market size, and business model—to narrow down candidates.
(Source: https://webreprints.djreprints.com/58288.html)

這樣的挑股對我的幫助很大:
1. 可以幫我聚焦, 專注在好公司上, 畢竟美股公司很多, 人的體力跟時間也有限.
2. 若一開始就把公司挑對, 以後的煩惱也會比較少. 公司若出了問題, 也不用花太多時間去做研究&判斷.
3. 一開始挑對公司, 之後也會跟著公司的成長, 建立投資上的信心(一個正向的循環).

🌻公司介紹(不是推薦): Olo(olo)
(P.S. 好久沒做這樣的介紹了. 這其實是我挺喜歡的一個單元. 以後看到還不錯的公司, 會繼續介紹.)

Olo是幫餐廳做營運的SaaS公司. 鼎泰豐(美國地區)是他們的客戶之一. 很多美國知名的餐廳也是(可見下方截圖). 成長率驚人--尤其是疫情這段期間, 很多餐廳積極做外送外帶, 就得靠他們的系統, 訂單才不會亂掉.

供有興趣的投資人做進一步的研究.

🌻好文分享
"最後要說的是：你永遠賺不到超出你認知範圍之外的錢，除非你靠運氣。但是靠運氣賺到的錢，往往會靠實力虧掉，這是一種必然。
你所賺的每一分錢，都是你對這個世界認知的變現。你所虧的每一分錢，都是因為你對這個世界的認知不足。這個世界最大的公平在於，當一個人的財富大於他的認知之時，這個世界有1萬種法子收割你，直到你的認知與財富相匹配為止。而避免我們淪為孤絕境地的辦法，永遠只有一個，那就是看準目標與方向，沉靜的努力並持續。"
https://www.storm.mg/lifestyle/2295749?fbclid=IwAR0YxwwHTcWIK2-botY806X9e2_HNPy05qdcUU6zsPmCKdck9Vf-fnGVdo8

🌻投資佳句:
“Bull markets are born on pessimism, grow on skepticism, mature on optimism and die on euphoria.” -- Sir John Templeton (約翰坦伯頓爵士)

Picture: 剛入手的蘭花. 聽說蘭花難度挺高. 來試試. Olo年報截圖.

#洞見Podcast 美中爭霸是否不免一戰？
第15集的Podcast，我們來聊聊中國是否真能挑戰美國霸權？美國是否會採取行動壓制？
川普對中國採取的政策也顯然是打算壓制中國的崛起。
美國總統選後，不同總統可能會造成兩國局勢的轉變嗎？

本集重點：
📌中共與習近平比較希望誰當選？川普或拜登？
📌霸權轉移—崛起國國力在霸權國的80%到120%時最容易發生戰爭，美中國力差距在哪裡？
📌中國透過聯合國（WHO）、亞投行、一帶一路對美國的國際領導造成挑戰
📌美中軍費、科研、專利、科技實力對比，美國還領先哪些？
📌美中是否無法避免一戰？
📌蘇聯曾和美國爭霸，日本曾有機會挑戰美國，但都失敗了，中國有可能成功嗎？
📌英國霸權平和轉移到美國的經驗，對目前美中關係有什麼啟發？
📌美國與中國領導人的風格，扮演了兩國信任感的核心要素
📌拜登若當選，可能傾向多邊合作，不易有領導各國抗中的格局
📌川普則會持續零和競爭的冷戰思考
📌中華民國台灣要能因應兩種國際局勢採取不同的生存策略

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11/07、11/08 22:00-01:00 推薦「生物」歌曲😁
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你知道有哪些歌曲裡面藏著魚、昆蟲、鳥等好多好多的生物嗎?或是有關環境保護的歌曲，都可以來跟我分享~😆
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🤩有好多生物的《彩蝶瀑布》探索資訊來我IG：
https://www.instagram.com/dj.chunxiao/
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▶對於政府表達參與亞投行的意願，各方解讀面向不同(如程序、組織架構、戰略等)，台灣還面臨名稱問題。決議倉促已是事實，本席提醒在接下來參與的每一步過程，一定要做好跟社會的溝通。
▶院內各部會一開始也是採取保留態度(如外交部、陸委會)，到底是那些因素促成這個最後的決定?
外交部長林永樂回應：提出意向書的關鍵在3月12號英國表態，之後美國態度轉變。未來所有各界的疑慮，都會持續檢討修正。
▶未來行政院是將主辦權則交給財政部，那我們將發言哪些事項，提出那些主張？有無包括環境評估、人權保障、社會公平、反獨裁、反貪污等問題?中國本身還有很多不透明的地方，很多人治的狀況。以後這組織是由中國來主導，若無法達到共識、無法透明化，我們是否有設定停損點？
回應：我們會有跨部會的專案小組，包括財政部、中央銀行、金管會、陸委會、外交部。越多國家參與，相對可以讓該機構透明化。我們會在對等情況下，來進行協商。
▶印度不接受中國的投資，如果我們對公共建設的投資是與中共連在一起，將會有很多問題。我們需要保持自主的空間、維持台灣過去所累積的籌碼。
▶蕭前副總統參加博鰲會談提出我們要加入亞投行的意願之前，陸委會與中國之間是否有有針對亞投行進行意見交換？中國已表明不能有兩個中國、一中一台的模式，要在一中的框架下納入我們的參與。
陸委會副主委林祖嘉回應：沒有交換意見，只是做內部評估。也沒對名稱進行意見交換。一定會要求適當的名稱、公平的對待。
▶外交部未來條約處理的準則需要送立法院同意與審查的機制。在協商的過程裡，若有做出任何協議，每一個過程，都要向立法院報告，讓國人知道，而不是只送最終無法接受的版本。