雖然這篇台灣加權股價指數年化報酬率鄉民發文沒有被收入到精華區:在台灣加權股價指數年化報酬率這個話題中,我們另外找到其它相關的精選爆讚文章
在 台灣加權股價指數年化報酬率產品中有12篇Facebook貼文,粉絲數超過52萬的網紅Smart 智富月刊,也在其Facebook貼文中提到, 因為只看單一個年度的年度報酬率意義不大, 且了解自己資產大約多少年會成長1倍很重要!...
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加權指數 過去19年報酬率是632% 專家:指數化投資本金夠…未來都會財務自由 ... 2020、2021兩年台股加權股價報酬指數總共上漲了60%。
台灣指數 ,台股年化報酬率查詢器 · 輸入兩組不同的年代值,可以查詢任何兩個年代間的台灣指數年化報酬率 · 起始年(Starting Year):例如畫面中的例子我們 ...
近期有理財部落客分享,台股加權報酬指數若從1967年1月6日計算到2022年1月6日,年化報酬率高達13.72%,且早已突破10萬點,驚人的數據公布後在PTT激起 ...
發行量加權股價報酬指數本期數值:35246.92000(Index),較上期增加0.91,:0.91%;與去年同期相同。發行量加權股價報酬指數簡介:所謂的報酬指數,除了在採樣股票異動 ...
指數. 2022報酬率 ; 加權股價指數. -22.40% ; 加權股價報酬指數. -18.68% ; 台灣50指數. -24.88% ; 台灣50報酬指數. -21.49%.
近五年年報酬率, 2022, 2021 ; 年報酬率(%) (原幣/台幣), -19.35/-19.35, 26.42/26.42 ; 指標指數漲跌幅(%), -22.40, 23.66 ; 差額, 3.05, 2.75 ...
台灣加權指數 ; 指數報酬率 2023/06/13 ; 一日, 一週, 本月以來, 一個月, 三個月 ; 1.54%, 2.71%, 3.85%, 11.06%, 10.64% ...
為了降低單一年度的運氣成分,我們把時間拉長到5年來看,台股加權股價指數的5年年化報酬率是12.06%,甚至強過同一時期S&P 500的11.01%。但台股股票基金5年年化報酬率的 ...
「發行量加權股價報酬指數」是將現金股利以再投資的方式還原了加權指數的真實的報酬率,該指數在2021.11.10已達33,809.74點了,和加權指數的 17559.65相比 ...
最後更新日期:2023/03/31. 投資需要計算報酬,而且報酬必須要比較才能判斷優劣在台灣,如果你想知道自己的投資報酬率好或不好(或者某支基金宣稱的 ...
在公式計算上,還原公司個股的除權息影響,將現金股利再投資回去,指數數值並不會下降,能客觀描述台股市場長期報酬率。 根據下圖,從2004 年開始觀察「台 ...
若從1966 年的基期100 點起算,到2021 成長為17789 點。 我們可以得出這55 年,台股總共成長了17689%,平均年化報酬率約為9.9%。
基金, 淨值, 淨值日期, 自今年以來報酬率(%), 年化標準差(%), Sharpe, Beta. 元大台灣加權股價指數基金A不配息(台幣), 41.8530, 2023/05/12, 9.90, 25.44, 0.06, 0.98 ...
... 該ETF追蹤指數為上櫃ESG30指數,年化報酬率21.4%,高於台灣加權指數, ... 台股ETF共48檔,資產規模首度突破1兆元,ETF成為投資市場火熱的話題。
發行量加權股價報酬指數與台股關係請愛用環保筷! ... TWD Index 發行量加權股價報酬指數-簡化版 MacroMicro.me | 環保筷 1990 2000 2010 2020 0 20M 40M 60M 0 15K 30K ...
月至目前資料(因TEJ台灣100指數白84年. 6月起編),編製TEJ台灣上市公司基本面加. 權股價指數,其年化報酬率相較於發行量加. 權股價指數增加了約2.4%,而基本面加權股.
加權 報酬指數,是把配股、配息加回去再投資,重新計算,稱為加權股價報酬指數,能真正衡量出長期報酬率變化以及市場的長期表現。 市場先生心得:. 市場 ...
第一象限(右上方)代表相對高風險高報酬的基金,適合可忍受較高波動度的積極型投資 ... 年化標準差, 21.48, 25.47, 31/42 ... 元大台灣加權股價指數基金-年報酬率比較表.
加權指數 歷年開盤收盤指數,漲跌點,漲跌幅,指數最高最低點,大盤震幅,成交量,融資餘額,融券餘額等交易資料統計.
中信上櫃ESG 30ETF 經理人張嘉祐表示,不同於台股上市股票ETF,上櫃ESG30 指數透過嚴格的篩選,挑選出30 家上櫃優質企業,讓投資人可掌握「OTC」三大魅力 ...
台灣 從目前往後看五年或十年,進入一個很難更好的環境,在這個時點進場,可期待的長期投報率肯定非常低。
您好: 本公司全球資訊網已於106年5月23日改版,您目前瀏覽使用的網址並不正確,建議您自首頁(http://www.twse.com.tw/)重新瀏覽,並更新瀏覽器「我的最愛」 ...
基金與指標. 新制基金舊制基金. 台灣10 年期. 公債殖利率. 台灣加權. 股價指數. MSCI 全球. 股票指數. Barclays. 全球債券指數. 收益率/報酬率. 5.60% 6.71%.
台灣 市場最有名的ETF,莫過於追蹤大盤指數為主的ETF 0050,只要長期持有、定期定額買進,幾乎每年都有不錯的報酬率,是台灣股民買ETF的首選標的,堪稱 ...
台股 ETF推薦、台股ETF怎麼選?0050、006208同樣追蹤台灣50 指數,有什麼 ... 公司治理,具有大盤抗跌特性,在近兩年下跌行情取得定期定額優勢,存股4年的年化報酬率 ...
台股 近期陷入盤整,大盤指數空間不大,但上櫃中小型股活跳跳,雖然近日呈現拉回,但統計今年來報酬率,台股大盤反彈約10%,上櫃指數漲幅近16%, ...
等等大公司,Tesla 在12月21日起納入S&P 500。 「Russell3000」指數由美國3000 家最大市值的公司組成,使用市值加權法計算,大約占美國公開股票市場 ...
另有關標的指數累積漲跌幅度、指. 數成分股等之相關資訊,應定期傳輸於臺灣證券交易所、公開資訊觀測站,或其他依金管會所指定. 之方式公告。 五、如為編製價格指數,須敘 ...
請選擇比較基金或指數 ... 基金, 淨值, 淨值日期, 自今年以來報酬率(%), 年化標準差(%), Sharpe, Beta. 元大台灣加權股價指數基金A不配息(台幣), 45.2540, 2023/06/06 ...
指數 化投資會希望儘可能獲得整體市場平均報酬,但加重配置台股的投資人會 ... 減,再扣掉交易成本,得出3年間的總報酬率為36.98%,相當於年化11.06%。
年化報酬率 15%的魔力 ... 2001 年至2010 年的投資台股報酬率如圖3,如果在2001 年 ... 台灣股市1997 年至2012 年股價加權指數如圖5,可見波動十. 分劇烈。
中信上櫃ESG 30 ETF年化報酬率達21.4%,優於台灣加權指數的16.4%,每半年收益入袋, ... 台股收益力(Cash Flow),並參與櫃買市場黑馬的爆發潛力。
表2:各種策略在不同市場狀態下之年化報酬率. ... 圖11:台股加權股價指數與市場狀態. ... 以此計算出的報酬率,本研究對其加以算數平均以利年化後比較:.
淨值TWD (2023-04-26) ; 漲跌幅 0.01% ; 績效走勢 同類別排行 ; 觀察期間: 過去1 年 ; 績效走勢 報酬率 年化波動率 夏普值 同類別排行.
台股 近十年的年化報酬為6.17%,領先整體新興市場與已開發市場。 ... 以上僅為特定指數試算之結果,不代表基金投資組合之實際報酬率及未來績效保證,投資人無法.
想知道指數化投資在台灣、美國、非美市場的年化報酬率有多少嗎? ... 如果要選一個能夠代表台灣整體市場的指數,非台灣加權報酬指數莫屬。
同類型基金. (百元基金)元大台灣加權股價指數基金(台幣). 復華富時台灣高股息低波動基金(本基金之配息來源可能為收益平準金). 標準差%:11.73. 一年報酬率%:-5.35.
基金名稱, 累積報酬率(%) ... -5.20% (元大台灣加權股價指數基金A) ... 註1: 基金績效計算皆有考慮配息,基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率。
中信投信指出,有別於台股上市股票ETF,上櫃ESG30指數嚴選30家上櫃優質企業,讓投資人參與櫃買市場黑馬的爆發潛力。 [啟動LINE推播] 每日重大新聞通知.
一、本基金主要投資於「臺灣證券交易所發行量加權股價指數」成分股票,屬於單一 ... 風險,更多基金評估之相關資料(如年化標準差、Alpha、Beta 及Sharpe 值等)可至投信 ...
基金類型, 國內股票開放型指數型 ... 基金, 淨值, 淨值日期, 自成立日起報酬率(%), 自今年以來報酬率(%), 年化標準差(%) ... 元大台灣加權股價指數基金A不配息(台幣) ...
0050ETF 與發行量加權股價報酬指數. 認識0050 - . 討論0050的文章多如牛毛,就不再累述。0050是追蹤臺灣50指數之績效表現,成分股是由上市股票中評選出50檔市值最大、 ...
不同於台股上市股票ETF,上櫃ESG30指數挑選出30家上櫃優質企業,讓投資人可掌握上櫃公司的爆發力、台股收益力,並納入ESG選項,參與櫃買市場黑馬的爆發 ...
跳到主要內容區塊 ::: 證券櫃檯買賣中心 證券櫃檯買賣中心logo. 112年06月16日08時45分將舉行「鏵友益科技股份有限公司(股票代碼:6877) 掛牌典禮」活動直播 ETN獎勵 ...
所以說寶來的台灣加權股價指數基金績效,跟台灣加權股價指數的績效就會一致。 ... 股票的長期趨勢用10年的年化報酬率來看最清楚不過,就以MSCI新興市場指數為 ...
等等大公司,Tesla 在12月21日起納入S&P 500。 「Russell3000」指數由美國3000 家最大市值的公司組成,使用市值加權法計算,大約占美國公開股票市場 ...
欄位名稱 欄位說明 支援商品 均價 傳回今日的平均成交價。 股價淨值比 計算公式:收盤價/每股淨值。 台股 高低差 當期的最高價- 當期的最低價。 台股
績效表現為原幣計算至月底之最近日期,報酬率已將基金配息的部分還原計入。本基金說明僅供參考,所有資訊揭露以基金公司公告為主。
定期定額5000元5年後報酬率誰… 基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率外資歸隊首選成分股! 台灣50指數今年來漲%勝大盤今年以來 ...
由於全球金融風暴期間始於2007 年並持續延燒到2009 年,此段期間. 實證結果顯示負向情緒變數顯著為負,正向情緒則是不顯著,表示經濟衰退. 期間在預測股市報酬率上,負向 ...
近年來歷經科技股、金融股輪流震盪,愈來愈多人覺悟自己選股有難度,覺得一檔0050,就可以擁有台股上市市值最大50檔企業,但,真的是這樣嗎?
這段期間指數型基金的年化報酬率是7.1%,代表主動式投資的五檔組合基 ... 第一檔期貨商品臺股期貨,以臺灣證券交易所發行量加權股價指數為交易標的之指數. 化商品。
主要投資區域, 台灣, 風險報酬等級 ; 投資區域, 台灣, 基金評等 ; 文件下載, 財務報告書 / 公開說明書 / 簡式公開說明書 / 短線交易規定 / 近五年費用率及報酬率 / 基金月報.
排行 名稱 代碼 市價 漲跌 (%) 折溢價 (%) 五日均量 (張) 資產規模 (億) 年... 1 統一FANG+ 00757 57.1 0.62 1.01 1657.20 91.58 61... 2 富邦日本正2 00640L 39.41 1.49 1.44 1995.40 5.21 49... 3 富邦NASDAQ正2 00670L 84.6 0.53 0.37 1931.20 55.33 45...
受惠於台股企業獲利強勁,加上2021 年股東會因疫情延後發放的股利, 配息紀錄又創新高。 配息年度, 0050 ETF, 006208 ETF.
這個量化投資模型是我在2020下半年閒暇邊學程式邊建構出來,從2020年12月31 收盤價買入開始投入上線追蹤績效。主要是透過系統化的財務分析並將台股 ...
不過,新聞常見的台灣加權指數,雖然可以表示目前台灣市場相對的市值狀態,卻因為少了一樣東西而無法呈現台灣股市真正的走勢,那就是「股息再投入」。真正 ...
2022年追蹤指數股息率達8.2%,近5年年化報酬率15.9%,填息能力強** ! 全台首檔台股月配息ETF. 提供個人資金運用彈性,且股利單次給付若 ...
去年台股表現亮麗,全年台灣加權股價指數大漲3,486點,收18,218點,漲幅逾23.6%,連續三年交出雙位數漲幅,超牛的表現連帶讓買股成為全民運動,無形中 ...
因為定期定額00713 的年化報酬,皆不輸給同期的台灣加權股價指數。 ... 台幣總損益之金額:208,072台幣整段總報酬率:34.56% 年化報酬率為:6.20% ...
00713是台股最早結合高股息與低波動題材的主題型ETF之一,其所追蹤 ... 此外,過去一年台灣加權股價報酬指數劇烈起伏,年化波動度有17%,而特選高息 ...
如果我們分別比較台灣50指數和台灣加權股價指數最近五年的走勢,會發現兩者的相似性相當高,兩個指數的報酬率也因此呈現高度的正相關。由此可知,同樣涵蓋台股權值股的兩個 ...
其中,程式化的操作協助投資人克服交易時的眾多心理偏誤,能確切的執行交易策略。本研究使用年報酬率、年化標準差、獲勝率、策略夏普值等指標衡量策略的表現,並與同期間 ...
陳奕光指出,超過5%的現金殖利率公司將成為台股領頭羊,如緯創、環泥、中華現金殖利率5.21%、5.02%及5.01%,近期表現強勢。 陳奕光也看好官股金融股 ...
元大投信說明,截至收益分配評價日12月30日,0050所追蹤之臺灣50指數過去一年含息與未含息的報酬率差異為3.4個百分點,預估2022全年度0050兩次年化配 ...
2020 年,台股大盤指數創新高紀錄,開戶人數也不斷增加,10月份盤中零股交易制度上路後,更將買賣股票推升為「 全民運動。美股也是話題不斷,指數創下 ...
Miyajima and Yafeh (2007) 以事件研究法分析1995 至. 2000 年銀行金融危機對非財務公司的影響,研究結果發現公司規模小、有舉債、技術較. 低、信用評等較差且低市價對帳面 ...
即便到了2012/6/22,雖然指數下降到9,995.55,也仍然還有125%的累積成長率,相當於8.7%的年化報酬率。 =(9995.55-4452.45)/4452.45 =125%. 從以上的資料看 ...
大盤是什麼? 加權指數 怎麼算?可以衡量市場行情?!|股票魔法學堂EP3 大盤|BOS巴菲特線上學院Buffett Online School.
今年台灣整體上市櫃公司預計將配發出近1.5兆元的現金股息,台灣加權股價指數全年也 ... 比台股好;下圖為台灣加權報酬指數(含息)與S&P500淨報酬指數(含息)之累積報酬率 ...
藍線是投入台股指數,橘線是投入定存(年利率用1.3%),Y軸單位為百萬,讓我們看 ... 總報酬率, 最大虧損, CAGR, 年化報酬率(Month), 年化波動率(Month) ...
不管是存錢、買保單、炒股、炒房…這都是你一定要關注到的!但別人口中的「報酬率」,是「累積報酬率」還是「年化 ...
電子科技股向來是台股的領頭羊,市值是第二名金融保險的5倍之多,在AI趨勢帶動下,可以預見 ... 追蹤指數5年累計報酬率108.8%,勝過各主要台股指數.
ETF是指數股票型基金(Exchange Traded Funds),追蹤市場上主要指數的基金。台股兩支ETF:0050、0056,差在哪?怎麼買?
排行 證券名稱 證券名稱 市值佔大盤比重 排行 證券名稱 證券名稱 市值佔大盤比重 1 2330 台積電 28.0098% 483 2706 第一店 0.0164% 2 2317 鴻海 2.8578% 484 5608 四維航 0.0164% 3 2454 聯發科 2.3501% 485 6281 全國電 0.0163%
2017年8月21日,「台灣發行量加權股價報酬指數」為17,647.76。 加權指數是「發行量加權股價指數」,台股破萬點,說的就是加權指數超過10,000。
市場反彈的波棟率也是很劇烈,如圖1所標示的,這一個半月多台股指數反彈22%,環球金融海嘯的隔年(2009年)反彈78.34%,而比特幣市場,為您展示了最最 ...
漲幅兩者相差了211.85%,年化報酬率兩者相差了3.9%。 在台股中要獲取和報酬指數相近的報酬率,最快的方式就是買進台股的指數型基金ETF,並且將股息再 ...
... 的台股ETF,有助分散投資風險,而且依據回測資料,這檔ETF 年化報酬率皆勝於僅強調高息、或是訴求ESG 與高息的一般市場指數,指數殖利率達7.7%。
比如,台股報酬指數,去年收14,172點,就是台股的總報酬指數報價。 ... 年化報酬率意思就是,假如36年來,每一年報酬率都是11.1%的話,就可以讓100萬 ...
獨鍾0050 採大波段操作做法個人採大波段操作,年化報酬率達13%;女兒帳戶每年買進1張且長期持有,年化報酬率6%~8%。不看盤投資版主以大盤指數型ETF為核心配置標的台股指數 ...
工具 1 元大台灣 50(0050) 0050是從台股50檔市值最大、符合篩選條件的股票所組成 ... 根據回測試算的年化報酬率來看,定期定額扣款4至6年,每年至少有4%~6%的年化報酬率, ...
根據歷史報酬率資料統計,2009 年 HFRX 全球避險基金指數報酬率為 13.4%, ... 因此,近幾年台股資金動能不足,也有人歸罪於金融機構大量銷售長天期結構型債券, ...
的報酬率,2 與美元的3個月期某一固定利率或浮動利率進行交換。台股指數的權益互換,將是未來各承作銀行逐鹿金融市場的重要金融商品。3 回顧互換的歷史,在1980年初, ...
LESSON 13 輕鬆學會台灣50 ETF投資法「投資新手小紅在認識完常見的投資方式後, ... 因此適合無法承受風險的族群,以0050年化報酬率約6% ~ 10%來計算,長期獲利比定存高出 ...
ESG低碳也可以高股息,台股高股息再添新兵! ... 台灣ESG低碳高息ETF(00930),十大成分股就以輝達AI伺服器概念股技嘉權重最高,年化報酬率、指數股 ...
最新數據台灣-台股市值m m 台灣-發行量加權股價報酬指數台灣-加權股價指數資料來源[TWSE]台灣證券交易所討論需登入後方能進行留言其他人也看了美日年期 ...
元大投信建議,投資人可以參考與台灣加權股價指數相關性高,或是歷年平均配息率相對較高的商品做為資產配置的一部分,如元大台灣50ETF(0050)、元大高股息( ...
1. 台股近10年的報酬率為168%,平均年報酬率約為16.8% · 2. 如果以複利來看1.06的10次方約1.68,台股的殖利率約6% · 3. 長期投資,具有穩定的獲利.
台灣加權股價指數年化報酬率 在 Smart 智富月刊 Facebook 的精選貼文
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台灣加權股價指數年化報酬率 在 股魚-不看盤投資 Facebook 的最佳解答
銅板價的富邦台灣核心半導體ETF大揭密
https://youtu.be/egZD0-cBwao
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這是一檔即將上市募資的半導體產業型ETF,投資的策略很簡單明瞭就是買下台灣整個半導體龍頭產業。其特點是涵蓋【上游晶圓、中游製造、下游封測】通通有。
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覺得半導體個股股價太貴買不下手沒關係,這檔募資價只要15元💰就可以輕鬆擁抱整個台灣最重要的競爭力推手半導體產業。
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說起台灣的半導體有多重要呢?這可說是台灣傾全國之力所打造的關鍵產業,而且已經形成所謂的半導體聚落。連國外都需要透過官方來喊話希望這個產業可以多點產能來幫忙。
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人在台灣身為台灣的股民卻沒有擁有半張半導體類股,這豈不令人婉惜,這個產品可說是用最簡單的方式來滿足這個心中的渴望。
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而該檔ETF可說是完全改善了之前產業型ETF缺點,像是單一成分股過高,其他個股都只是陪襯的窘境。在設計上除了第一大成分股上限25%外、其餘均採上限6%的設計來保證上中下游的個股都能平均擁有,避免單一個股表現決定ETF績效的狀況。
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以目前的組合前幾大個股來看:
-25% 台積電 (中游)
-6% 聯發科 (中游)
-6% 穩懋 (上游)
-6% 聯電 (中游)
-6% 聯詠(中游)
-6% 環球晶 (上游)
-4.96% 世界先進 (中游)
以這個成分股來看,完整涵蓋上中下游。且整個指數設計上涵蓋半導體產業 91.7% ,整個成分股市值佔台股40%。
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就報酬率的數字比較來看(近五年-年化報酬率):
-👍台股加權指數:13.4%
-👍👍台灣電子指數:18.6%
-👍👍👍核心半導體報酬指數:24.1%
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但從數據上來看,也可以預期該檔產品將伴隨高風險波動率表現。想要獲取較高的報酬率本來就會承擔對應的風險,有興趣的投資人可以看影片的解密內容來自行評估是否適合自己的投資屬性。
台灣加權股價指數年化報酬率 在 綠角財經筆記 Facebook 的精選貼文
由指數化投資元老Charles Ellis寫的Winning the Loser’s Game,是指數化投資的重要論述。
以法人的觀點,闡述為何指數化投資是個投資的好主意。為何即便擠滿專業人才與使用最新最快設備的機構投資法人,也難以勝過指數。可以破除一般投資人常見的過度自信問題。
我在2009看過此書,寫下讀後感。
這次中文新譯版《投資終極戰》問世,綠角很榮幸受邀作序
綠角跟出版社要了三本新書,舉辦”分享綠角推薦序,抽新書”的活動。
只要在自己的臉書分享這篇推薦序。就有機會得到《投資終極戰》新書一本。
馬上點選”分享”,就有機會得到新書喔~~
★活動時間:即刻起至2020/11/13(星期五) 17:00。
★本活動共抽出3位幸運朋友,各可得《投資終極戰》一本。
★得獎公布:2020/11/14(星期六) 於本臉書專頁公佈得獎者(預計晚上公告)
★請各位朋友記得將分享訊息開放「公開」模式,方便確認資格。
1.綠角保有認定參加者資格的權利。
2.本活動贈書寄送限臺澎金馬地區。
3.幸運獲獎者,綠角將以Facebook訊息,詢問得獎者姓名與收件地址等聯絡資訊。若超過期限無法取得獲獎者資料,或得獎者僅能提供國外收件地址,視同棄權。
(參加的朋友請記得在星期六前來看一下自己是不是中獎者。假如中獎,記得查看自己的臉書訊息,並小心系統是否將綠角的訊息歸類於陌生訊息喔。)
綠角推薦序如下:
假如你問一位投資人,投資的重點是什麼?他很可能會說,要積極分析與挑選證券,創造優異報酬。或是評斷目前市場價位的相對高低,據此進出市場。
假如你問一位理財顧問,投資的重點是什麼?他很可能會說,要藉助精巧的分析方法,替客戶挑出卓越的基金。
假如你問一位基金經理人,投資的重點是什麼?他很可能會說,重點就在於基金要創造勝過大盤的報酬。
這就是大多數一般投資人與投資專業人士所認為的投資重點:比市場更好的績效。
但在一心追求績效的同時,許多人往往都忘記了投資理財的最終目的,那就是達成人生各階段的財務目標。
投資不是為了要成為全球排名前100大的億萬富豪。全力想達成高報酬率的投資做法,往往只看到報酬,把風險擺在次要,帶來適得其反的結果。
相對的,當投資人以自身財務目標為前提在計畫投資時,他不僅把目光放在一個明確且有機會達成的目標。過程中,他也不會盲目追求高還要更高的報酬率,而是一個合理,且以市場務實狀況可以達成的報酬率。
追求高報酬,不應是投資的重點。達成個人的財務目標才是。
況且,用於追求高報酬的努力與資源,往往是白費心力。
人人都可以希望打敗市場,但絕對不可能人人都打敗市場。一定會有人報酬比市場好,有人報酬比市場低。
實務經驗告訴我們,即便是專業經理人,也很難長期持續打敗市場。這是個事實。過去已經如此,未來也會如此。
一個連專業人士都難以勝任的任務,一般投資人的合理預設立場應該是”我會表現的比專業人士好”,或是”我的勝算更加渺茫”?
務實的投資人應明白看出合理選項。
但在承認這個令人有點悲觀的事實後,是否代表我們的投資就一無可取,沒什麼可以做的事了呢?
實情恰好相反。
市場本身就有報酬。以台灣為例,代表台灣股市的發行量加權股價報酬指數,在民國92年一月2日,是4525點。在民國102年十二月31號,來到12723點。在這11年期間,共有181%的累積報酬。
美國股市,自1926到2012年底,有年化9.8%的報酬。
投資人不必努力選股,也不必擇時進出。只要有一個低成本高效率的指數化投資工具,就可以讓投資人取得市場報酬。
而且更妙的是,當你採取指數化投資獲取市場報酬時,大多投資人長期成果落後市場的難堪事實,將轉變成大多主動投資人將落後你的指數化投資的有趣現象。
而且,當你將用於投資的心力,從試圖打敗市場的戰術層面抽離出來時,你就可以著眼於更高層面的戰略思考。換句話說,你將可以把精力投入如何進行資產配置、明確定義投資目標,以及探究自己的風險忍受度這些投資的真正關鍵要點上。
換句話說,不僅投資工具的績效,會因為你採行指數化投資而變得更好。而指數化投資也讓你脫離選股與擇時這些繁重卻常是徒勞無功的工作,讓你把心力放在投資真正的重點上。整個投資過程,將變得更為切重要點,且有效率。
對於投資專業人士來說,也不是只有帶給客戶超越市場的成績,才算對客戶有助益。協助客戶瞭解市場很難打敗的事實,幫助他們採行指數化投資,以資產配置的角度規畫整體投資,這也可以是非常有價值的事。
而且,藉由這樣的觀點進行理財規畫的客戶,實際投資成果有很大的機會可以勝過不斷轉換基金,在一個又一個的熱門產業、明星經理人間轉換的客戶。
《投資終極戰》這本書讓人看清楚投資的重點,體認市場難以打敗的事實。投資人與理財顧問,都可以用更有效的面向,切入投資的問題。