【永豐期貨】台指選擇權盤前－

#蘋概股帶頭衝 #台股再戰前波高點

◆盤勢分析2018/03/14

#期貨走勢

台指期週二上漲 77 點至 11099 點。價差方面，台指期正價差縮至 3.37 點，電子期轉為逆價差 - 0.02 點，金融期正價差縮至 1.64 點。現貨部分，三大法人買超 95.02 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加 1147 口至 18018 口，其中外資多單減碼超過空單減碼，淨多單減少 1091 口至 50013 口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單減少 687 口至 16097 口。

週一美國股市在美光與蘋果創高帶動下，那斯達克與費半指數同創歷史新高，亞股普遍以小高盤開出，加權指數早盤小幅開高續創近期新高，受到美光大漲 8% 激勵，記憶體族群如南亞科與華邦電等出量大漲超過 6% 以上，加上蘋果股價創歷史新高推升蘋概股股價全面走揚，而鴻海子公司 FII 中國掛牌效應漫延，鴻海集團股紛紛受到市場點名受惠，如臻鼎 - KY 盤中直攻漲停板炒熱市場氣氛，但盤中陸股表現疲弱且昨日強漲的金融股熄火休息，所幸尾盤大單敲進電子權值股，終場加權指數上漲 93.53 點至 11095.63 點，成交量能 1309.4 億，較前一日縮減 102.01 億。技術面來看，週二日 K 連四紅並順利封閉 2 月股災起跌空方缺口，均線多頭排列且將全數翻揚向上，周 KD 指標也轉為黃金交叉向上，指數仍有挑戰今年新高機會，但量能不足且乖離加速擴大仍是隱憂，建議偏多操作但不宜過度追高。

#選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 11200 點，賣權集中在 11000 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 11200 點，賣權未平倉最大量集中在 10500 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.64 升至 1.74，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 14.24% 升至 14.61%，賣權平均隱含波動率由 20.77% 降至 19.59%，買權升賣權降。選擇權部位整體來看顯示仍為中性偏多預期。

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資料出處 https://news.cnyes.com/news/id/4063362?exp=b

【永豐期貨】台指選擇權盤前－

#貿易戰擔憂降溫 #台股大漲收復月季線

◆盤勢分析2018/03/07

#期貨走勢

台指期週二上漲 154 點至 10786 點。價差方面，台指期轉為正價差 1.66 點，電子期轉為正價差 0.06 點，金融期轉為正價差 1.19 點。現貨部分，三大法人買超 28.32 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加 4611 口至 10810 口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加 2625 口至 47774 口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加 3211 口至 12444 口。

週一美國股市在貿易大戰擔憂降溫帶動，四大指數全面反彈超過 1%，受此激勵加權指數早盤跳空開空站上半年線，費半指數大漲逼近歷史高點帶動半導體類股領漲盤面，台積電上漲超過 3% 且聯發科與日月光漲幅也超過 2%，電子指數漲幅逼近 2% 帶動台股出現強彈，且亞股也一掃近日拉回陰霾全面齊揚，尾盤隨著美股電子盤翻紅指數以最高價作收，終場加權指數大漲 141.44 點至 10784.34 點，成交量能 1111.52 億，較前一日縮減 25.38 億。技術面來看，週二日 K 終結連二黑並化解連三日跌破季線危機，且尾盤拉高站回月線創下本波段下跌以來首見，但短線技術指標有轉弱疑慮，上檔反壓與下方支撐同步出現收斂，近期整理格局似已接近尾聲，建議等待多空表態後順勢進場。

#選擇權分析

選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 11200 點，賣權未平倉最大量集中在 10500 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.28 升至 1.37，買權平均隱含波動率由 17.2% 降至 14.58%，賣權平均隱含波動率由 23.19% 降至 19.93%，買賣權皆降，加上期交所 VIX 指數由 21.06 降至 18.01，創 2 月 6 日以來新低，選擇權部位整體來看顯示市場避險擔憂情緒降溫。

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【永豐期貨】台指選擇權盤前－

#亞洲股市疲軟 #台股半年線得而復失

◆盤勢分析2018/03/06

#期貨走勢

台指期週一下跌 46 點至 10632 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 10.9 點，電子期逆價差縮至 - 0.37 點，金融期逆價差縮至 - 1.16 點。現貨部分，三大法人賣超 125.97 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少 765 口至 6199 口，其中外資空單加碼超過多單加碼，淨多單減少 599 口至 45149 口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單減少 321 口至 9233 口。

週五美股四大指數開低走高，尤以費半與 Nasdaq 翻紅上漲 1.76% 與 1.08% 最為出色，週一加權指數跳高開出向上衝高，然而美股電子盤走跌，加上日韓股市持續萎靡，台股追價力道不足使指數轉為翻黑，股王大立光受美系外資調降目標價影響下跌 4.39%，所幸台積電力守平盤之上以上漲 0.63% 作收，盤面上電子類股下跌 0.30% 相對抗跌，而金融與非金電指數則分別下跌 0.95% 與 0.71% 弱於大盤，終場加權指數下跌 55.27 點或 0.52% 至 10642.9 點，成交量能 1124.03 億，較前一日增加 10.65 億。技術面來看，加權指數開高走低留上影線黑 K 作收，季線、半年線均得而復失，KD 死亡交叉，而 MACD 也有轉弱跡象，加上目前美國的鋼、鋁進口稅政策使國際股市動盪加劇，短線上仍須保守觀望。

#選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 11000 點，賣權集中在 10400 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 11200 點，賣權未平倉最大量集中在 10500 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.33 降至 1.28，大於中性值 1，買權平均隱含波動率由 16.43% 升至 17.2%，賣權平均隱含波動率由 22.39% 升至 23.19%，買賣權皆升。選擇權部位整體來看顯示仍為中性架構。

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