#股怪教授 #謝晨彥 #晨彥有約

【搞懂期貨｜短線波段避險攏嘛也通】

期貨的誕生
早在17世紀就有所謂的期貨合約，而當時的環境與技術不如現在來得便利。首先，光是農產品的產量就不夠穩定。再來，運輸效率上不論是陸運或海運，都相當容易遭遇強盜、海盜或是自然災害等意外，而導致貨物價格波動劇烈。因此，貿易商為了規避價格波動的風險，期貨合約便就此孕育而生。

期貨交易規則
舉例來說，餐廳打算一個月後進貨一批蘋果，因為擔心未來叫貨時可能會漲價，所以先和供應商用現在的價格簽訂一份合約，等一個月後供應商依合約交付那批蘋果，而餐廳則依照合約簽訂時的價格購買蘋果，並在簽約時先支付貨款1成的保證金給供應商。以上就是一種簡單的期貨交易概念。

所以期貨交易有幾個重點，首先，買賣雙方交易的是會到期的合約，到期時便以合約結算價來計算買賣價差的損益。接著，期貨交易採保證金制度，以台股期貨來舉例，加權指數報價為18000點，1點200元，交易1口台指期的合約「價值」為3千6百萬。但投資人僅需準備18萬4千元的保證金即可買賣1口台指期，等於是用20倍左右的槓桿來交易。

期貨運用方式
投資人常聽到的金融商品，大部分都有期貨。以大項目來分類可區分為金融期貨，如股指期貨、外匯期貨、利率期貨等，也是台灣投資人常接觸的期貨。另一項則是商品期貨，如農產品、貴金屬、工業金屬、能源等。

由於期貨可以較低成本進行交易，因此主流的運用方式就是作為現貨部位的避險。舉例來說，投資人長期定期定額買進0050、QQQ或是00752等指數型ETF，但近期因為政治或經濟因素，導致股市開始修正，此時就可放空賣出相同標的的期貨，來幫ETF部位避險。

當然，期貨交易成本相對較低，因此也常被投資人用來賺取價差的操作。擁有大資金的機構，因為具對現貨市場的趨勢有較大主導力，因此會運用期貨賺取較長線的波段價差。資金量較少的散戶，則是以當日買進並當日賣出的當沖策略，賺取短線的價差。

槓桿型ETF運用
在ETF中可以看到有些商品名稱帶有「正2」、「反」等字眼，這類ETF就是所謂的槓桿型ETF，發行機構透過買進期貨來獲得比原型ETF報酬更高的「正2」，或是放空期貨讓在原型ETF價格下跌時讓反向ETF獲利。

只要是槓桿型ETF，兩者都不適合長期持有。但如果運用的好，也能達到聘美期貨的效益，還不需多開一個期貨帳戶。例如正2ETF，就適合在趨勢起漲初升段，來加碼布局放大利潤。同樣的，當股市轉入空頭時，就可買進反向ETF或是券空正2ETF來替長線投資部位避險。

（以上資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人請自行承擔交易風險)

#期貨
#槓桿型ETF
#華爾街見聞Podcast #EP318

2021/08/22

大家晚上好～

週末兩天加上週五晚上有去提醒到
整段行情具有「反彈機會」的一些觀察點

原則上我在把影片裡四個關鍵重點整理出來

1.原則上早盤第一盤當然要先看 美/日/韓
如果大家都能跳高開出
那對於台股無非是下了一劑定心針

2.再來第二階段當然我們就坐等台股開盤
台指期貨先行開盤 如果能開在400以上最好
回測 到缺口就反彈最佳

再來就是盡量不要跌破
36x、最差是32x

3.再來就是 OTC的部分
盤中 希望OTC能表現出強勢信心跟不要見到盤中有明顯殺盤或回弱狀況產生

4.整體收盤 不管加權上櫃 都不破前低且過前高 收上五日均線有助於行情延伸至禮拜二續航

🌟本週 關注重點交易時間點
是關鍵數據發表跟利率會議

週一晚上 的製造業跟服務業PMI初值

週四晚上 歐洲 貨幣政策跟美國 初領失業金人數

週五晚上 消費者信心指數跟全球央行年會「這個最重要」

禮拜五的反彈是因為（消息面）
美國認為 因為疫情影響 經濟復甦可能趨緩 所以展延 緊縮QE

而週五晚上的消費者信心指數就特別重要

也去反應出目前大家對於經濟復甦的信心力道

那就會間接再影響到 資金緊縮的問題

下週航運類股跟電子類股等應會有不錯的表現
可以找強勢主流股切入

📈多方關注個股(含股期)

5457宣德
8086宏捷科
5425台半
8046南電
2327國巨
3443創意
3406玉晶光
2449京元電子
3035智原
2603長榮
2606裕民
6438迅得
2368金像電
1909榮成

📉短線有空方疑慮

一樣小心是否拉高出貨

📝貼心小提醒 原則上 股票都是長期做多 不做空
會給空方觀察幾乎都是有股期的 可以短線投機套利 但不建議長期持有
空方建議都是短打就走

‼️下週五前建議偏保守操作‼️

祝大家明天賺錢💰

2021/08/16

大家晚上好～

今天依舊賣壓沈重

期貨目前待保留是因為
前低是 733
但是今天早盤跟夜盤
都差不到20點不破
而目前夜盤表現也有反彈姿態出現

不過確實ADR跟費半還是偏弱一點
所以明天要留意「電子族群」
雖然今天蠻多個股收了長下影
形成T字線格局
但要留意在籌碼上
今天買盤多為「外資」居多

而外資近期操作手法都是一天買一天賣

所以要小心明天又被隔日沖

再來看到內資部份依舊看得很保守唷

就連選擇權籌碼也是偏空

這樣來看 到月結算以前
或許
明天可以呈現

小拉紅K 或 收十字
讓大家以為有止跌
禮拜三月結算再順勢帶一波大的

目前來說加權跟上櫃位置比較不理想
也算是都有破最關鍵位置

整天大盤強弱
大家目前這樣先用台指期價格

86x來做一個區分

明天如果能收上
或夜盤能收上

明天只要持續小心開高走低就好

目前原則上趨勢不變
法人籌碼也不變

關鍵落底訊號也未出現
所以請大家不要急躁
1-5都有開盤

不要亂接🔪

但 明天開始
可以找一些不錯標低的股票

做當沖 或隔日沖

記得空單手腳要快
以防真的超跌後的報復性反彈
而受傷
如果下跌
我們先看16600跟16400的表現

🌟本週 建議 交易保守 比例降低 先觀察後出手 盡量把交易節奏時間 放到 晚一點 出手不要太急躁

以免第一盤被拉高出貨騙進去

📈多方關注個股(含股期)

智原3035
晶豪科3006
日月光控股3711
健策3653
迅得6438
潔敏6525
漢磊3707

📉短線有空方疑慮

如果明天下跌依舊是
全面開殺

📝貼心小提醒 原則上 股票都是長期做多 不做空
會給空方觀察幾乎都是有股期的 可以短線投機套利 但不建議長期持有
空方建議都是短打就走

‼️8月建議偏保守操作‼️

祝大家明天賺錢💰

#期貨
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#證券基金會

你從期貨新手村畢業了嗎?你已經對期貨市場有些許概念，還想要了解更多期貨知識與經驗嗎？
《期貨雷達站》由資深財經主播劉祝華與業界專家共同分享，期貨市場常見的疑難雜症。讓你在《期貨雷達站》這個節目，以獲得更多「深度的市場實務經驗」！

本集重點：
 交易人在擁有一筆錢的同時，是要拿去買股票還是交易期貨，才會有較高報酬？
 接下來交易人又該如何選擇適合自己的商品，才能讓利益最大化呢？
 這集期貨雷達站中的合法期貨專家，分享期貨避險教戰守則！

《期貨雷達站》自4月1日在本基金會YouTube頻道播出(https://www.youtube.com/channel/UC0-lHW0tzmmN2rjvgyghY6g/playlists)，同步在風傳媒YouTube頻道放送(https://www.youtube.com/channel/UCwWXGnvVmi-6Sfx2wf8S8tQ)。歡迎對金融交易有興趣的朋友們關注，持續觀看！

00:00 開始
01:11 期貨跟股票的差別在哪裡? 期貨專家上陣說分明!
01:23 定義跟契約規格都不同 股票跟期貨本質差異大!
02:16 股票.期貨比一比 這些地方交易人要留意!
03:40 成本.特性大不同!期貨交易更靈活成新寵!
04:57 稅金相差75倍! 股票跟期貨交易成本差很大!
05:34 交易期貨稅金省很大? 槓桿倍數高達7.4倍!
06:05 槓桿學問藏在這!達人試算各商品所需資金!
07:14 多空皆可操作 稅金便宜 期貨操作靈活度高!
07:30 股票.期貨哪個好? 區分"長短"才是決勝關鍵!
07:47 長期持有vs.短期操作 股票跟期貨特性不同!
08:11 持有長短看2面向 專家親授股票投資秘訣!
08:30 重基本面 股價波動 秒懂股票長短期投資目的!
08:40 期貨交易目的避險套利 重策略運用操作多元!
09:24 善用到期特性 股票跟期貨交互運用進行套利!
10:26 波段持有.短線應對 專家分享期貨避險心法!
10:49 小資族存股必學! 台積電期現貨避險交戰!
13:48 結束

《精彩回顧》
https://youtu.be/tFn0AMsSAas
不想在期貨交易市場翻車，保證金控管2大秘訣要知道！｜期貨雷達站#1
https://youtu.be/1LIRxv2kw3I
資金控管是王道 公開期貨交易贏家3準則！｜期貨雷達站#2