富邦投信 近期出兩檔備受矚目ETF 分別是00885和00892 00885富邦富時越南ETF追蹤富時越南30指數 納入胡志明證交所市值前30大公司 他的經理費0.99%+保管費0.23%=總管理費1.22% 採無配息政策 成分股股息會直接投入淨值 創造複利 依據2021/04/30更新的前十大持股 10.98% Hoa Phat Group JSC 越南三大鋼鐵製造商之一 10.86% Vingroup JSC 跨及汽車工業、房地產開發、零售、 醫療保健、酒店的集團 8.72% Vinhomes JSC Vingroup子公司為越南最大商業房地產開發商 8.65% MASAN GROUP CORP 子公司有零售消費、金融服務、採礦業 8.03% VIETNAM DAIRY PRODUCTS JSC 越南最大乳製品公司 7.97% NO VA LAND INVESTMENT GROUP 從事房地產開發 5.98% VINCOM RETAIL JSC 越南最大購物中心集團 4.91% BANK FOR FOREIGN TRADE OF VIET 越南最大國有銀行，以淨收入來看是越南第一 3.29% VIETJET AVIATION JSC 名列全球營運效率最佳航空公司之一 2.76% PHAT DAT REAL ESTATE DEVELOPME 越南房地產開發公司，包含公寓、別墅、商業中心、酒店、度假村 越南GDP成長率在2008年~2019年 都維持在5.4%~7%之間 除了2020年因疫情影響只有2.9% 但依然是東南亞國家成長最快的 2008~2019年越南人口成長率都在1%~1.1% 同期台灣從0.34%降至-0.177% 2018年中美貿易戰 越南成為受惠國 原因是不但人口多(9700萬人中勞動人口近70%) 以及廉價薪資 政府也積極加強基礎建設 此外越南位在東協國家貨物中轉位置 與日本、智利、美國、中國、韓國、澳洲 都簽有合作協定 如此多的優勢 使外國資金不斷投資進越南 從前10大成分股可以看出00885 大部分反應越南內需市場 人口和GDP成長、興建基礎建設、外國資金進場 因此很多人把越南比喻成40年前的台灣 想想看如果40年前就抱0050到現在會有多少報酬率 現在長期投資00885或許又是一個機會 如果有考慮買進 一定要記得分批進場 不要在溢價過大時買入 像最近淨值跟溢價差不多貼近 想投資越南的就可以留意 除了普遍的折溢價問題 00885還有另外兩個須考慮到的風險 1.匯率 只要投資外國股市必定存在匯率風險 台幣兌越南盾在3/26是1: 803.95 到6/1是1: 839.98 如果00895在3/26用台幣買越南股票 股價維持不變 6/1賣掉換回台幣 這時就要承擔匯損 2.政治風險: 越南跟中國一樣 共產黨是唯一執政黨 經濟容易被政治干預 另一檔是00892 富邦台灣核心半導體ETF 有別於00885權值股集中在越南房地產和零售 台灣的權值股就是半導體 半導體是眾多科技的關鍵技術 包含6G通訊、電動車、AI、雲端運算等等 想投資未來”科技” 買半導體是沒問題的 00892經理費0.4%+保管費0.035% =總管理費0.435% 畢竟國內型ETF本來就比國外的00885便宜 上市日期2021/6/10 採半年配息制 優點是一年股到的股息超過四萬才需繳稅 這檔ETF宗旨是完整納入半導體上、中、下游公司 根據富邦投信公開說明書第20、21頁 成分股篩選原則依序為 1.公司市值大於USD 5億元 2.三個月內平均成交金額大於 USD 100萬元 3.50%以上營收來自半導體相關 4.經GPA評分排序對半導體製造和非半導體製造 各取前15名 (GPA= (營業收入-銷貨成本)/總資產) 5.找出30檔作為成分股 於每年4和10月調整一次 規定單一持股上限需小於25% 以避免一檔獨大 以前10大持股比例來看(初始比例): 台積電25%、瑞昱6%、聯發科6%、聯詠6%、 聯電6%、環球晶6%、穩懋6%、世界先進4.96%、 譜瑞KY 4.37%、中美晶3.89% 看得出00892的優點是持股分散 第一大持股台積電才25% 比其他許多ETF低很多 其他成分股最高也才6% 我想這就是我們需要買ETF的原因 可以用小錢輕鬆買一檔商品且自動分散風險 簡化來看買了00892 可以想成 31%買兩大ic代工 台積電+聯電 18%買三大ic設計 聯發+聯詠+瑞昱 9.89%買台灣矽晶圓之光 中美晶+環球晶 剩餘41%就拿去買其他23檔 SEMI 國際半導體產業協會執行長預估 到2030年全球半導體市場產值將達 USD 1兆 目前2020年產值才USD 4,404億 台灣一流公司能不能跟著抓住趨勢 我希望可以 對自己國家的公司有信心 當然也沒說一定要買00892 如果喜歡集中火力也可以只買台積電 最重要的還是分批買入 況且美國聯準會未來還有升息的可能 投資不是只有all in和空手兩種 如何保持一個適當的持股水位 是每個人要自己從經驗中學習的 #etf #富邦投信 #投資 #台股 #越南股市 #半導體 #理財 #股票 #股票投資 #投資理財 #台股etf

【@marketfocus.hk 】聯儲局「放鷹」2023年底前或加息兩次 美將退市港供樓人士惡夢開始？ . 美國聯邦儲備局在香港時間周四（6月17日）凌晨結束議息會議，維持利率不變但示意會提前加息，最新預期於2023年底前或加息兩次，並且開始討論減少買債。在議息結果公布之後，美元隨即彈上，至於反映美國利率走勢的美國10年期國債孳息率也應聲上升，有市場人士預期，美國可能最早於2023年初加息，屆時或對香港的供樓人士構成直接衝擊。 . 在聯儲局議息會議之後，美元指數升至接近6周新高，上破91水平；至於反映美國利率走勢的10年期國債孳息率一度升破1.59厘水平，升幅大約1%，期後升幅回落。香港方面﹐由於香港銀行體系資金仍然充裕，下周一（6月21日）香港銀行體系結餘預計為4574.57億港元，因此與供樓相關的港元1個月同業拆息（HIBOR）在美國議息會議之後變動不大，周四報0.08946厘，比周三的0.09161厘輕微下跌；至於3個月拆息最新報0.1725厘，比周三的0.17321厘也輕微回落。以目前大型銀行H按息率、全期H加1.4厘計算，實際供樓利率約1.49厘，如果以400萬元貸款額，年期25年，業主最新每個月供款15979元，對比H按封頂息2.5厘的每月供款17936元，低1957元或11%。 . 香港金融管管理局發言人表示，聯儲局決定維持利率不變，並開始討論減少買債，但何時加息或減少買債仍屬未知之數，主要的考慮因素包括美國經濟復蘇及通脹的步伐。當局表示，由於相關的討論可能影響市場情緒，因此應繼續保持謹慎，管理好市場波動可能帶來的風險。至於香港方面，貨幣市場繼續保持有序運作，銀行體系流動性充裕，港元匯率及拆息穩定，金管局將繼續監察市場情況，按照聯繫匯率制度維持貨幣及金融穩定。 . 美國聯儲局官員推前加息預測時間，有市場人士估計，聯儲局最早於2023年初便會加息，屆時或會對香港的供樓人士構成直接影響。星展香港財資市場部董事總經理王良享表示，如果以平均通脹目標的方法計算，從2019年至2022年底，美國這4年的平均通脹大概超過2%，所以聯儲局目前的情況是到2023年初就差不多肯定會加息，強調這對香港影響應該不會太大，可能有一個短期買美元、沽港元的情況出現，以至把港元拆息推高大約10至15點子，如果以今年來看的話，1個月港元拆息應該升至0.2厘以上。摩通資產管理全球市場策略師Kerry Craig表示，聯儲局利率點陣圖顯示，美國到2023年底將加息兩次，但指出點陣圖點的分散表明存在一定程度的不確定性，局方有可能更會加息3次，指出雖然局方表示目前沒具體時間表縮減量寬，但摩通預計實際的縮減將於 2022 年初開始。該行又指出，美國國債孳息率會因聯儲局更加鷹派的轉向而走高，預計將在今年以相對漸進的方式繼續上升，考慮到美國和全球經濟復蘇的持續強勁以及貨幣政策仍然非常寬鬆的立場，這次聯儲局會議幾乎沒有改變股票和高收益債券的風險立場，並且預期美元將在加息憧憬的背景下獲得更多支撐。 . 美國經濟持續復蘇，令到通脹壓力明顯升溫，這次聯儲局聯邦公開市場委員會雖然一致議決，維持聯邦基金利率目標範圍在0至0.25厘，並且重申每月購買最少1200億美元國債和按揭抵押證券，但調高銀行放在局方的額外存款所收取的超額準備金利率，由0.1厘升至0.15厘，協助減少市場上的過剩資金。此外，聯儲局對美國經濟展望較之前更樂觀，把今年美國經濟增長預測，由6.5%進一步調高至7%，未來兩年分別預測增長3.3%及2.4%。會後公布的點陣圖顯示，聯儲局官員預計到2023年底將加息兩次，較市場預期早。聯儲局主席鮑威爾強調，經濟距離有更多重大進展仍然很遠，但相信會持續向目標進發，所以會開始討論放慢購買資產步伐，但沒有明確時間表，僅強調會提前公布，避免引發市場波動，並且強調現時是非常過早討論加息，加息亦非局方現時的焦點，即使加息，政策整體仍然是高度寬鬆。 . 此外，聯儲局把注視的通脹指標，也就是個人消費開支物價指數的今年升幅預測，大幅調高1個百分點至3.4%，明年和2023年的預測亦分別調高0.1個百分點，分別為2.1%及2.2%，但全部也高於聯儲局2%的通脹目標上限水平。鮑威爾重申，隨著未來數個月供應方面的復蘇，通脹會回落，並且形容通脹預期正在上升是好事，因薪酬增長未至於令人擔心，雖然同意通脹持續升溫的時間可能較預期更長，但強調有工具應付。此外，聯儲局對今年第4季度的失業率中值預測仍為4.5%，而明年第4季預測從3.9%下調至3.8%，2023年的預測維持在3.5%。 . 事實上，美國今年4月核心個人消費支出物價指數創1992年來最快按年增速，5月消費物價指數和核心消費物價指數分別創2008年和1992年來最快增速；至於紐約聯邦儲備銀行早前公布的調查顯示，美國消費者對明年通脹預期，比5月時再加快0.64個百分點，達到4%，是連續第7個月上升，更是自2013年調查展開以來最高，而未來3年的通脹預期亦加快至3.57%，創近8年新高。 . #BF環球視野 . @marketfocus.hk 瞭解更多商業財經資訊 .⠀ #money #investment #business #finance #life #startup #startups #management

【@businessfocus.io】【零佣誘惑】記者實測幣安「股票代幣」交易 數十元可買賣Tesla 零佣金吸引但保障成疑  . 韓國等多國加強監管加密貨幣之際，加密貨幣交易所幣安(Binance)本月卻逆市開拓新服務，容許包括香港人在內的全球大部份地區投資者用加密貨幣BUSD去買賣「股票代幣」，享受零佣金優惠去間接投資美股，但德國聯邦金融監管局(BaFin)開腔質疑這種代幣交易形同證券交易，直指幣安可能違法，若一旦被檢控幣安有機會要面對上限達500萬歐元的罰款。為揭開這種備受爭議的「股票代幣」交易的神秘面紗，Businessfocus記者日前實測「股票代幣」交易，了解其優點及缺點。 . 結果記者確認股票代幣買賣交易確不收佣金，資金不足的小股民甚至可把每股價值逾五千港元的美股如Tesla「斬件」購買，故低至數百甚至數十港元的投資已可買賣指定三種美股，彈性高於傳統證券商。但零佣金優惠及方便的代價，卻是失去正常買賣美股應獲得的50萬美元保障額，幣安交易平台甚至一早列明「股票代幣」買賣平台隨時有機會中止運作，並要求投資者交易前必須先確認幣安平台不須負責股民因參與交易而蒙受的損失。小股民若為節省交易佣金而買賣股票代幣，一旦發生事故有可能損失慘重，故必須三思。 . 幣安(Binance)本月初推出的股票代幣交易平台，可容許顧客使用幣值與美元相若的加密貨幣兼美元穩USBD購入對應的美股的股票代幣，用戶不需付交易手續費(即零佣金)，可容買賣的代幣與掛鈎的美股等值，價錢理論上與正股差不多，買者同樣可享受股息，亦須承擔相同的股價風險，暫時幣安容許買賣的股票代幣涉及特斯拉(TSLA)、COINBASE(COIN)及MicroStrategy(MSTR)三種股票，稍後與蘋果股票(AAPL)掛勾的代幣亦會推出。 . 幣安這種形同新美股掛鈎產品(股票代幣)對小投資者最大的好處就是，省下了多重手續費與匯率差價，但缺點是不受美國或本港證監條例保障。記者實測時發現了如下4項風險值得小股民關注： . 1)兌換率風險：股票代幣交易必須使用BUSD (加密的美元穩定幣) ，股民可透過C2C的方法，在幣安平台用轉數快或其他轉帳的方式與買家或賣家進行買賣。雖然BUSD大概與美元等值，但價格其實會浮動，股民若高位買入，他日賣出時有機會蝕差價。記者測試當天要用7.84港入買入1元BUSD，這兌換價較美元(7.78)大約貴了0.8%) 記者賣出股票代幣後只能取回BUSD美元穩定幣，故假若有一天BUSD幣值大跌或乏人願作購入，小投資者如記者可能會蒙受相當的兌換率損失。 . 2) 幣安稱不會負責投資者損失甚至可中止平台交易：記者進行第一次買賣前，發現必須在幣安系統上確認多項的聲明，包括確認自己知道股票代幣交易非常高風險，後果自負；股民要自行承諾多所有的買賣風險，若有損失幣安絕不負責；而最重要的一點，是聲明第9條列明幣安有權暫停甚至中止股票代幣交易平台的運作，毋須事前通知，由於代幣不能透過其他途徑買賣，換言之買家手上代幣有機會因幣安買賣平台中止運作而變得一文不值。 . 3)若交易所倒閉投資者得不到保障。任何人買賣美股原可獲得美國當局提供的50萬美元交易保障，但股票代幣非股票，在中港均沒有保障，代幣亦無法透過第三者兌換成真股票。 . 4) 沒盤前交易及投票權：記者發現股價代幣交易沒有盤前或盤後交易，只能在美股正常時段買賣，不像真實美股般有彈性。雖然買股後應可像正股般獲得股息，但沒有投票權。 . 與此同時，記者亦發現股票代幣交易有兩項優點： . 1) 買賣單位可低至與0.01股正股等值的股票代幣，故小股民資金不足亦可買半股或更小份數的股票參與投資，數百元甚至數十元也有交易。記者實測成功買下0.01股TESLA，成交額為7.0894BUSD，即是僅需支付55.6港元(7.0894 x 7.84 =55.6)。 . 2) 股票代幣買賣確實是零佣金，而者比較幣安的Tesla報價與Charles Schwab證券商的報價，發現股票代幣與正股價格變化大致相若，報價相差僅約0.05% . 但小股民除了要留心股票代幣交易合法性的風險外，亦必須留心現時多國正加強監管加密貨幣，在加密貨幣交易面對很大的挑戰，而投資者存放在交易所的現金或加密貨幣未必受到保障。 . 事實上，自4月以來，包括美國、印度、土耳其、韓國等多國陸續針對加密貨幣交易進行更加嚴格的監管，卻導致許多中小交易所不得不關停運營，小投資者有可能蒙受損失。 . 舉例說，韓國計劃在2022年對加密貨幣徵收20%的資本利得稅，韓國早前的《報告和使用特定金融交易信息法案》（下稱《法案》）生效為加密貨幣徵稅也做了監管上的準備。《法案》對加密貨幣實施跟嚴格的監管，其中韓國從事加密貨幣交易、存儲以及管理的企業必須在韓國金融情報局進行註冊，並在銀行獲得虛擬貨幣用戶的實名賬戶信息。 . Text by BusinessFocus Editorial . #BF環球視野 . @businessfocus.io 瞭解更多商業財經資訊 . #money #investment #business #finance #life #startup #startups #management #company #expert