【政府代操卻爆弊案
勞退基金應開放自選投資組合】

嘉瑜在10月初質詢勞保年金改革議題時，因勞保基金財務狀況不佳，曾就勞保基金平均報酬率偏低一事，向勞動部建議參採私校退撫儲金，提供自選投資組合，為勞保基金運用增加彈性空間，但當時勞動部許部長並未正面回應是否會研議，只說還需要凝聚共識。

短短不到兩個月的時間，勞動基金運用局就傳出重大弊案，勞動基金的內控機制顯然大有問題，有待在檢調釐清案情後積極檢討防弊措施，例如限制操盤手只能購買一定市值以上的個股（大公司較難炒作價格）、持股需滿一定期間才能賣掉（防止短線炒作股價）等機制，以防範類似情事再度發生。

於此同時，目前已有國人在公共政策網路參與平台提議「開放勞動基金有限度自選投資組合」，倡議方向大致與嘉瑜當時質詢內容相同，無論是參考私校退撫儲金或是美國401k退休金計畫，皆是以民營基金形式承辦退休基金經營業務，並且透過開放退休勞工自行判斷投資報酬風險，自主選擇投資組合，提升長期勞退基金的投資績效，以達到降低未來勞工退休金不足風險的目標。

目前各國退休金制度改革，都朝開放勞工自選投資方向改革，包含美國401k退休金計畫、英國NEST退休金自選平台、澳洲超級年金、香港強積金及新加坡公積金……等，雖在薪資提撥比率、投資計劃管理以及自主投資比例不盡相同，但都有勞工自選投資機制，在投資選擇上大多以多重基金為主，並以部分或直接開放民營退休金商品居多，政府僅作為監督者的角色。

參酌各國退休金自選投資方案特色，包括：1.採單一帳戶具可攜式，勞工轉換工作其帳戶仍具連續性；2.採自動加入機制，預先自動設定自提比率3%每遇加薪超過1%時自動提高提撥比率0.5%；3.自提比率上限達12%，鼓勵儲蓄，勞工可隨時申請調整提撥比率；4.自動設定預設投資方案，降低缺乏退休理財觀念勞工自選投資標的之困擾。以下就開放勞退自選投資方案，在相關配套措施應改善處給予建議：

一、建議參採美、英等國設定自動加入機制

我國目前僅規範勞工「得」自行提撥最高6%薪資，加上勞退基金投資績效長年不佳，迄今只有不到8%的勞工願意自提退休金，使得勞工退休所得替代率偏低，未來若要開放勞工自選投資，建議同時參採美國401K計畫中「自動加入」及「自動增提」機制，預設勞工自提比率3%，遇加薪時再逐步提高自提比率，以增加勞工自提退休金比例，並使勞工退休所得替代率成長。

二、金融知識教育普及化，提升國人投資觀念

開放勞退自選投資方案，由於是勞工自主選擇投資標的，自負投資失利風險固屬合理，但過往長久以來，三大基金皆由政府統一投資操作並提供保證收益，部分國人缺乏理財投資觀念，對於勞退自選投資需自負盈虧恐將感到不安及反彈，故在勞退基金由政府主導運用轉型為自選投資的過程中，政府應著手規劃勞工理財教育，鼓勵事業單位辦理理財課程等，使勞工了解如何尋找適當的退休理財商品，中長期政策則應將將金融知識教育融入國民教育，讓「理財投資」觀念從小培養起。

三、自選平台公民營並存方式

現行勞退基金之運用，政府負有二年期定存之最低收益保證，以保護勞工退休權益，未來若開放勞工投資自選平台，應採公民營基金並存方式，以滿足不同勞工之投資需求，對於部分投資風險承受度不高的勞工，仍可選擇政府投資管理之2年期定存收益保證基金，而風險承受度高且追求長期投資報酬的勞工，則可彈性選擇自主投資計畫，以降低退休金不足之風險。

目前勞動基金運用局所轄勞動基金包含新、舊制勞退基金、勞保基金、就保基金、積欠墊償基金和職災保護專款，整體規模達4兆2854億元，因基金運作皆由基金局負責管理投資，過去多年來弊案傳聞始終不斷，在全球退休金制度皆朝向開放自選平台、由勞工自主決定投資標的的趨勢發展下，過去產官學界也一直有討論勞退自選的呼聲。

此次勞動部基金局爆出重大弊案，操作勞動基金的公務人員涉弊固然令人感到憤慨，甚至造成勞工對於將退休後的資產交給政府做資產管理一事產生疑慮，但此時也再次開啟勞退自選議題討論的最佳時刻，嘉瑜希望勞動部除了檢討勞動基金內控機制失靈的問題，也應回應民眾對於開放勞工退休金自選投資平台的呼聲，並邀集各界進行研討，朝開放勞退自選平台的方向改革。

2020.10.05質詢議題：勞保年金改革、倡議勞退基金開放自選投資組合
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