為什麼這篇加權指數本益比鄉民發文收入到精華區：因為在加權指數本益比這個討論話題中，有許多相關的文章在討論，這篇最有參考價值！作者ru8bj6 (獨孤欲泫)看板Stock標題[請益] 歷次崩盤與大盤本益比變化關係時間Sun M...
加權指數本益比 在 謝晨彥股怪教授 Instagram 的最佳解答
2021-08-03 08:38:48
人氣超越台積電! 恒生中國高股息為何吸引大戶? 台、美股估值已過高 國際股市從2020年第二季展開的上漲趨勢一直延續至今，過剩的市場資金持續推升股市，使得許多市場的本益比已高出歷史均值。以台股來說，加權指數本益比來到22.9倍，比長期均值的15至20倍要高。美股的席勒本益比更是來到34倍，高於均...
各位股版大佬好，哇菜雞啦！
菜雞在股版資歷尚淺，沒經歷過股市崩盤
聽一些老一輩的說啊，台股前幾次的崩盤都是因為大盤本益比噴高高
等於公司獲利跟不上指數，自然就要修正一波
可是R，菜雞去查了一下，財報狗說大盤本益比介於13-17是正常範圍
但一直到現在大盤本益比才14.2
https://i.imgur.com/1LmhCYo.jpg
表示指數雖然高，但台企很爭氣沒錯吧？
而且權值股的獲利也沒有明顯衰退
台積電1-2月合計年營收比去年同期增加3X趴
菜雞住在旗津，每次經過過港隧道時
都看到貨櫃越堆越多，堆到以前根本不會放的位置
完全不知道要什麼時候才會消化完
表示航運短期內還是爽賺
這樣看來趴替至少會持續到今年底吧？
那麼問題來了，為什麼外資一臉台海快開戰的感覺？
再賣下去菜雞可能要把自己的阿罵也賣掉啦
還有投信狂買超不是對台股有信心的表現嗎？
怎麼看到版上推文都說投信連買就是崩盤前兆？
最後就是菜雞看M平方的圖，似乎本益比拉高時，指數並沒有同時下跌
這是不是代表看大盤本益比判斷股市崩盤前兆根本不凖，連落後指標都算不上？
以上，懇請大佬指點一二
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推 dameontree : 關於航運的分析 可以參考我的文 看完你就安心了03/13 00:41
菜雞a了看不懂
推 Kobe5210 : 科斯托蘭尼:股市=資金+信心03/13 00:41
漲400點那天菜雞覺得大家很有信心
→ xephon : 台股委屈了03/13 00:42
推 cblade : 2023供過於求啊03/13 00:42
2021年底就一直在吵2022升息了，也沒看股市有反應啊
推 u97127011 : 如果一直停電 eps一直掉本益比就下來了03/13 00:43
天佑台灣，政府能源政策要思考
推 carfu : 08年投信也狂買 給你參考03/13 00:44
推 oldEn15 : 溫馨提醒:2008年1月本益比在哪裡03/13 00:44
12.81，大盤跌到隔年1月時本益比9.05
但10年內大盤本益比低點出現在2015.9.1
12.54，顯見市場認為的合理值變高了？
→ u97127011 : 更正 本益比就會提高03/13 00:44
→ ben745018 : 企業實質獲利都有跟上 台股不是虛漲 晶圓代工相關03/13 00:45
→ ben745018 : 的都還有空間 只是股價嘛就不用去預想太多03/13 00:45
→ u97127011 : 本益比是過去的eps表現和現在的股價比值03/13 00:45
推 clamperni : 開始找關連了03/13 00:45
菜雞聽老人幹古發現跟網路資訊不同，但畢竟沒參與過當時市場，所以請教各位先進囉
→ u97127011 : 如果本益比低就會漲 技嘉.微星.華碩.聯發科都不會03/13 00:46
→ u97127011 : 在這裡03/13 00:46
推 Kobe5210 : 本益比只適用個股;指數大盤不需要看本益比03/13 00:46
推 nodnarb1027 : 那就跌到13倍PE抄底大盤啊，還不煎蛋03/13 00:47
近10年120個月份裡只有3個月低於13
不過確實低於13歐印都是大勝
→ nodnarb1027 : 雖然我覺得台股平均本益比觀念是爸媽睪丸論，個股才03/13 00:48
→ nodnarb1027 : 有談本益比的必要03/13 00:48
→ Kobe5210 : 股價漲跌短線只看籌碼,本益比指標不是那麼重要03/13 00:49
菜雞想知道整體長期走勢是偏空還偏多
→ midas82539 : 首先：你的大盤本益比怎麼算出來的？03/13 00:53
→ midas82539 : 如果你連定義都不知道，那沒有討論基礎03/13 00:53
→ midas82539 : 沒有邏輯跟基礎判斷的東西就是垃圾進垃圾出03/13 00:54
M平方是直接抓台灣證券交易所資料
→ jagger : 散戶直接看價格趨勢就好03/13 00:54
想知道大家對大盤本益比的看法
→ xephon : 航運本益比就低03/13 00:55
猜測因為不知道趴替還多久，怕留下來洗碗的關係
→ xkso : 電子廠去年賺到翻過去 本益比算其實很多委屈的03/13 00:59
→ xkso : 不過趨勢差 加上明年是否能維持就難說03/13 00:59
→ iio : 笑死 電子廚這時候開始算本益比了 接下來要算殖利率03/13 01:00
菜雞現在都玩期貨，應該不算電子廚
推 Chrkamp : 你覺得股市的初衷是什麼？03/13 01:00
願聞其詳
→ lcy317 : 你首先要理解 本益比這東西 本身就只能參考用03/13 01:01
推 icekiba : 睪丸論阿 你沒看到去年噴成那樣 本益比一樣低03/13 01:01
→ lcy317 : 他只能在極長期又穩定的環境才有效03/13 01:01
→ iio : 電子廚他媽去年下半年酸海運不是酸很大聲?03/13 01:01
→ lcy317 : 當人們對整個大環境失去信心的時候他啥也不是03/13 01:01
→ icekiba : 極長期 看那些幹嘛 就丟穩定的標的就好啦03/13 01:02
→ iio : 結果現在還不是在算本益比和殖利率03/13 01:02
→ lcy317 : 低本益比只是代表 他比較有機會成長罷了03/13 01:02
→ iio : price in啦幹! 03/13 01:02
推 VincentZeda : 拿過去的收益比現在的股價去推未來的走勢03/13 01:03
→ lcy317 : 還有外資一直賣跟台海會開戰關係不大03/13 01:03
打個比方而已
→ lcy317 : 跟升息的預期關係比較大03/13 01:03
→ VincentZeda : 難怪哭哭委屈套牢賠錢03/13 01:04
→ lcy317 : 美股這次的回檔也是 主要是跌升息 戰爭只是找藉口03/13 01:05
→ lcy317 : 相反的給想抄的人一個希望 只要戰爭結束就會漲回來03/13 01:05
→ lcy317 : 我敢說戰爭結束了頂多彈一兩天短期絕對漲不回來03/13 01:05
→ suendy : 台股崩不崩盤是看美03/13 01:07
推 taiwanheygo : 股價反應未來 當股價高點是在預期未來的獲利03/13 01:10
推 lcy317 : 很多人把缺電當笑話看覺得還好 事實上是很嚴重的事03/13 01:11
→ lcy317 : 台灣的電子業成長跟電又脫不了關係03/13 01:12
→ lcy317 : 多幾次嚴重的哪次真的讓一些大廠停工損失到03/13 01:12
→ lcy317 : 整體台灣電子股全部一起調降03/13 01:12
推 ccekw807 : 外資跟本沒在管台海，目前是因為升息03/13 01:24
→ ccekw807 : 一起調降聽起來幽默，把上噴的當奶昔03/13 01:26
推 icekiba : 根本也不是因為升息XD 台灣有說要升大隻碼嗎03/13 01:32
噓 xperiaxa : 貨櫃三雄本益比簡直太委屈 根本超跌03/13 01:37
→ xperiaxa : 電子股一堆IC設計中小 本益比大高 先修正吧03/13 01:37
→ xperiaxa : 台積電世界第一晶圓 本益比現在連20都不到03/13 01:37
→ Jimmy030489 : 因為米國跌慘 法人贖回壓力 外資才賣超提款03/13 01:40
→ Jimmy030489 : 台幣歷史強 順便提款也吃香03/13 01:41
這段說法聽過，但菜雞也不解，如果說美股慘跌，外資不是反而應該先退出美股來玩其他
市場嗎？
推 shawncarter : 看後照鏡開車嗎 03/13 02:05
以古為鏡
→ a125g : 2樓給答案了 科老的名言一直都很實用03/13 02:12
→ a125g : 不應該因為本益比低而買 應該要判斷本益比是因為什03/13 02:13
→ a125g : 麼才這麼低03/13 02:13
不是因為疫情穩住所以台股營收大爆發嗎？
推 Kleiza : 股市看未來 本益比是過去的事03/13 02:26
→ Kleiza : 現在股市也可能跌對明年的衰退預期03/13 02:27
會這樣問是因為菜雞發現台股的前瞻性其實沒有很快，比如FED早在半年前就篤定今年3月
要升息了
但上一波高點在今年2月，完全感受不到升息帶來什麼壓力，如果不是烏俄戰爭在搞可能
還更高
推 iamten : 請看Foward PE好嗎，股市反應未來.....03/13 03:39
找不到有繪製Forward PE的網頁
噓 cheetahspeed: 因為主力說要送給韭菜便宜的股票03/13 03:53
→ daniel6412 : 主要是看美股德泡泡會不會破...美股太高了03/13 06:46
美股26.X，隨時爆炸
※ 編輯: ru8bj6 (42.77.62.179 臺灣), 03/13/2022 08:18:47
噓 abcnelson654: 14.2還不夠低？ 03/13 07:44
→ sevenine : 你再半年或一年後再看可能就不一樣了 03/13 07:48
推 handsomecat3: 因為去年很多公司獲利成長太快，市場高度懷疑的未03/13 07:49
→ handsomecat3: 來的延續性，所以只肯給他們很吝嗇的本益比03/13 07:49
→ bndan : 航運文 在最後一根稻草出來前一律都是跌爆50收 XD03/13 08:35
推 bruce20053 : 低點用淨值比吧 三條船賺不到這兩年的錢 pe會高多 03/13 09:01
→ bruce20053 : 少 03/13 09:01
大盤股價淨值比已經失準很久了，據說1.8以上就算高，問題超過2多久了…
推 OOorc : 無腦多啦。這很簡單。白癡才賣股票。03/13 09:05
→ loveadu : 德國股市的位階，跟台股位階比看看，台股剛開始 03/13 09:05
找不到德股PE，無從比較
推 bruce20053 : 淨值比1.3-1.5算低點 現在2.2603/13 09:05
推 pessimism : 航運用股浄比看是因為獲利會有負的週期，但以後有可 03/13 09:14
→ pessimism : 能最少也賺10元評價就會調整03/13 09:14
→ goodjop : 你想知道整體長期走勢是偏空還偏多?雞蛋理論看一下03/13 09:17
推 showlive0214: 這裡放超過3個月就是長期了，你問錯地方了 03/13 09:44
推 shenru : 哈囉 股市低能兒03/13 09:50
※ 編輯: ru8bj6 (42.77.62.179 臺灣), 03/13/2022 10:00:41推 squalljack : 股價是繩子綁的狗愛亂跑，但是永遠不會離開主人 03/13 10:09
推 knik119 : 文中指標，只有賣阿嬤指標比較準 03/13 10:41
噓 fbtm : 14.2夠低？，那不到5倍的成長股你有買爆它嗎？ 03/13 12:14
推 gameusa : 我知道你還有錢 03/13 18:53
推 gakkag : 本益比不是拿來預測崩盤，你該考慮的是當下這個位 03/14 05:45
→ gakkag : 階的上檔空間跟下檔空間 03/14 05:45
推 gakkag : 本益比高但成長性有跟上也不至於崩盤 03/14 05:47
→ peterchang : 還是要看全國產業未來獲利啦，若因疫情帶來的成長 03/14 13:03
→ peterchang : 衰退，未來又沒有其他產業繼續貢獻獲利，PE可能一 03/14 13:03
→ peterchang : 下就偏高，到時候就會覺得台股怎麼PE那麼高是不是 03/14 13:03
→ peterchang : 該修正了。總之股市就是短期投票機長期秤重機 03/14 13:03