【@marketfocus.hk 】聯儲局「放鷹」2023年底前或加息兩次 美將退市港供樓人士惡夢開始?
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美國聯邦儲備局在香港時間周四(6月17日)凌晨結束議息會議,維持利率不變但示意會提前加息,最新預期於2023年底前或加息兩次,並且開始討論減少買債。在議息結果公布之後,美元隨即彈上,至於反...
【@marketfocus.hk 】聯儲局「放鷹」2023年底前或加息兩次 美將退市港供樓人士惡夢開始?
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美國聯邦儲備局在香港時間周四(6月17日)凌晨結束議息會議,維持利率不變但示意會提前加息,最新預期於2023年底前或加息兩次,並且開始討論減少買債。在議息結果公布之後,美元隨即彈上,至於反映美國利率走勢的美國10年期國債孳息率也應聲上升,有市場人士預期,美國可能最早於2023年初加息,屆時或對香港的供樓人士構成直接衝擊。
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在聯儲局議息會議之後,美元指數升至接近6周新高,上破91水平;至於反映美國利率走勢的10年期國債孳息率一度升破1.59厘水平,升幅大約1%,期後升幅回落。香港方面﹐由於香港銀行體系資金仍然充裕,下周一(6月21日)香港銀行體系結餘預計為4574.57億港元,因此與供樓相關的港元1個月同業拆息(HIBOR)在美國議息會議之後變動不大,周四報0.08946厘,比周三的0.09161厘輕微下跌;至於3個月拆息最新報0.1725厘,比周三的0.17321厘也輕微回落。以目前大型銀行H按息率、全期H加1.4厘計算,實際供樓利率約1.49厘,如果以400萬元貸款額,年期25年,業主最新每個月供款15979元,對比H按封頂息2.5厘的每月供款17936元,低1957元或11%。
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香港金融管管理局發言人表示,聯儲局決定維持利率不變,並開始討論減少買債,但何時加息或減少買債仍屬未知之數,主要的考慮因素包括美國經濟復蘇及通脹的步伐。當局表示,由於相關的討論可能影響市場情緒,因此應繼續保持謹慎,管理好市場波動可能帶來的風險。至於香港方面,貨幣市場繼續保持有序運作,銀行體系流動性充裕,港元匯率及拆息穩定,金管局將繼續監察市場情況,按照聯繫匯率制度維持貨幣及金融穩定。
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美國聯儲局官員推前加息預測時間,有市場人士估計,聯儲局最早於2023年初便會加息,屆時或會對香港的供樓人士構成直接影響。星展香港財資市場部董事總經理王良享表示,如果以平均通脹目標的方法計算,從2019年至2022年底,美國這4年的平均通脹大概超過2%,所以聯儲局目前的情況是到2023年初就差不多肯定會加息,強調這對香港影響應該不會太大,可能有一個短期買美元、沽港元的情況出現,以至把港元拆息推高大約10至15點子,如果以今年來看的話,1個月港元拆息應該升至0.2厘以上。摩通資產管理全球市場策略師Kerry Craig表示,聯儲局利率點陣圖顯示,美國到2023年底將加息兩次,但指出點陣圖點的分散表明存在一定程度的不確定性,局方有可能更會加息3次,指出雖然局方表示目前沒具體時間表縮減量寬,但摩通預計實際的縮減將於 2022 年初開始。該行又指出,美國國債孳息率會因聯儲局更加鷹派的轉向而走高,預計將在今年以相對漸進的方式繼續上升,考慮到美國和全球經濟復蘇的持續強勁以及貨幣政策仍然非常寬鬆的立場,這次聯儲局會議幾乎沒有改變股票和高收益債券的風險立場,並且預期美元將在加息憧憬的背景下獲得更多支撐。
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美國經濟持續復蘇,令到通脹壓力明顯升溫,這次聯儲局聯邦公開市場委員會雖然一致議決,維持聯邦基金利率目標範圍在0至0.25厘,並且重申每月購買最少1200億美元國債和按揭抵押證券,但調高銀行放在局方的額外存款所收取的超額準備金利率,由0.1厘升至0.15厘,協助減少市場上的過剩資金。此外,聯儲局對美國經濟展望較之前更樂觀,把今年美國經濟增長預測,由6.5%進一步調高至7%,未來兩年分別預測增長3.3%及2.4%。會後公布的點陣圖顯示,聯儲局官員預計到2023年底將加息兩次,較市場預期早。聯儲局主席鮑威爾強調,經濟距離有更多重大進展仍然很遠,但相信會持續向目標進發,所以會開始討論放慢購買資產步伐,但沒有明確時間表,僅強調會提前公布,避免引發市場波動,並且強調現時是非常過早討論加息,加息亦非局方現時的焦點,即使加息,政策整體仍然是高度寬鬆。
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此外,聯儲局把注視的通脹指標,也就是個人消費開支物價指數的今年升幅預測,大幅調高1個百分點至3.4%,明年和2023年的預測亦分別調高0.1個百分點,分別為2.1%及2.2%,但全部也高於聯儲局2%的通脹目標上限水平。鮑威爾重申,隨著未來數個月供應方面的復蘇,通脹會回落,並且形容通脹預期正在上升是好事,因薪酬增長未至於令人擔心,雖然同意通脹持續升溫的時間可能較預期更長,但強調有工具應付。此外,聯儲局對今年第4季度的失業率中值預測仍為4.5%,而明年第4季預測從3.9%下調至3.8%,2023年的預測維持在3.5%。
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事實上,美國今年4月核心個人消費支出物價指數創1992年來最快按年增速,5月消費物價指數和核心消費物價指數分別創2008年和1992年來最快增速;至於紐約聯邦儲備銀行早前公布的調查顯示,美國消費者對明年通脹預期,比5月時再加快0.64個百分點,達到4%,是連續第7個月上升,更是自2013年調查展開以來最高,而未來3年的通脹預期亦加快至3.57%,創近8年新高。
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利率點陣圖2023 在 The News Lens 關鍵評論網 Facebook 的最佳貼文
【由於多數委員認同明後年開始升息,預計聯準會將開始討論升息前瞻指引】
最新的利率點陣圖中顯示, 2022年在2位委員上調後,呈現五五開的狀況,有半數委員認為明年就將進行升息、另一半則認為應該維持利率不變,推動最新FedWatch明年底升息機率上升至7成。
而2023年利率中位數則上調至1%,僅一位沒有上調2023年的利率政策預估,幾乎全數委員認為2023年升息將是合適的。另外,首度公布的2024年利率中位數為1.75%,過半數以上委員認為2024年應該升息4碼以上。
#FOMC #聯準會 #縮債 #利率點陣圖 #升息 MacroMicro 財經M平方
利率點陣圖2023 在 JC 財經觀點 Facebook 的最佳解答
引頸期盼?的利率決議終於落幕
聯準會維持利率不變,年底前開始縮減購債
最早11月宣布taper,也符合市場的預期
而原本預計2023年啟動的升息
在本次利率點陣圖上顯示
在2022年底前有可能就先升息一次
面對市場目前的狀態與變因
想想覺得用說的比較快
馬上錄了一集Podcast跟大家分享自己的看法
另外...
其實昨天Youtube說書影片也默默上架搂
我覺得我真的生產力爆炸惹😂😂😂
還不支持一下ㄇ
連結放留言❤
利率點陣圖2023 在 富蘭克林 國民的基金 Facebook 的精選貼文
✍️靜待聯準會決議,投資多路並進✍️
投資人聚焦Delta變種病毒風險、通膨、美國貨幣及財政政策前景,加上中國恆大集團債務危機擔憂蔓延,眾多不確定性成為短期股市震盪或修正的來源。根據彭博資訊對51位經濟學家調查(9/20),67%受訪者預估11/2~3會議將宣布縮減購債、21%受訪者預估十二月會議宣布,多數受訪者認為聯準會將於十二月或2022年開始縮減購債,2023年及2024年預估將分別升息兩碼及三碼,2022年將維持利率於接近零水準不變。
因應短期股市波動環境,建議投資人可增持債券及美國平衡型基金,其中債券投資較看好具備美元計價、投資級債信、資金較不擁擠的波灣債,後者透過靈活動態資產配置及多元產業布局掌握輪動機會。另一方面,路透報導(9/20)美國將於11月初允許來自中國、印度、英國和許多其他歐洲國家等33個國家的已完成疫苗接種的航空旅客入境,被視為是新冠疫情爆發以來解除嚴格旅行限制的重大里程碑,有望加速經濟重啟。高盛及摩根大通證券(彭博資訊,9/21)也認為短期股市震盪提供投資人逢低買入機會。建議靠攏趨勢財及機會財,依照投資人風險偏好選擇創新成長的科技與生技產業、透過基礎建設及公用事業產業型基金掌握綠色商機,或是側重內需消費或政策扶持商機的新興亞洲股票型基金,多路並進卡位旺季行情。
🕵♂未來一週觀察重點🕵♂
1️⃣ #國際局勢:
超級央行週,聚焦聯準會: 美國、英國、日本、巴西、土耳其及南非等多國央行將舉行利率會議,其中最動見觀瞻的是9/21~22聯準會利率會議,預估將維持現行利率及購債政策不變,投資人將從會後聲明稿、鮑爾主席會後記者會、經濟展望及利率點陣圖當中,尋找縮減購債及升息時點的政策指引。
2️⃣ #經濟數據:
主要國家九月採購經理人指數初值、美國八月房市數據/領先指標等。
3️⃣ #美國動向:美國債務上限: 國會需要在9/30前通過持續決議以維持政府運作,否則政府將在10/1關門。眾議院民主黨9/21公布權宜支出法案,權宜撥款至2021/12/3以避免政府停擺,並納入暫停債務上限條款,將暫停美國債務上限直至2022年12月。
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