［幾時取消壓力測試？］2013驚如果加息點算，真係加咗喎，叻仔。咁減息呢？真係唔關我事，我又唔係地產經紀，純學術討論。

1. 照舊明報文，原文呢度（https://bityl.co/3V0K），最底最都有。照舊，導讀長過原文。

TLDR：壓力測試，2013年推出，當年係驚「如果加息3厘」。諗住如果到幾時？應該取消啦，唔取消都放鬆。當然唔係叫放寬埋首期要求，或者印花稅，或者收入測試。所以根本唔會一大班人仆去買樓。

2. 一講呢個話題，往往就畀人狂鬧，最好乜都唔講，魯迅話齋，樓市嘅嘢呢，哈哈哈。加上好多係標題黨，根本連你篇文講乜都唔會睇，甚至連個標題都唔會睇。總之見到講樓？個個好多意見。仲買樓？你戇X架？聽日電腦大爆炸啦，仲點人買樓叫人去死，人地輸錢你過意得去（按：你決定買之嘛，我拎部電腦指住你叫你買？）。當然另一班又覺得，X，美國佬係咁印銀紙，上面郁下又爆化工廠又爆酒店，十幾萬萬同胞爭住嚟呀，邊有得大跌。隨你，但唔該兩樣嘢。第一，咁大個人有返啲基本嘅責任，就真係從來冇人可以拎支槍指住你買的，你老婆可能可以，但唔係我。第二，睇清楚內容寫乜先鬧

3. 不過，明白嘅。股票睇錯，如果冇買，頂多係見人賺錢自己心理唔平衡。買咗嘅，亦食得鹹魚抵得渴。但樓嘅嘢就唔同，人可以唔使買股票（輸死畀通脹另一回事），但總要搵地方住。

4. 首先，寫到明，唔好曲解：香港樓嘅嘢，投資就無謂啦（收租又好，炒又好，都係投資）。但自住嘅，除非你老豆老母剩落畀你而佢地又差不多（大吉利是，可以移民啫）而你又冇好多兄弟姐妹，或者除非你自己移民，否則，首富話齋，量力而為，買到都係應該買。幾十年嘅嘢，點睇都係通脹。至於你想捉低位嘅，就唔係我智慧可以教你了。

5. 另外，唔使問我樓價會升定跌，個個香港人都係樓神好有睇法啦。當然亦唔存在「自住就冇所謂」（試下買完即時跌一半？）。但，唔好高估自己嘅能力啦，你同我，都係好多嘢唔知嘅。既然都係唔知，買到咪買！

6. 仲有，本文講「取消壓力測試」。其實寫完覺得，太激了，一步一步嚟，放寬都得。所以你要鬧話「一下就取消？一步步啦」，我絶對接受。

7. 但，又係唔好曲解，我冇話要放寬首期限制，冇講要郁印花稅，甚至冇講要入收入測試—咁多樣嘢，我只講一樣，就係「壓力測試」。

8. 當然，好多人嘅特色，就係唔為自己嘅決定負責。所以話放寬呢，若果之後仲要跌，就有人話DLLM你仲推人去死（再講一次，邊位拎支槍迫你？你買樓，我或者政府，百力滋都冇一盒回贈畀你喎，邊個引你上車？）。但收緊呢，如果升呢，又係DLLM阻人上車我原本上到都變上唔到（呢個正係之前N年嘅事，而呢類情況係比較值得同情嘅—因為佢真係想做個決定但被阻止）

9. 戴咗咁多頭盔，相信都係廢嘅。但我都係要講，個「壓力測試」，幾時取消呢？唔取消都放寬下。

10. 講真，真係完全唔關我事，我又唔係地產經紀，你買樓我冇著數。我盡量都好透明，我層豆潤屯門樓，2013年買，270萬，而家月供萬一蚊，咁我買嗰時都唔止兩皮半人工啦大佬。況且，都上咗車，就算我失業金管局都唔會查我收入嘅（但你斷供銀行當然會同你跟進）

11. 我亦唔係要「幫人上車」之類，講真，唔係好關我事，我未咁偉大。況且，「送人去死」，好大罪呀。而家人地問我點睇，我多數都話後市十分波動。幾時買得？聽朝九點半咪買得。Why bother？中咗又唔係我有得分，講錯（而其實成日會）又要冒住老母畀人鬧嘅風險。

12. 咁做乜要講？就真係純科學討論，純學術討論。況且亦唔係我第一個講啦，其實一路都有人講。

13. 有人唔知咩係「壓力測試」嘅，好快同講下買樓嘅流程，除非你老豆老母或條仔條仔幫你呼丕，否則都係大同小異：首先，搞掂舊首期，呢舊往往最難。買層平平地嘅樓（當5/6百萬），首置又自住嘅，應該做到九成。五六十萬首期加埋印花稅之類，都唔小嘢，但可能四大長老一齊發功幫到你，或者去買六合彩。

14. 然後呢？仲要你供得起先得，唔係你話自己頂得住，三萬蚊人工供兩萬七，我食樹皮的，就過到骨。作為世界上一流嘅乜乜，金管局當然好關心你。你要過一個收入測試，你供款不能超過你收入某個水平。當然有啲人會造假，甚至有銀行職員教埋人點做假，犯法嘅嘢，我地係唔做嘅。

15. 但過完呢幾關，仲有啲人係最後一關卡住咗，嗰啲就真係唔多甘心。真係唔太多呢啲人（伏線嚟，陣間講），但係有。最後一關

16. 點解咁多關？就要插播一下，唔少人都係唔知個社會點運作嘅。有人以為金管局係應該「令人上到車」，有啲人認為唔係，兩樣都錯。答案係，金管局先唔care！金管局局乜？管銀行，同埋銀行體系。你上唔上到車，甚至蝕唔蝕錢，都唔係佢地打算理嘅嘢—佢地最緊要就係保持銀行體系穩建。唔明？咁講白啲，即係「你輸錢都唔好累到銀行」。實務上點做？就係有個高一高嘅首期要求，高一高嘅收入要求，確保買到樓嘅，就係好高人工，仲係拎到好大舊首期出嚟，有父幹，老母幫你供埋，甚至呼丕嘅人。

17. 明白呢點，就同你講金管局最後一關，我地今日嘅戲肉：壓力測試

18. 壓力測試是甚麼？上面咪講咗收入測試，保證你供款佔收入唔好太高，免得你真係食樹皮甚至食包皮（面包皮呀）。咁壓力測試係甚麼？就係保證，你而家供款佔收入唔好太高，仲要將來加息，供款都唔好佔收入太高。你睇幾咁有遠見。

19. 實際上點實行？就係計埋，如果加息3厘之後，你會變咗要供幾多。要用呢個新供款計，你供款都不能佔收入太多。

20. 大家估到，重點係「如果加息3厘」。，但前世呢？呢舊嘢點出嚟？

21. 唔好話我不停鬧，金管局都係做嘢啫，況且金管局嘅聲譽，在國際上都幾不錯的。幾時爆呢個「如果加息3厘」嘅壓力測試？係2013年，當時吹咗一輪聯儲局會加息，結果去到2015年尾就加—咁其實，X，嗰時零息，係人都知之後係加息啦。不過推出呢個個測試，3年未夠就加，我覺得證明當初佢地判斷都OK（但，扯，咪又係睇Fed Fund Rate Future，睇FOMC會議，我啲讀者都識啦）（你未識？就要訂Ivan Patreon啦）（https://bit.ly/31QmYj7）

22. 然後又點？然後聯儲局由2015年尾開始，加左9次息。2018年尾停。但之後，2019年8月開始減息（原來不過係一年前），然後今年3月尾，環球股災下，即時減到零，一個月減咗1.5厘，等於平時減6次

23. 講完一輪歷史，應該知我想講乜？就係，當初個測試係話「如果加息3厘」。咁你叻仔，2013年後冇耐，真係加咗息，2.25厘。

24. 但，到2019年開始，人人都知減息啦，係咪？2019年8月直頭真減啦。由2018年開始，嗰個「如果加息3厘」嘅假設仲存在。唔止，到而家減到零，都仲存在。到聯儲局擺明話會維持零息到下年年尾甚至下下年年尾（正路更正），呢個「如果加息3厘」都仲存在。

25. 咁借問聲，係咪打算亞視永恒咁？

26. 我覺得公平的，2013年你預加息（再講一次，咪又係睇Fed Fund Rate Future同FOMC Meeting，你估金管局識扶乩咩），所以推咗「如果加息3厘」呢樣嘢。咁但，到預期將來減息呢？即係好極端到話「拿我而家供唔起但減咗息咪供得起」（但，壓力測試就係咁邏輯），但至少，應該變返中性吧。唔中性，都應該放鬆啲吧，對不？

27. 咁你話，喂，將來咁多年，你點知唔會再加息？正好相反！我就係知道好可能會再加，但最初你推「如果加息3厘」，又有冇諗未來咁多年會唔會減息？你個政策係睇見得到嘅未來幾年嘛。至於再遠啲？供層樓30年，你自己睇30年可以發生幾多嘢？有幾多個經濟周期？

28. 留意，我只係講壓力測試呢樣嘢，其他全部冇話要郁。咁你想像到，「其實受惠嘅人唔係好多」。例如文中嘅例子（實數唔使深究，大約），500萬樓，借九成，搞得掂首期嘅，兩公婆3萬7人工就夠過收入測試。但因為有「如果加息3厘」嘅壓力測試，實際上你要4萬9先得。聽落萬幾蚊好似唔係好多，但，有時就係爭嗰皮幾嘢嘛，講緊個收入要求多咗三成幾喎！

29. 如果放鬆咗個壓力測試，或者取消埋，呢個夾層嘅人，就會買到呢層樓。咁其實都真係唔係好多，詳情你自己睇香港家庭收入分佈　—　但正係咁先好，你話如果一下放鬆晒所有樓都九成，甚至十成，就成村人仆去買樓。到時真係一個唔好彩負資產，就唔多好。而家你放鬆或整走個壓力測試，會因為咁買到樓嘅人，又唔係好多啫。「張弛有道」嘛，慢慢嚟。拿，趁而家樓市唔上唔落，就好推啦。

30. 第日真係放嘅，我估都係放呢樣嘢，唔係放首期要求或者印花稅。到時記得係埃汾成功爭取，謝謝。都係嗰句，唔啱聽勿鬧，真係冇人迫你做任何嘢，放寬到零首期，都冇人係拎支槍指住你買樓的。

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李聲揚：按揭壓測何時取消？

【明報專訊】早前小弟和《明報》陸振球兄在明經財經搞了場Facebook Live（可以免費重溫），當中談及香港樓市，今次借專欄再發揮一下。小弟的看法是：除非打算移民，否則負擔得起，仍是應該買自住樓。但投資香港樓（博升值也好收租也好），則並不值博。

日前在《明報》看到同文張宗永兄，提到新加坡的組屋政策，解決大部分人的住屋問題。小弟認為說白一點，就是人人做業主，有stake in society，自然有利社會穩定。

近年香港社會氣氛緊張，已不止是「房屋問題」如此簡單。但小弟固執地相信，若更多人可以自置物業（「上車」），應有助減低社會怨氣（但不能完全消除）。小弟身邊朋友政治取向各有不同，但明顯地最激進的是未有置業的一群。已成為業主的，很多也不滿政府，但不會太激進。

最激進一群多為未有置業

這也適用於年輕人。不少年輕人的確認為「解決房屋問題」不是首要任務，但很可能是因為「上車」太遙遠，索性想也不想。

收入跟不上樓價升幅，年輕人難「上車」，是全世界的問題，民主國家也不能倖免。香港作為大都會，情况當然更嚴峻。若「上車」難度降低，應該仍有機會減低怨氣，政府應該認真考慮。

小弟當然明白政府官員「少做少錯」的心態。看看金管局的各式「辣招」，不少人以為這些「辣招」是為了控制樓價，甚至讓樓價回落──這種想法實在大錯特錯！金管局才不在乎你能否「上車」，也不在乎你是否會損手。他們要保證的是樓價大跌，也不要影響銀行。方法就是提高門檻，保證能夠「上車」的人都是高收入人士，或有富爸爸，更要放下大筆首期，讓銀行有足夠的緩衝。至於閣下死活，不在局方關心範圍。

樓市橫行 放寬措施機會

政府的政策，不能說是全錯。畢竟政府角色很尷尬，民望低迷，現在氣氛下，讓更多人「上車」會被視為推人去死，若樓價急跌，政府必被猛烈批評。但在樓價上升時阻止人「上車」（正是過去10年發生的事情），又會被認為剝奪別人機會。

不過，現屆政府反正如此「打得」，又是否在乎被人批評的風險？再說得白一點，民望反正已經夠低，多一單失誤也影響不大，但若成功幫到更多人「上車」，可能有助民望。樓市升時，政府怕放寬措施令買家摸頂，樓市跌時，又會被批評騙市民去托市。近期樓市橫行，其實正是放寬措施的機會。

說了一輪理論，我們做個案例研究，看看現在的措施如何限制「上車」：假設兩夫妻心儀「上車盤」，500萬的物業，若自住首置兼借按揭保險，可以做到九成按揭。50萬首期，當然不算容易，但若夫妻齊心，再加累積不少財富的「四大長老」適度幫助，仍算可能。以現行按息約2.5厘計算，月供1.9萬左右，夫妻齊齊供，聽落仍可接受。

七成家庭「買不起」500萬樓

不過買樓要過關斬將，除了首期和供款外，還有收入測試和壓力測試。兩夫妻收入要有多高才可以成功「上車」？現行的收入測試，要求供款頂多去到收入50%，所以案例中兩夫妻收入要達到3.7萬以上。還好。

但現實卻是，月入3.7萬元的夫妻，銀行仍然不能批出樓宇按揭！何解？因為還有壓力測試，這也是小弟覺得最不合理的地方。金管局為了確保買家將來也供得起樓，特定要求加息3厘後，買家供款佔收入仍在六成以內。所以兩夫妻收入要達到4.9萬以上才可成功「上車」，收入門檻高了三成多。

全港有多少家庭收入達到4.9萬？答案是兩成多。亦即是，即使只是想買500萬的物業，也有七成多家庭未能做到。我們還未計及新婚夫婦收入不高，當中收入達到4.5萬的，可能只得一成多。

小弟並不「貪心」，只會呼籲政府做一件事：放寬壓力測試，最好取消。原因？小弟認為壓力測試，已完成歷史任務，根本不合時宜。

壓測假設加息3厘「完全離地」
看看背後邏輯，金管局假設利息會再加3厘。讀者不用十分貼市，都知道美國聯儲局3月狠狠減息，並預期零息環境維持一段長時間。請問何來加息3厘？

金管局最初推出此項要求是2013年，當時市場預期聯儲局將會加息，事實聯儲局後來的確加息9次，證明當時金管局的要求算是合理。但時移世易，聯儲局過去兩年已將息口重新減至零。那請問金管局，為何預料美國加息時推出壓力測試，但到息口勁減以後，卻完全沒有放寬？

在我們的例子中，只要取消壓力測試，「上車」要求的收入會變成3.7萬元，而非4.9萬元。這會令收入在此區間的家庭不再望門興嘆，但也不是中門大開（有六成家庭收入不足3萬元），正適合政府「張弛有道」的作風。

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再談宗教信仰與獨立精神 / Jimmy Chen

回頭看宗教引進台灣的歷史，西班牙人帶來「天主教」，荷蘭人帶來「基督教」，鄭成功帶領明國人，來台殺了信奉多神教與祖靈的台灣先民，也帶來了漢人「玄天上帝」、「關公」、以及「王爺」的信仰。原本明鄭時期諮議參軍（相當於宰相）陳永華為革除荷蘭人所留下的基督教信仰，積極興建三十九座漢人寺廟，其中以八所玄天上帝廟和九所關聖帝廟最多，還有保生大帝廟、觀音寺等各種廟宇，就是沒有媽祖廟。

後來清國起用明鄭叛將施琅（殘暴的鄭成功殺了他全家）為水師提督，負責攻打台灣。因為施琅數度帶領清國兵攻台，都遇到颱風，無功而返。施琅家族原信奉玄天上帝，為了收民心、揚軍威，遂利用「媽祖」信仰，來作為號召征台的工具。

因為當時施琅旗下攻臺主帥吳英是莆田人，莆田人在軍中勢力很大。施琅先以莆田平海做為海軍基地，取「討平海逆」之意，並運用媽祖家鄉的民力民氣；接著親自率領各陣營將領到福建湄州天妃宮向媽祖致謝，捐錢重建媽祖的梳妝樓朝天閣，以獲取信仰媽祖的福建、廣東沿海居民認同。

施琅在澎湖海戰中，大敗明鄭大將劉國軒，鄭克塽投降，自此台灣部份地區被納入清國版圖，從此讓自古人文薈萃、民族多元、民風純樸的寶島，成為了清國的殖民地。

施琅隔年班師回福建，因為清康熙皇帝因為歷經三藩之亂，據傳當時康熙對施琅有懷疑之心，施琅為避免功高震主，上奏編造神話，提到媽祖神蹟：在澎湖攻敵時，部將們都看到媽祖彷彿在上方，又像在左右。平海的人也說看到媽祖神像的衣袍濕透，深信是媽祖顯靈助戰，而媽祖早有預言：「二十一日必得澎湖，七月可得臺灣。」將戰功歸功於媽祖，請求清帝敕封媽祖。

康熙皇帝應允將媽祖封為「護國庇民妙靈昭應仁慈天后」，施琅順著旨意，率領征臺將領捐出薪俸，將寧靖王府改為大天妃宮，大天妃宮改建完成後，康熙皇帝賜「輝煌海澨」匾額。二十四年後，翰林海寶、徐葆光奉命出使琉球回來，以媽祖默默助佑有功，將媽祖列入朝廷的春秋祀典。一七二○年，大天妃宮改名為大天后宮，成為台灣奉祀媽祖的首廟，此時媽祖開始將逐漸成為台灣人民信仰的主流。

由以上的歷史，我們知道清國侵略台灣最大的功臣是「媽祖」，若以清國侵略東土耳其斯坦維吾爾民族的歷史來譬喻，媽祖與施琅對於台灣人而言，就好比左宗棠對於維吾爾人的意義。白話說就是，因為有她的庇佑，所以台灣變成了清國的殖民地，台灣先民成了任殺任奪的中國奴，延續到如今的我們也因而成了華國人（相當於次等的中國人）。看著那些９０％身上流著原民血液被漢化的台灣族人們，跟著像奴隸一樣的跪拜威權統治者所冊封的神明，神轎旁還簇擁著一群穿著３百多年前兵勇服飾的轎夫跟黑道人物，讓人內心有股很深沉的哀傷。

因為媽祖信仰獲得清朝廷鼎力扶持，如日中天快速發展；加上清朝廷在台灣設立番屯制度，將台灣原民平埔族漢化，再將平埔族以外的台灣原民趕離丘陵與平原，並在清國占領的地區四處建立媽祖廟。被建了媽祖廟的地方，即代表著清國政權掌控之所在。自此「媽祖」信仰，成為台灣先民被漢化，被殖入中國腦很重要的象徵。

由於台灣先民敬天惜福的先天性格，威權殖民者利用這樣的民族性，以政治的手段，串聯了台灣各地香火鼎盛的大廟，作為舉辦盛大進香儀式，甚至作為綁樁拜票、買票，操控地方的基地。讓容易受騙、愛熱鬧的台灣民眾，在不知不覺中落入了威權殖民統治者所編織的漢人信仰的巨網之中。

台灣的媽祖傳說，大概都是廟方所聲稱媽祖用裙擺擋下第二次世界大戰的美軍空投炸彈等神蹟。例如二次大戰期間，盟軍丟兩顆炸彈在大甲街上，一顆炸燬火車站一帶；一顆未爆彈落在媽祖廟旁的市場邊，傳說是鎮殿媽祖顯靈接砲彈，才使鎮瀾宮城內一帶沒有受到炸彈損傷。另外，朴子配天宮也有同樣的故事，二戰期間盟軍丟了一顆飛彈在朴子街上水塔附近，配天宮媽祖用裙擺將飛彈接住丟入朴子溪中，使得朴子街免受戰火的波及。雲林西螺廣福宮、彰化縣埤頭合興宮、東螺開基祖廟北斗奠安宮、屏東縣萬丹萬惠宮、台南市鹽水護庇宮也有相似的傳說。

筆者是西螺人，家裡信奉佛教，阿嬤吃了近一甲子的長年齋。３７年前我請教阿嬤，為什麼大甲媽祖來都要到福興宮？阿嬤說，因為那是政治廟，我們當地老一輩的人都拜廣福宮。我又問阿嬤，那為什麼我們要拜廣福宮的媽祖，因為她很靈驗嗎？阿嬤說，據說日本時代她曾幫西螺收了很多的彈藥，讓西螺免受炸彈的破壞。

我接著問阿嬤，有人看到嗎？阿嬤說，據廟裡面的人說，媽祖的外袍被子彈打了很多孔，顯示媽祖顯靈幫忙西螺擋災，所以我們要感謝祂。當時我還小，聽這樣的話語，我覺得媽祖人真好，就這樣跟著阿嬤初一、十五，逢年過節都到媽祖廟裡去燒香。

長大以後，我遍訪各大宗教名山尋找心靈禪師，希望學習人生的智慧。從基督教、天主教、佛教、道教、一貫道、日蓮正宗、密宗，甚至奧修跟妙禪我都花過一段時間去了解。最後，我選擇跟「三昧智學院」學習禪修，因為我在這裡找到安定、祥和與智慧。

我從小跟武術館出獅陣，看過無數乩童上身演出，看過廟宮與法師辦事，也看過扶轎的人幾乎是閉著眼睛上上下下飛快的衝南鯤鯓廟前的長階梯。甚至自己跟著進香團進香的時候，感覺都有神靈上身，讓我的手腳不自覺的抬起來，像七爺、八爺一樣的走路姿勢，一路搖擺進廟裡。

我不否認包含基督教、道教與媽祖在內的宗教信仰，有我們所不能解釋，但卻真實存在的力量。但那些不是我尋求信仰引領我的理由。當我走進一個宗教、教堂或寺廟，能吸引我主動再來的理由，不是因為祂旺，也不是因為那些不知所云的靈動。純粹只是因為來到那個地方，讓我心安、心定，更讓我增長智慧。
我是獨派人，我不人云亦云、人拜跟拜。我尊敬所有勸人向善的神明，但我只跪拜能讓我的靈魂更自由、更貼近如來的信仰。

想想，宗教對你而言，代表什麼意義呢？

資料來源: 駱芬美《被誤解的臺灣史：1553 ~ 1860之史實未必是事實》