為什麼這篇元大 石油 正 1 轉 倉鄉民發文收入到精華區：因為在元大 石油 正 1 轉 倉這個討論話題中，有許多相關的文章在討論，這篇最有參考價值！作者heyjude1118 (asdf)看板Stock標題[其他] 00642U(元大油正1)對應的...
持有00642U的人，如果是期待原油可以從20漲到30的話
那你可能要失望了。因為你的原油持有成本大幅墊高了。
00642U(元大油正1)，持股內容已經開始轉倉了。
持股內容由2020/5月合約，直接轉倉至2020/12月合約
2020/3/30 5月合約佔 80%，12月合約佔20%
2020/3/31 5月合約佔 60%，12月合約佔40%
(元大油正1官網： https://reurl.cc/Mvbma3，持股比重%在最下方 )
所以再過幾天，00642U 持股應該就是100% 12月合約，原油成本約在30~33
用目前價格換算的話，轉倉成本逾60%
(註：各合約報價 https://reurl.cc/yZQbq8 )
相關代價風險，公開說明書是都有註明
(包含轉倉成本，元大有權決定轉倉至次月合約、或是當年12月合約，或是隔年12月合約)
故以上資訊只是提供給大家參考。
至於00672L 元大油正2 則尚未轉倉
(元大油正2官網：https://reurl.cc/pdWjZb)
只是看持股比例，應該要叫它元大油正1.5
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→ chinaeatshit: 油2直接變負淨值 XD 04/01 16:58
推 tamama000 : 幫QQ 04/01 16:58
推 f204137 : 跌到負值還不下市 會變國際金融笑話 04/01 16:58
推 simo520 : 買的人根本沒有在理。直接只看加油站的牌價。 04/01 16:59
推 pinkg023 : 挖屋這個有鬼 04/01 17:01
推 kline : 延後下市給時間跑，不跑就別怪金管會放給它倒了 04/01 17:01
→ kline : 敢賭就不要怪別人 04/01 17:01
推 lin7345 : 為啥有便宜的不轉 偏要轉去貴的12月？ 04/01 17:02
推 qqq5890003 : 太神啦 04/01 17:03
推 mike110100 : 國昌勒？ 04/01 17:03
推 dichotomyptt: 元大正1.5 我笑了XD 04/01 17:03
→ heyjude1118 : 除非油價跳空下跌50%，不然油2不會負淨值，只是會破 04/01 17:03
→ heyjude1118 : 1，或是繼續破下去 04/01 17:03
推 sean3378 : 不會下市啦 04/01 17:06
推 qqq5890003 : 這基金經理人是想直接弄爆他嗎哈哈 04/01 17:06
推 leesrnat : 小萌新不太懂~有更簡單的解釋嗎 04/01 17:10
推 centaurjr : 轉12月他想幹嘛... 04/01 17:10
推 joe2 : 第二個vix，除非油價噴到100才恢復榮耀 04/01 17:11
→ IBIZA : 本來就一直會轉遠期啊 04/01 17:11
→ IBIZA : 另外, 給原po, 問題不在轉倉, 在原油到底幾時會漲 04/01 17:12
→ IBIZA : 如果今天轉倉明天漲, 那一點問題都沒有 04/01 17:13
推 HAHAHUNG : 散戶：什麼是轉倉 04/01 17:13
→ IBIZA : 因為原油很難儲存, 所以元大原油ETF是買期貨來跟蹤 04/01 17:14
→ IBIZA : 原油價格 04/01 17:14
→ heyjude1118 : 轉倉到那個合約其實是有牽扯到判斷了，如果是判斷油 04/01 17:14
→ IBIZA : 而期貨的話, 會有到期日, 到期日一到就會結算 04/01 17:15
→ IBIZA : 這個時候ETF就得重新買一個未來才會結算的期貨 04/01 17:15
→ IBIZA : 這就叫轉倉 04/01 17:15
→ ffaarr : 轉倉不會變負淨值啦。 04/01 17:16
→ heyjude1118 : 馬上漲，那應該轉到6月比較合理。因為現在如果趨勢 04/01 17:16
→ IBIZA : 以本文的例子, 就是從5月合約轉12月合約 04/01 17:16
→ heyjude1118 : 轉多，則遠近月溢價是會收斂 04/01 17:16
→ wave1et : 理論那麼利害賺得到錢嗎? 04/01 17:17
→ IBIZA : 轉倉淨值不會變啦, 只是為了追蹤油價, 得調整到計算 04/01 17:17
→ chinaeatshit: 拉到遠期大概是認為價格相對穩定 有利於淨值拉升吧? 04/01 17:17
→ IBIZA : 的口數, 付出那麼多口的權利金 04/01 17:17
→ chinaeatshit: 我比較好奇是轉倉成本不會吃掉淨值嗎? 04/01 17:17
→ IBIZA : 轉倉當天只會損失手續費 04/01 17:18
推 woofwoof009 : 不懂 轉倉成本跟管理費不是會從股價直接扣嗎？ 04/01 17:18
→ IBIZA : 但每次轉倉得重新調整口數 來對應所追蹤的標的漲跌 04/01 17:18
→ IBIZA : 幅 04/01 17:18
→ IBIZA : 轉倉成本跟管理會會從淨值扣 不是從股價 04/01 17:19
→ heyjude1118 : 不是直接吃掉淨值，但你可以想半年後油價合理價格 04/01 17:19
→ IBIZA : 但如果現貨價值一直不變, 你的遠倉期貨價就會向 04/01 17:19
→ heyjude1118 : 在那，那12月可以漲或跌多少 04/01 17:20
→ IBIZA : 現貨靠攏, 每天都會損血 04/01 17:20
推 centaurjr : 看了一下他有寫正價差次月大於0.5%就轉12月 04/01 17:20
→ centaurjr : 反之就轉次月 04/01 17:20
推 LOUlSVUITTON: 還好早就跑了... 04/01 17:20
→ IBIZA : 轉次月的潛在損血幅度太大就轉12月 04/01 17:21
→ IBIZA : 理論上轉倉之後如果馬上漲 ETF漲幅應該會跟上才對 04/01 17:22
→ IBIZA : 但拖越久 就損越多血 04/01 17:22
推 chiefchief : 專業推 04/01 17:22
→ IBIZA : 不管轉哪個月都一樣 04/01 17:22
推 cgavin : 一次轉倉到12月 以12月的成交量 我在想如何買那麼多 04/01 17:22
→ cgavin : 口數 流動率超差 掛單價差過大 04/01 17:22
→ kenny0122sc : 什麼啊 感覺很專業 04/01 17:23
→ IBIZA : 這也是一個問題 遠月的流動性差的話 一次買入這麼多 04/01 17:23
→ cgavin : 這中間會被會被動手腳阿 譬如私下掛12月的巴樂單 04/01 17:23
→ IBIZA : 可能會抬高價格造成不必要的損失 04/01 17:23
推 centaurjr : 他還有寫如果是7-12月就直接轉次年的12月...zzz 04/01 17:23
→ heyjude1118 : 6月跟12月合約沒有流動性問題，價差也小，未平倉量 04/01 17:24
→ heyjude1118 : 都很大，可能跟現貨商的交易有關吧 04/01 17:24
→ IBIZA : 買次月或買12月 都會損血 我不覺得買12月比較差 04/01 17:25
→ IBIZA : 問題就只是甚麼時候漲 要損血多久而已 04/01 17:25
→ heyjude1118 : 每個年度的6/12月合約都是 04/01 17:25
→ IBIZA : 你這篇文章把轉倉差價當成一次性成本是不對的 04/01 17:26
推 auction88 : 轉到12月賣近月賺時間價值啊 當投信塑膠？ 04/01 17:29
推 centaurjr : 不過為什麼正2沒轉,已經放棄準備下市了嗎XD 04/01 17:29
推 pushstut : 當初直接下市清算反而會救了許多人! ? 04/01 17:31
推 sospeter : 正2轉了淨值也回不到2，基本上放棄治療沒救了 04/01 17:32
推 marksky : 官股買一屁股，不忍直視 04/01 17:33
→ heyjude1118 : 我覺得變正1.5是放棄治療，因為如果原油轉漲，ETF反 04/01 17:34
→ heyjude1118 : 而漲幅變小 04/01 17:34
→ chinaeatshit: 反正台灣這三檔ETF跟本是在走自己個股的路了 XD 04/01 17:42
→ IBIZA : 變正1.5是沒辦法吧, 他淨值已經幾乎都拿去當保證金 04/01 17:44
→ IBIZA : 了啊, 現金部位剩5%而已.... 04/01 17:44
推 snoopy790428: 可以凹單半年才決定扣血不好嗎 04/01 17:50
推 leesrnat : 感謝上面大大解說 04/01 17:51
→ IBIZA : 每天都會扣啦 哪有那麼好半年後才扣 04/01 17:51
→ heyjude1118 : 他內容一定有問題，保證金只佔1/3，現金或債券少放 04/01 17:52
→ IBIZA : 保證金有一部分是用台幣一部分用美金 04/01 17:52
→ chinaeatshit: 還是去玩街口好了 要跑至少會比元大好跑 04/01 17:53
→ IBIZA : 美金乘匯率之後總額差不多 應該沒錯 04/01 17:53
→ IBIZA : 台幣保證金17億 美元保證金1億多美元, 兩個加起來 04/01 17:53
→ IBIZA : 48億台幣左右了 04/01 17:53
→ IBIZA : 不只48億, 兩個加起來50億左右 04/01 17:55
→ IBIZA : 加上兩億現金, 就是淨值的52億 04/01 17:55
→ heyjude1118 : 應該這樣講，一口原油保證金只要usd$6160，乘以它的 04/01 18:01
→ heyjude1118 : 口數也才要約8仟億美元，約24億台幣。但它的保證金 04/01 18:01
→ heyjude1118 : 放約48億台幣。要正2綽綽有餘 04/01 18:03
→ heyjude1118 : 8仟萬美元 04/01 18:03
→ IBIZA : 這你可能要看公開說明書裡面的超額保證金規定 04/01 18:09
→ IBIZA : 我看他的公開說明書, 對超額保證金的要求是300% 04/01 18:11
→ IBIZA : 含原始保證金是400% 04/01 18:11
→ IBIZA : 看起來他現在只放了兩倍 04/01 18:12
→ IBIZA : 我看去年九月的公開說明書, 就已經沒有要求400%的 04/01 18:19
→ IBIZA : 條文, 不確定甚麼時候改的, 不過無論如何, 為了避免 04/01 18:19
→ IBIZA : 風險, 準備一定的超額保證金是應該的 04/01 18:19
推 LebronKing : 結論：會扣血 04/01 18:22
推 StuLeo : 重要資訊ㄝ 04/01 19:07
推 andykao082 : 怎麼會到12月，奇怪 04/01 19:45
→ scent : 所以什麼時候才能買 04/01 19:59
推 IanLi : 保證金本來就要超額，不然只放初始保證金，遇到跳 04/01 20:48
→ IanLi : 空部位不就直接斷頭。 04/01 20:48
→ dk160858 : vix不就空到爽 04/01 21:59
推 Petrovsky : 好坑 04/01 23:28
→ lise1017 : 不如買街口 元大的管理人很有問題...... 04/09 11:48
→ lise1017 : 看他的進出跟轉倉時間和合約月份 根本有事 04/09 11:49
→ py602270421 : 街口感覺有中資 04/09 12:40