為什麼這篇元大高股息可以買嗎鄉民發文收入到精華區：因為在元大高股息可以買嗎這個討論話題中，有許多相關的文章在討論，這篇最有參考價值！作者Capufish (專推正二)看板Stock標題Re: [標的] 0056 元大高股息 現在還可...
元大高股息可以買嗎 在 懶錢包摳摳 Instagram 的最讚貼文
2021-09-10 21:01:44
私訊最常收到的問題之一：「現在股價在高點還能買嗎🤔」 雖然這集是用國民ETF元大高股息（0056）舉例，不過長期趨勢向上的標的或許都可以參考參考喔！ 我的看法都在YouTube🔍懶錢包｜元大高股息（0056）越來越貴還能投資嗎？這2種買法最聰明 #無腦投資 #懶人理財 #懶錢包 #ETF...
※ 引述《rabbit1026tw (拿著機機的人)》之銘言：
: 1. 標的： 0056 元大高股息
: 2. 分類：請益/討論
: 3. 分析/正文：
: 0056已經跌破十年線，感覺還會持續下跌
: 之前持有成本比較高的人，今年配息創新高
: 是不是"真"賺了股息賠了價差?
: 就算配息創新高，現在真的還可以買0056嗎?
: 反正高股息ETF多的是
: 是不是買其他剛好低檔上市的高股息ETF會比較好?
: 00915或是之後的00919之類的?
: 0056雖然配8%多，但感覺填息之路會遙遙無期@@
: 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)
: 討論免填
先看今年的報酬
大盤 跌 29％
0050 跌 29％
0056 跌 24％
正2 跌 47％
https://imgur.com/9Y5jX7P
這個局勢跟 2020 蠻像的
從 2020/01/14 過年前高點這天
到 2020/03/19 跌最低這天
你會發現跌幅是很接近的
大盤 跌 28％
0050 跌 28％
0056 跌 24％
正2 跌 51％
https://imgur.com/FvcWWVO
接下來開始反彈，0056會在 07/02 這天率先回到原點
其他大盤跟 0050 都仍負報酬
https://imgur.com/9XcEFmF
看起來 0056 好像不錯？
不過這只是錯覺，假設你是在 03/19 最低點這天開始投資
0050 報酬是 33％
0056 報酬是 33％
正2 報酬是 101％
https://imgur.com/NdaZtPy
真的從今天開始反彈，0056 漲回原點
正2 的預期報酬大約會是 0056 的三倍
當然，這會因為走勢還有波動等因素影響不會那麼精準
但兩倍以上應該是沒問題的
而且你投資 正2 的風險分散性還更高
套句買 0056 的人喜歡說的，這 30 間公司不可能同時倒掉。
對，那你怎麼不投資背後是 935 間上市公司的 正2 呢？
要講倒閉的難度，935 應該大於 30
https://reurl.cc/D3zMAO
再者，有些人可能認為槓桿很危險，但只要從曝險去控制就能解決問題
比方說，你現在投資 10 萬的 0056
那你可以改為投資 5 萬的 正2 就好
若接下來開始反彈，正2 肯定漲更多
若接下來持續下跌，你手上還有更多子彈
攻守都在你的掌控範圍
https://reurl.cc/Qbrl3M
另外，有些人會認為萬一台股接下來盤整
台積電又爛到谷底，那 正2 不就弱掉了嗎？
來看看這個數據：
從 2020/08/05 到 2022/10/13 的昨天
大盤幾乎回到原點
0050 只有 0.94％
0056 報酬是負的 -6.69％
而 正2 卻是正報酬 21.69％
https://imgur.com/uHRKg5r
這剛好符合台股盤整兩年，從萬八會到萬二
而台積電從六百多，跌到剩下三百多的情形
在這種情況下，正2 依然繳出 21.69％ 的報酬
你還要擔心什麼？
若真的還是擔心風險，那就拿 50％ 的資金出來投資就好
就算只有一半資金，也可以取得將近 11％ 的報酬
槓桿的風險，可以從曝險去控制
https://reurl.cc/LMyxM7
真的不要浪費資金去投資 0056 了
這個機會成本太傷
早點意識到這件事情，你才能早點從 0056 的種種迷思走出來
https://reurl.cc/60o4qy
謝謝大家
--
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→ simayi : 謝謝正二哥 10/14 14:35
推 VIP : 正 二哥 10/14 14:36
推 tamsky : 正二王4in 10/14 14:37
推 a82412 : 正二哥，感謝有你 10/14 14:37
→ camoont : 正二可以買富邦的嗎? 10/14 14:37
00675 可以
→ hebeisme5566: 我覺得應該買富邦那正2 反彈會美國先彈 10/14 14:38
目前 00670 跌夠深，可以
推 popo0127 : 正2哥的文章很多實用資訊 拜託87們看完再來嘴 10/14 14:38
→ hebeisme5566: 台股跟風 等到美國不跌了再買 50正2 10/14 14:38
→ popo0127 : 美股的正2還沒有逆價差的優勢喔 10/14 14:39
對，美股反而還有正價差的缺點
不過優勢就是可以到分散別的國家，可作分散配置
推 hihi29 : 中肯 問就是正2 10/14 14:39
噓 med5566 : 好了啦一直在那正二 10/14 14:39
推 henry318 : 好像在傳教 不過你說的是事實 感謝 10/14 14:40
推 vvnews : 推推推 10/14 14:41
推 AMG72 : 別亂交開槓 10/14 14:45
推 elainakuo : 正二必勝 10/14 14:46
推 penguine33 : 懂的人都懂了 不想懂的永遠叫不醒 建議你不用那麼頻 10/14 14:47
→ penguine33 : 繁的發文 這樣有時候會有反效果 不過還是感謝分享 10/14 14:47
只是看到有人想投資 0056 我會想勸一下
之後會減少這部份的談論
推 tku1178 : 推一個 10/14 14:47
推 qa1122z : 這世界沒有老是V轉，等底出來再抄槓桿正2，另外賠太 10/14 14:48
→ qa1122z : 多會下市嗎？假設跌破一萬之類的？ 10/14 14:48
大概台股跌到 2000 點會下市
https://reurl.cc/LMyzjX
推 Radiomir : 正二哥, 別一直吹00631啦...跟網紅鼓吹all in一樣 10/14 14:52
→ Radiomir : 投資難的是抱20年、30年, 你講的抱長期是贏面很大 10/14 14:52
→ Radiomir : 但多數人根本受不了短期震盪阿...回測漂亮有啥用? 10/14 14:52
→ Radiomir : 該提倡的應是「安心抱」、「長期抱」的方法或策略 10/14 14:52
我一直都很強調長期投資的重要性（但講到這個大概有人會說長期都死了
https://reurl.cc/nOaj6e
安心投資確實很重要，但真正的關鍵還是在於認知
不然出社會，隨便找份打工生活也能很安心
但打工十年以後要結婚買房時，就無法安心了
https://reurl.cc/60o32d
推 jenchieh5 : 正2就是強 10/14 14:54
推 rock1008 : 請問圖表的0050跟0056是含息報酬嗎？ 10/14 14:56
全部含息
推 jc761128 : 投資人還是要認清自己 不要盲目追最大報酬 10/14 14:56
→ ohya111326 : 正2讚讚讚 10/14 14:56
→ jc761128 : 如果自己是要有配息(金流)才能安心的人 就不要勉強 10/14 14:56
要現金流不一定要靠配息，會認為配息才算現金流是很狹隘的看法
https://reurl.cc/ERxMrm
另外補充一下
為什麼你用股息消費覺得很開心，變賣股票消費就覺得有罪惡感？
原因還是出在心理帳戶
大多數投資者將股息視為「所得」，而不是自己的資產
覺得股息不是自己的錢，而是額外得到的。
因此當你使用股息消費，你會覺得開心
就像是拿著一筆年終獎金去消費一樣。
但要你變賣股票去消費，你會感到有壓力
因為你將股票視為「資本」，當你變賣資本的時候，會覺得自己的錢變少了。
奇妙的是，不管你花的錢是股息來的，還是變賣股票來的
背後都是相同的一塊錢。
這一塊錢，卻會因為人的心理帳戶分類，而產生不同的結果。
喜歡股息是正常的
但若因為喜歡股息而錯過更多的資產增值，那就不理性了
https://imgur.com/0eDvxXb
推 ej03xu3 : 逆價差優勢就是特色阿 10/14 14:58
推 gk1329 : 因為你還沒遇到黑天鵝才這樣說 10/14 14:58
2008 年算黑天鵝嗎？
算的話美股的 SSO 跟 QLD 都已經經歷過了。
推 biojo : 不是全部壓正二也還好吧 撥一些資金在正二 壓力也 10/14 14:58
→ biojo : 不會多大 10/14 14:58
→ gk1329 : 忘記負油價的教訓惹 10/14 14:59
→ gk1329 : 如果台股真的跌回3955 正2會不會下市 10/14 15:00
不會，就算跌回 3955 也不會下市
（除非當時基金淨值低於 1 億）
https://reurl.cc/gMVj8b
另外拿原油跟台股上市公司做比較不合適
https://reurl.cc/1m6aYD
推 swgun : 跟2020比？ 不可能絕對不可能 10/14 15:00
推 j32072 : 看一半就end去看信貸房增貸下週歐印正二了 10/14 15:00
推 f204137 : 台股去年5/12單日跌1400點 正2也沒爆倉 10/14 15:01
推 no2muta : 要金流自己賣股啊… 10/14 15:01
推 bigbill : 真的讚 10/14 15:01
推 newvote : 那如果重壓....一次少幾百萬幾千萬....心裡壓力過 10/14 15:03
→ newvote : 的去嗎？？ 10/14 15:03
會過不去代表曝險太大，減少曝險即可
若單純因為投資 正2 而感到有壓力
那樣不必勉強，因為不是每個人都適合
https://reurl.cc/zN3jDV
推 jawbone : 正二王的作法最大弱點就是要看盤低買高賣 股息的躺 10/14 15:04
→ jawbone : 著就好 10/14 15:04
我應該沒說過投資 正2 要低買高賣才對
長期持有就能取得不錯的回報了
https://reurl.cc/aGOjLD
→ newvote : 自己覺得 股市沒在一天到晚V轉的啦..平常心投資才 10/14 15:04
→ newvote : 實際 10/14 15:04
推 ctx705f : 都叫你拿一半資金投全台灣的加權指數還不夠分散喔？ 10/14 15:05
→ Radiomir : 00631的波動比QQQ大, 敢把總資產1/2押QQQ的很少, 10/14 15:08
→ Radiomir : 何況是波動更大的00631呢... 10/14 15:08
資產配置涉及個人的情況跟財務目標，以及風險承受力
我不覺得總資產 1/2 QQQ 有什麼
大多數人連買房的五倍槓桿都敢開了
用一半的錢投資 00631（等於一倍槓桿）會不敢？
這只是認知不足的問題，不必勉強做自己能力圈以外的事
https://reurl.cc/yMdjOl
推 tigerzz3 : 應該沒人點進去看吧 正二哥目前-42萬 10/14 15:11
→ tigerzz3 : 正二哥會繼續分批投入嗎? 10/14 15:11
有錢就會陸續投入，但目前主要是加碼那指正2，跌幅較深
推 ukfm : 大盤指數跌回3955正2"理論上"不會下市，但若基金 10/14 15:12
→ hebeisme5566: 疫情都沒跌到3955 10/14 15:13
→ ukfm : 經理人腦袋燒壞做一些奇怪的事就不好說 10/14 15:13
你是說 原油正2 轉遠月期貨那種事情嗎？
可以參考這個回答
除了確定終止下市前可以這樣做，其他時間是不可以隨意更動曝險上下限的
https://imgur.com/B0nIto0
推 Illyacow : 想問一下，是只要像台、美股市這種指數大趨勢往上的 10/14 15:14
→ Illyacow : 市場，槓桿etf原則上報酬率都會勝過原型etf嗎？不然 10/14 15:14
→ Illyacow : 存股槓桿型etf，應該只能在台灣這種殖利率偏高的市 10/14 15:14
→ Illyacow : 場有用吧？ 10/14 15:14
要看你統計的期間如何
20 年的時間，槓桿勝率大約 1/2~1/3
30 年的時間，槓桿勝率大約是 1/2 以上
時間越長，槓桿勝率越高
補充一下槓桿不需要 20 年都贏
只要有一個 5~10 年贏，就能拉開很大的差距了
例如 2010-2020
台股殖利率高，加上波動較低，是一個非常適合槓桿的市場
關於波動性我還沒寫，可以參考這篇
https://reurl.cc/RX5lle
推 babyMclaren : 我最近也在想56的陷阱 10/14 15:14
推 he00504616 : 好信貸歐應 正2 10/14 15:14
→ Illyacow : 不然存tqqq就發大財了 10/14 15:15
如果你能堅持 50 年以上確實可能發大財
但長期來看還是兩倍槓桿比較穩定一些
三倍槓桿很挑時期
https://imgur.com/objc0DE
推 sam810626 : 每個人各有所好 自己還是抱00878比較安心 10/14 15:15
推 bala045 : 謝謝正2哥 我已經把0056和00878轉成正2了 10/14 15:16
推 jayys5048aam: 推正二哥 10/14 15:18
推 tamama000 : 你OK我先買 10/14 15:19
這句話 2020/03 的時候常看到
推 chinaeatshit: 十年線就是歐印正2 房子拿去抵都沒問題 10/14 15:21
推 on32 : 還不是買正二的時候。 10/14 15:23
推 Nocp : 謝謝正2哥 優質 10/14 15:26
→ jc761128 : 賣股的金流銀行可是不看的喔~ 10/14 15:26
為了用股息當現金流，犧牲更多的報酬
這就看個人選擇了
推 henryeech : 都十年線了還不敢買正二 其他也不必買了 10/14 15:27
https://imgur.com/bfaz8yA
推 jc761128 : 大家是暗示一萬一買嗎? 10/14 15:28
推 JMGH45th : 科科......對於一個百張以上0056成本1字頭的人來說 10/14 15:33
低成本很厲害，我能不能問一下
你這樣投資成本總有一天會降到零
請問成本降到零的時候，殖利率是多少？
→ Radiomir : 那正二哥要不要先示範總資產1/2押00631讓大家看您 10/14 15:38
→ Radiomir : 的大心臟? (我不覺得敢押QQQ的人很多,何況是正二) 10/14 15:38
1/2 真的還好，我一直幾乎都是滿倉兩倍槓桿的狀態（包含那指）
漲跌就只是數字波動而已，太過在意短期波動的人很難做到長期投資
https://reurl.cc/aGOmMD
推 jakai : 樓上怎麼建倉的?我存10年56成本還20初耶~ 10/14 15:39
推 TaiWeiT : 56，買24以下 10/14 15:39
→ piece1 : 要買配息的投資族轉向買正二..他們也不懂要怎麼停利 10/14 15:44
→ piece1 : 就只事一直存錢投入..要幹嘛? 10/14 15:44
不用停利，想用錢自己賣股就好
配息並不會比股價更有價值
https://reurl.cc/m3854G
推 PaulOneil1 : 正二適合在崩盤時撿來放 10/14 15:54
推 s00126 : 跌比別人多 漲當然也比別人多 等價交換 10/14 15:55
推 awss1971 : 正二哥,我記得你有提過要出書...有時間點嗎? 10/14 15:55
有，預期是明年初左右
但我還有蠻多東西沒寫到（例如槓桿波動性跟生命週期相關
看這兩個月能補充多少算多少
→ PaulOneil1 : 我的配置是，長期性不定期買0050，大盤超跌時買正二 10/14 15:55
也可以，用曝險去控制風險即可
不過我還是建議你乾脆直接持有一半資金的 正2 即可
還可以吃到期貨的逆價差
https://reurl.cc/GE86dD
→ Radiomir : 樓上的配置很像平時買SPY, 超跌時改買QQQ, 呵... 10/14 15:58
推 Illyacow : 請問正2哥只有押台灣正2嗎？美股槓桿etf有沒有推薦 10/14 16:09
→ Illyacow : 的呢？ 10/14 16:09
SSO/QLD
推 ko373328 : 為什麼那正2沒有逆價差? 10/14 16:10
逆價差取決於很多因素，可能是那指更有效率吧
推 love50921 : 正二王我大哥，推 10/14 16:10
→ Illyacow : 目前空手的人押槓桿etf勝率應該都不錯，畢竟幾乎都 10/14 16:11
→ Illyacow : 跌了一半了 10/14 16:11
推 holmes006 : 正2我就從88開始慢慢接我也覺得蠻穩，也有波動比較 10/14 16:19
→ holmes006 : 好玩 10/14 16:19
推 brad84622 : 正二那麼牛逼哦 那正三正四是不是比正二更好ㄚ？ 10/14 16:58
噓 bery : 正二不用低買高賣？ 都已經沒配息了還不賺價差 10/14 17:03
沒配息，直接算入淨值
https://reurl.cc/xQ5RmN
推 gigi0316 : 請教正2哥 那指正2是富邦的還是複委託？ 10/14 18:06
都可以，看你要持有台幣還是美元
推 kiversonx17 : 我開始相信你了 10/14 18:29
→ NomoreSeven : 中間的盤整期間是因為你選除權息且填息的時候 10/14 18:35
股息本身就是報酬的一部分
你覺得要拿報酬指數回到原點才算是盤整？
也是可以，就像下面這樣
https://imgur.com/Myo62GO
只是你跟別人說這樣叫做盤整，聽的人應該會覺得傻眼
明明大盤就跌 7％ 哪來的盤整？
噓 LoveJapan : 好的歐印 10/14 18:54
推 Feather1005 : 推正2哥 10/14 19:31
→ dickyatw111 : --日日配現金流是指賣股換現金? 然後股數一直減少 10/14 19:37
不用，一開始保留現金即可
不用等每年配息，你想花直接用
https://reurl.cc/3YggRj
推 ginopun10477: 有看你的部落格 有些文章還蠻喜歡的 謝謝分享 10/14 20:00
推 qscNERO : 勸世推 10/14 20:11
推 popolili : 謝謝正二哥分享和耐心 10/14 20:27
謝謝諸位支持
推 guowei616 : 又是你 笑死 10/14 21:07
→ ojh : 正2哥人真的好 最近陸續撿了30張正2支持一下正2哥 10/14 21:42
之後回頭看肯定賺爛了
推 cha1980 : 正二哥沒有保留50%現金在手上？ 10/14 22:50
我個人還年輕，加上風險承受力高，幾乎都是滿倉的狀態
不過每個人的狀況不同，曝險多少，現金留多少請自己衡量
推 xxgogg : 繼續推一個。 10/15 16:04
→ xxgogg : 有人說「回測漂亮有啥用？」 10/15 16:04
→ xxgogg : 如果大盤都經不起回測，我看能買的個股也沒幾支了。 10/15 16:04
→ xxgogg : 但個股能操作的好，還何必來玩ETF呢？ 10/15 16:04
→ a80274 : 正二跌下去漲回原點能賺錢，來自於期貨中的逆價差， 10/15 16:57
→ a80274 : 有什麼理由可以確信未來的期貨會一直有這個逆價差呢 10/15 16:57
→ a80274 : ？ 10/15 16:57
逆價差主要來自三點
一、看空的人，大於看多的人
二、外資靠做空期貨避險
三、台股殖利率高，期貨預估會失準
如果上面三點同時改變，逆價差應該就會消失
也就是說要變成
一、看多的人，大於看空的人
二、外資不做避險
三、台股殖利率降低
你可以自己評估一下這種可能性多高
→ a80274 : 你比較的下跌回到原點賺了，在於逆價差和時間短自 10/15 16:57
→ a80274 : 動扣血不多吧，如果遇到長期盤整，存正二的報酬依然 10/15 16:57
→ a80274 : 會是正的嗎？ 10/15 16:57
→ a80274 : 誠心請教，對這方面想不透 10/15 16:57
要看你的盤整是指大盤，還是報酬指數
如果是大盤盤整，那長期 正2 依然會是正的（代表每年都填息
如果是報酬指數盤整，那 正2 很難是正的（代表每年都貼息
大盤點數每年下降 4％ 左右
這對大多數人來說應該不叫盤整，而是長期下跌了
在這種情況下，0050 跟 0056 表現可能會更差
https://imgur.com/Myo62GO
→ A1pha : 0056該砍了 10/15 18:02
※ 編輯: Capufish (223.139.153.252 臺灣), 10/15/2022 19:20:49推 TFIN : 你讓施昇輝的信徒。情何以堪。 10/16 01:10
→ TFIN : 0056心法。隨時都可買。買了它，忘記它。 10/16 01:11
→ gavinoai : 聽專業在保險領域的工作者就跑去買正2？相信的人自 10/17 00:37
→ gavinoai : 己邏輯也是怪怪的 10/17 00:37
推 kaiyoung : 完了看完又要多買那指正二 10/20 15:22