【 #投資心法 】

📝只有 ETF 才是真正的定存股，新手第1次一定要買

最安全、穩健的投資標的 — ETF

剛入門的股票投資人，我通常會推薦從投資 ETF 開始，「艾蜜莉定存股」軟體中，而也包含了不少的 ETF！
但台灣到底有哪些 ETF？ETF都一樣嗎？該怎麼選呢？

什麼是 ETF ?
原來就是可以像股票一樣盤中下單買賣的基金！

所謂的ETF 指的是 Exchange-traded Funds 的縮寫，「直接」翻譯 就是「可被直接交易的基金」，也就是 「指數股票型基金」，只是他雖然是基金，但他可以像股票一樣在公開市場買賣，不需透過傳統基金的申購手續，所以享有「交易彈性」、「手續費便宜」等很多優點。

ETF的 2 種類型
ETF 依照組成的成分不同分成 2 種。
1. 現貨 ETF：
直接投資於標的物指數之成分的股票，如: 投資台灣 50 ETF，就等於投資台灣 50 家最具代表性及潛力的公司，一次分散投資許多大型的權值股，台積電、鴻海、中華電…等等。

2. 合成 ETF：
不直接投資於標的物指數之成分的股票，而是運用衍生性金融工具，如：期貨、選擇權、來交換契約等作為追蹤工具，以複製或模擬指數報酬的 ETF。
台灣有哪一些 ETF ?
台灣較為有名的 ETF 有:台灣 50、中型 100、高股息、FB上證、寶滬深…等等。

🔥（請參考圖一及圖二）

如何選擇 ETF ?
有那麼多 ETF ，該怎麼選呢？以下提供幾個 Emily 選 ETF 的原則給大家參考:

1. 盡量選現貨 ETF，不選合成 ETF
ETF 是直接買入股票，而且股票有配息，投資人也可以每年領取股利，如台灣 50、FB（富邦）金融等。但合成 ETF 並未直接持有股票。

且投資於衍生性金融商品，讓投資人可能有暴露於信用或流動性的風險，也因為沒有直接持股，所以一般投資人不會領到股息。

2. 盡量選被動 ETF，不選主動 ETF
被動 ETF ，如: 台灣50，是依照台灣50指數的權重來購買成份股，這中間並不會參雜個人的主觀選股。
而主動 ETF ，如: 高股息是依照基金經理人的意願，去猜測可能會發出較高股息的股票，所以跟一般的基金很像，但我們買ETF的目的就是要追蹤指數，所以最好要選被動ETF。

3. 選交易量大的 ETF
交易量小的 ETF 會有流動性風險，有時候會發生要買買不到、要賣賣不出，如: 恒中國 2015 / 6 /10 當日成交量只有 7 張。

4. 選大範圍指數 ETF，不選特定標的 ETF
ETF 本身的特性較適用於大範圍的投資，且長期投資 1 個大範圍的標的，成長的可能性較高，如: 台灣 50、FB 上證。
而特定標的的 ETF ，僅投資於特定的產業或標的，如: 黃金ETF 或 寶電子，投資的範圍，所以會跟產業連動有很大的關係，而且長期趨勢不一定往上！

Emiy 的 ETF 的 Q&A 時間

Q 1 : ETF 有那麼多檔，Emily 最喜歡哪 1 檔呢？

A:目前台灣所有 ETF 裡面，我最喜歡台灣 50 ，而喜歡的原因…不是因為它是 ETF 裡報酬率最高的，而是因為它「最符合」，我上面提到的那 4 項選 ETF 原則！

Q 2: 台灣 50 和高股息的報酬率比較，哪個比較高呢？高股息 ETF ，不是更符合「定存股」領股息的精神嗎？

A:
其實統計高股息ETF和台灣50ETF，報酬率的高低要看統計的起迄時間，有些時段是台灣50ETF報酬率比較高，而有時是高股息表現比較好，這並沒有一定。

但我覺得誰的報酬率比較高，並不是我選擇買哪支ETF的條件，我們買 ETF就是要長期「複製」指數(大盤)績效，而不是試圖「打敗」指數(大盤)績效，不然就買一般由基金經理人主動選股的基金就好了，何必買 ETF ？

因此報酬率誰高一些並不是最重要的事！而且經過長期觀察證實，很多的主動基金，長線下來績效是「輸」給指數基金的唷~
所以我喜歡台灣 50 ETF 多於高股息 ETF，因為高股息 ETF 是主動 ETF，也就是由基金經理人「預測」，選出未來一年可能配發最高股息的股票買進，參雜入人工選股之後，我覺得會比較失去 ETF 追蹤指數的意義了。

Q 3 : 有些 ETF 也是不穩健的！像某支國外科技 ETF 最後就被清算了，這樣哪比得上那些穩定配發股息的「定存股」？

A:基本上 Emily 覺得買「特定標的」的 ETF，像科技 ETF、黃金 ETF…等那些，已經失去了 ETF 追蹤指數(大盤)的原意，我是不會買的！

買入台灣 50 ETF ，等於買入 50 家台灣市值最大的績優股，因此很難同一時間倒閉，比單買一支績優股更穩健！

而且就算是發行機構寶來(現已併入元大)發生信用危機，也不會影響到台灣 50 ETF，因為它的資產(股票、現金)…等，是獨立信託保管在其他的銀行。

台灣 50 ETF 的流動量也很大，不太會發生清算危險，就算萬一發生了….扣除掉必要手續費…等之後，其餘的價值還是會還給投資人，並不會消失或變壁紙，因此不用擔心~

👉備註：本文授權轉載自艾蜜莉

《2016/5/31 盤後解析》遭遇季線賣壓，台股震盪收小黑

台股早盤開低3.66點，以8532.21點開出，隨後大盤一度翻紅，惟季線反壓沉重，加上電子主流族群遲遲未表態，多方退守8500點關卡展開激烈攻防，盤中金融類股奮起，加上陸股強升，提供大盤穩定力量，中場過後，觀光類股發動攻勢，電子、生技、塑膠也陸續跟上腳步翻紅，大盤指數於是碎步向上挺進，終場小跌0.28點，收在8535.59點，總成交值放大至1138.62億元，守穩8500大關；店頭市場小漲0.55點，收在129.2點，總成交值308.59億元。分析師表示，短線8550~8650點間將有壓力，預期低點8400~8450點附近將有不弱支撐，極短線操作區間8400~8650點。

盤面上，陸股今日暴衝，上證指數突破2900點大關、深圳指數重回萬點，大振國內與陸股連結的指數型商品ETF士氣，其中，滬深2X(00637L)、上證2X(00633L)雙雙收漲逾6%，成交量分別達21萬、13萬餘張天量，囊括台股量價冠、亞軍。浩鼎(4174)浩鼎挾著ASCO即將登場議題，短線股價表現強勢，加上中研院前院長翁啟惠將如期以專家學者身分在場外主持全球專家諮詢會議的衛星會議，今量增價揚，一舉突破600元大關，終場收在今日最高價608元、漲幅8.19%。王品(2727)面臨轉型陣痛期，加上創辦人戴勝益夫婦出售持股衝擊昨日股價創新低，今多頭反撲，股價於盤中攻上漲停119.5元鎖住，力拚股東會前有所表現，並推升觀光類股指數今日逆漲1.4%，成為台股撐盤要角。

分析師表示，MSCI成份股調整今日盤後生效，今日台股觀望氣氛濃厚，由技術面上來看，台股反彈多日後，今日引發賣壓，但，台股今日收紅十字棒，有利明日多頭攻勢，台股短線漲幅已大，操作上宜逢高減碼為宜。分析師指出，近日進入財報空窗期，目前美股離歷史高點日益逼近，美股走勢難測，後市宜觀察美國利率走勢。

(資料來源: 時報)

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(04/27)集中市場融資增15.56億 餘2152.55億元
融券增22061張 餘30萬張

(04/27)融資增減前五名
個股 資增(張) 個股 資減(張)
元大金 12652 聯電 -3878
開發金 12382 國票金 -2422
友達 11406 華亞科 -2225
長榮 7844 寶滬深 -1929
上証反 7082 FA50 -1563

(04/27)融券增減前五名
個股 券增(張) 個股 券減(張)
元大金 4482 長榮 -533
開發金 3720 台端 -495
新光金 1577 FB上証 -276
上証2X 1324 FH滬深 -249
彩晶 1146 華新 -172

4/28(週二)召開法說會公司:
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※以上資訊以證交所及各公司公告為主