【 #投資心法 】

📝只有 ETF 才是真正的定存股，新手第1次一定要買

最安全、穩健的投資標的 — ETF

剛入門的股票投資人，我通常會推薦從投資 ETF 開始，「艾蜜莉定存股」軟體中，而也包含了不少的 ETF！
但台灣到底有哪些 ETF？ETF都一樣嗎？該怎麼選呢？

什麼是 ETF ?
原來就是可以像股票一樣盤中下單買賣的基金！

所謂的ETF 指的是 Exchange-traded Funds 的縮寫，「直接」翻譯 就是「可被直接交易的基金」，也就是 「指數股票型基金」，只是他雖然是基金，但他可以像股票一樣在公開市場買賣，不需透過傳統基金的申購手續，所以享有「交易彈性」、「手續費便宜」等很多優點。

ETF的 2 種類型
ETF 依照組成的成分不同分成 2 種。
1. 現貨 ETF：
直接投資於標的物指數之成分的股票，如: 投資台灣 50 ETF，就等於投資台灣 50 家最具代表性及潛力的公司，一次分散投資許多大型的權值股，台積電、鴻海、中華電…等等。

2. 合成 ETF：
不直接投資於標的物指數之成分的股票，而是運用衍生性金融工具，如：期貨、選擇權、來交換契約等作為追蹤工具，以複製或模擬指數報酬的 ETF。
台灣有哪一些 ETF ?
台灣較為有名的 ETF 有:台灣 50、中型 100、高股息、FB上證、寶滬深…等等。

🔥（請參考圖一及圖二）

如何選擇 ETF ?
有那麼多 ETF ，該怎麼選呢？以下提供幾個 Emily 選 ETF 的原則給大家參考:

1. 盡量選現貨 ETF，不選合成 ETF
ETF 是直接買入股票，而且股票有配息，投資人也可以每年領取股利，如台灣 50、FB（富邦）金融等。但合成 ETF 並未直接持有股票。

且投資於衍生性金融商品，讓投資人可能有暴露於信用或流動性的風險，也因為沒有直接持股，所以一般投資人不會領到股息。

2. 盡量選被動 ETF，不選主動 ETF
被動 ETF ，如: 台灣50，是依照台灣50指數的權重來購買成份股，這中間並不會參雜個人的主觀選股。
而主動 ETF ，如: 高股息是依照基金經理人的意願，去猜測可能會發出較高股息的股票，所以跟一般的基金很像，但我們買ETF的目的就是要追蹤指數，所以最好要選被動ETF。

3. 選交易量大的 ETF
交易量小的 ETF 會有流動性風險，有時候會發生要買買不到、要賣賣不出，如: 恒中國 2015 / 6 /10 當日成交量只有 7 張。

4. 選大範圍指數 ETF，不選特定標的 ETF
ETF 本身的特性較適用於大範圍的投資，且長期投資 1 個大範圍的標的，成長的可能性較高，如: 台灣 50、FB 上證。
而特定標的的 ETF ，僅投資於特定的產業或標的，如: 黃金ETF 或 寶電子，投資的範圍，所以會跟產業連動有很大的關係，而且長期趨勢不一定往上！

Emiy 的 ETF 的 Q&A 時間

Q 1 : ETF 有那麼多檔，Emily 最喜歡哪 1 檔呢？

A:目前台灣所有 ETF 裡面，我最喜歡台灣 50 ，而喜歡的原因…不是因為它是 ETF 裡報酬率最高的，而是因為它「最符合」，我上面提到的那 4 項選 ETF 原則！

Q 2: 台灣 50 和高股息的報酬率比較，哪個比較高呢？高股息 ETF ，不是更符合「定存股」領股息的精神嗎？

A:
其實統計高股息ETF和台灣50ETF，報酬率的高低要看統計的起迄時間，有些時段是台灣50ETF報酬率比較高，而有時是高股息表現比較好，這並沒有一定。

但我覺得誰的報酬率比較高，並不是我選擇買哪支ETF的條件，我們買 ETF就是要長期「複製」指數(大盤)績效，而不是試圖「打敗」指數(大盤)績效，不然就買一般由基金經理人主動選股的基金就好了，何必買 ETF ？

因此報酬率誰高一些並不是最重要的事！而且經過長期觀察證實，很多的主動基金，長線下來績效是「輸」給指數基金的唷~
所以我喜歡台灣 50 ETF 多於高股息 ETF，因為高股息 ETF 是主動 ETF，也就是由基金經理人「預測」，選出未來一年可能配發最高股息的股票買進，參雜入人工選股之後，我覺得會比較失去 ETF 追蹤指數的意義了。

Q 3 : 有些 ETF 也是不穩健的！像某支國外科技 ETF 最後就被清算了，這樣哪比得上那些穩定配發股息的「定存股」？

A:基本上 Emily 覺得買「特定標的」的 ETF，像科技 ETF、黃金 ETF…等那些，已經失去了 ETF 追蹤指數(大盤)的原意，我是不會買的！

買入台灣 50 ETF ，等於買入 50 家台灣市值最大的績優股，因此很難同一時間倒閉，比單買一支績優股更穩健！

而且就算是發行機構寶來(現已併入元大)發生信用危機，也不會影響到台灣 50 ETF，因為它的資產(股票、現金)…等，是獨立信託保管在其他的銀行。

台灣 50 ETF 的流動量也很大，不太會發生清算危險，就算萬一發生了….扣除掉必要手續費…等之後，其餘的價值還是會還給投資人，並不會消失或變壁紙，因此不用擔心~

👉備註：本文授權轉載自艾蜜莉

金控股可說是昨天台股大漲功臣，在國泰金 (2882) 、永豐金 (2890) 和中信金 (2891) 強攻下，金融類股指數(TSE28)飆漲4.01%。去年金融業整體稅前獲利達5614億元，較前年成長3.43%，連續3年創下歷史新高；同時在國際油價走揚之下，金融股因為投資能源公司高收益債券而陷入的風險程度隨之降低，帶動金融股苦盡甘來全面反彈，
紡織股(TSE14)同樣功不可沒，美國成衣品牌廠Under Armour（UA）第4季財報表現亮眼，不僅股價在禮拜四狂噴22.59％表態，也帶動在台相關供應鏈股價表現，包括紡織股王儒鴻 (1476)強鎖漲停，銘旺實（4432）、南緯（1467）宏遠(1460)、及福懋（1434）昨日均帶量攻堅，也帶動紡織指數大漲3.73％，領先大盤突破季線。加上製鞋的寶成（9904）跟進大漲，也為大盤添加反彈柴火。
題材股各擁利多走強，外媒傳出蘋果將在3月中旬發表iPhone 5SE，激勵鴻海(2317)、可成(2474)、鴻準(2354)、瑞儀（6176）丶台郡(6269)等蘋概股上漲，軟板台郡去年每股盈餘創新高，今年營運再上一層樓，盤中強攻漲停板，一路鎖死，不僅帶動軟板廠F-臻鼎 (4958) 及嘉聯益 (6153) 強勢反彈，蘋果PCB板供應商華通 (2313) 及銅箔基板廠的台光電 (2383) 亦同步走高，台光電更因本益比低而以漲停板作收。至於兼具iPhone 7雙鏡頭題材的股王大立光(3008)一度飆出逾7%的漲幅，收盤上漲5.09%，成為2375元，並且放量攻上季線。世界先進 (5347) 去年全年EPS2.5元符合預期，加上今年首季展望樂觀，法人搶補帶動股價大漲衝破47元收在漲停。電視面板驅動IC市場需求強勁，帶動驅動IC聯詠 (3034) 與大盤同步走揚，盤中漲幅一度逼近7%，終場收在最高價138元，大漲6.98%。LED封裝龍頭億光（2393）喊出今年營運將優於去年，且法人認為億光壓縮備抵庫存提列的時間，庫存管理更為嚴謹，代表億光未來的財報將更「實」，沒有虛胖灌水成分，有利於法人重新衡量億光股價，昨天股價爆量大漲，創波段新高。雖然台股勁揚，但是友達 (2409) 第1季恐怕將持續虧損，股價出現失望性賣壓，盤中跌幅達4%，尾盤收斂至2%左右，在昨天盤面中相對顯得失色。
個別股看到潤泰全（2915）受惠轉投資，包括投資南山人壽的潤成、高鑫零售、潤泰新的利潤浥注，去年前三季獲利表現不差，EPS達6.5元；由於第一季進入春節採購旺季，預期將推升營收再成長，昨日潤泰全股價隨大盤起舞，跌深反彈，終場收在54.5元，成交量逾3千張，重新站回10日線。錩泰（1541）去年拜美國房地產景氣好轉所賜，圓鋸機外銷傳捷報，又有匯兌收益的挹注，法人預估全年EPS至少3.5元創史上新高，今年合併營收挑戰30億元，昨日中場過後，成交爆大量，股價推升至漲停51.4元鎖死，終場上漲4.6元，突破5日線、10日線及半年線的均線糾結區。
另外陸股昨日強彈，上證、深證分別強漲3.09％及3.7％，台股與陸股連動的ETF也聯袂大漲，尤其2倍槓桿ETF-上証2X（00633L）及滬深2X（00637L）都強攻5％上下的漲幅，一掃今年來重挫的陰霾。