【即時頭條】台灣最大基金：投資者應將現金持有比例提高至30％

在台灣最大的基金公司看來，全球股市接近多年高點正是要更注重防守的一個理由。

元大證券投資信託股份有限公司總經理劉宗聖認為，鑒於地緣政治不穩定局勢加劇導致市場遭遇拋售的概率上升，投資者應考慮將持現比例提高至30％。元大投信管理著3339億元台幣（110億美元）資產。鑒於台灣地區的相對穩定，他最看好包括以台幣計價的房地產和高收益股票等資產。

劉宗聖上月在台北接受採訪時表示，投資者需要提高現金頭寸，以便在大跌後買入價格被低估的資產。他認為，可能會發生很多黑天鵝事件。

潛在衝擊並不罕見。在美國導彈襲擊敘利亞幾天後，隨著朝鮮核武項目引發的緊張局勢升級，美國又向朝鮮附近的海域派遣了軍艦。歐洲則面臨法國大選結果的不確定性，民調顯示所有的四位主要候選人可能都有資格進入第二輪投票。

CBOE波動率指數VIX週一躍升至年內最高水平，而朝鮮緊張局勢引發的不安導致亞洲市場週二下跌。MSCI全球指數距離歷史高點相差不到1％。

劉宗聖說，投資者應確保持倉的多樣性，包括股票、債券、商品以及黃金等另類資產。他說，這些都應該放到投資組合中。

具體到各個行業，他看好具有全球競爭優勢的台灣半導體產業，而總統蔡英文的稅改和基礎設施開支等政策有利市場，將對更廣泛的資產價格構成支持。

今年3月，台灣行政院批准了8825億元台幣的特別預算，為八年基建計劃提供資金。一個月前，台灣行政院院長林全對立法委員表示，政府將檢討稅收規定，以吸引投資。

台灣證交所加權股價指數今年已上漲6.3％，逼近10000點，該指數已經有17年收盤未能站上這一水平。台幣今年升值超過5％。（撰文：Yu-Huay Sun）
#元大證券 #台幣升值 #台灣證交所

【#法意小編】【少即是美】睜隻眼閉隻眼的話，ETF可能比較適合你！

有人還記得自己投資的第一支基金是什麼嗎？小編過去投資的第一支基金是【元大寶來台灣加權股價指數基金】，在念研究所的時候，因為看到雜誌在介紹指數型的基金和ETF，覺得不需要時時追蹤，還可以用小額定期定額購買，有開戶的銀行可做買賣，就這樣開始定期定額的投資，持有兩年多，想到才會去看一下，沒有到大賺，可是贖回時還算有小賺，但......



過去幾週都是在談由基金經理人主動式操作的基金，我們可以透過夏普值、ß值、報酬率（6個月、1年、3年、5-10年），來檢視基金的風險、報酬，以及在景氣循環改變時的表現。如果讀者有利用前幾週談過的指標來篩選基金的話，應該可以發現目前相對表現較好的股票型基金，投資區域都是落在美國，但雞蛋放在同一個籃子，有時候就像台灣氣象局的天氣預報，時時充滿變數。



但如果我們去思考基金的優缺點的話（可參考《選基金不只選績效，懶人小資多一步！》，將錢交給基金經理人，我們雖然繳了手續費、管理費及保管費，但基金經理人的操作會深深決定，到底是帶你上天堂，還是被騙了還乖乖幫他數鈔。假使配置多樣化的組合，又想避免基金經理人可能選到不好的投資標的，ETF可能會是你的另外一個選擇。



ETF（Exchange Traded Funds；指數股票型證券投資信託基金）是一種指數型基金，主要是追蹤指數大盤的表現，在台灣則有台灣50（0050）、豐台灣（006204）等。ETF未必能夠打敗在強勢股的績效，但它可以在你看對趨勢的時候，幫你賺上一筆，但又不需要時時擔心變動過大。


至於關於睜隻眼閉隻眼的故事，伍迪艾倫2013最新力作《藍色茉莉 Blue Jasmine》，倒是把女主角茉莉對只想維持自己奢華生活，但對自己丈夫做假帳、詐騙其他人錢、外遇視而不見的故事，做了很好的詮釋。