華爾街的操盤教父～傑西李佛摩的股市作手回憶錄，是財金宜很喜歡的一本經典理財書，他最經典的一段話：「沒有一個地方像華爾街一樣，歷史能夠這麼放肆，這麼經常，或這麼一致的重覆發生。」

研讀當代景氣和恐慌的紀錄時，最讓人震驚的一件事就是，股票的投機方式，和過去的差別竟然這麼少。遊戲沒有改變，人性也一樣沒有改變。

既然金融市場的歷史不斷重複，如果可以模擬歷史的價格表現，可以作為未來投資的參考，這是新上線永豐ibrAin的亮點。我試玩後覺得還挺有趣的，跟大家分享：

(一)操作簡單：

只要輸入性別、年齡、月收入與投資目標，原則上就可以算出適合你的理財計畫，非常直覺式。以30歲月薪5萬元的女生爲例，期望60歲退休、退休金1500萬，經試算後，發現如果本來就有存款47萬左右投入，加上每個月$9000 定期定額的投資，會看到建議的資產配置方式，基本上越接近退休時，債券比例越高。

(二)具有歷史模擬與模擬配置與的功能：

投資模擬結果顯示，如果每年平均可以有約8.26%的報酬率就可以達到目標。

但投資最怕的就是風險啊，萬一投資後剛好遇到像是2008年金融風暴，你該怎麼辦？😱

歷史模擬功能顯示，當系統性風暴來臨時，如2000年網路泡沫，2008年金融海嘯，股債配置要進行調整，股價跌越深，股票的比例就越高，甚至會達到百分百，才能達到危機入市，有機會創造超額利潤！

想要達成理財目標的要件是～紀律.紀律.紀律。這個智能投資組合建議的前提是，投資人要有紀律定期定額扣款，如果你是愛單筆投資型常常短線進出的，就不太適用了。

其實對於銀行有勇氣推薦不一樣的智能理財工具，結果可能會跟理專推薦的不同，財金宜是樂觀其成的^_^ 投資人等於多了一個可以諮詢的免費AI理專，大家有興趣可以試著玩玩看喔❤️

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#永豐銀行
#做好資產配置才能財富永豐😉

持有眾多的債券，熊市來臨也是會有虧損的，啾咪。

「根據 Reserve Bank of Australia 的分析，以美國國債和 S&P500 為例，過去一百年間，股市不好時，就會降息刺激經濟，債券就會漲，因此，股市和債市的確走相反方向。但自1,999年後，股市和債市的走向，大多正相關，近10年更是如此。這已經是資產管理顧問，很頭痛的問題了。」

「做好
一個26歲的年輕人，就像一支 Duration = 40 的債券，價格變化非常敏感。

如果兩個年輕人起步，都是 36 萬年薪，表現正常的年輕人，以每年 3% 幅度加薪，40 年可賺 2,714.5 萬，另一個表現卓越，因升遷使加薪幅度以 5% 成長，同樣的時間可賺 4,348.8 萬，相差 1,634.3 萬或 60%。

把工作做好，每年多 2% 的加薪，差異就是 24 年的薪水。

做滿
以每年加薪 5% 的例子試算，40 年賺 4,348.8 萬，其中有 1,957 萬，人生整體財富的 45%，是在職場最後 10 年賺的。若加薪幅度 10% 的人，最後 10 年的收入，佔 56.3%。職場表現越優秀的人，最後 10 年賺的錢，比例越高。

知道你的主管為何不退休了吧。

很多人想早點退休，靠投資為生。但理性思考，把工作年限做滿，才是真正高報酬的投資。」

https://www.stockfeel.com.tw/%E5%82%B5%E5%88%B8%E8%88%87%…/…

昨天中國人壽宣布以 1 元價格向德商安聯買下 7.8 萬張保單以及相關資產轉移，加上前幾天第一金也跟合作夥伴英商英傑華以 1 美元象徵性價格買下當初合資的壽險公司的持股，更早同樣是中國人壽以 1 元買下英商保誠在台灣大部分的資產跟業務。

其實印象中這些年來 荷商 ING、荷商 AEGON、美商大都會、美商南山（AIG）、美商紐約人壽陸續撤出台灣，表面上看起來是外商保險公司的競爭力遠遜於台灣本土的保險公司，然而實情絕對沒這麼單純，畢竟用一元這種價格交易（或者像是之前西門子把手機業務賣給明基不但沒收錢還樂意倒貼不少錢）絕對是買賣雙方各有盤算，差別只是有人在賭，有人不願意賭罷了。

問了一位在某大保險公司資產負債管理部門服務多年的朋友，究竟這類的交易有什麼蹊蹺？以下整理他的回覆：

歐系壽險公司因歐盟要實施 Solvency II，經試算台灣子公司的資本可能是負值，到時候反而得須另外增資，於是採斷尾求生的方式出售其業務及相關資產，但交易形式上總不能倒貼，所以就以一元象徵價格成交。台灣方面因為還沒跟國際接軌，所以這些承接的部分從表面上看來是還有利潤的，但 IFRS17 預計於 2021 年實施，屆時真相就會一一浮現。

富邦買 ING 及潤泰買南山，是因為時間點對，且兩家公司原來都是外商，注重資產負債管理，還有一些值錢的高利率債券，所以富邦跟潤泰的承接價格較高。現在大家都想打延戰牌，抱著要死就大家一起死，千萬不要只有我一家死的想法，賭看看再過幾年利率若能往上走升，那麼這些高預定利率的保單就可以解套了。只不過這個願望看來是很難達成，估計台灣應該不會跟著美國的腳步升息（可能會更像人口老化嚴重的日本利率長期走低）。

你知道就算每年都買在價格最高點，最後也能獲利嗎？
專家都把投資講得穩賺不賠，沒賺賠錢的話誰負責？
我手上有一筆閒錢，能告訴我什麼時候該進場嗎？
今天來跟大家聊聊，傳說中的『投資倒楣鬼』

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