【龔成問答信箱】（Q21721-Q21740）

Q21721：

龔sir,你好
想請教下如何有效咁儲錢

我人工只有17000
分期還緊卡數，
找完數每個月只剩下3000蚊

每個月都清，儲唔到錢
如何可以處理現況，或增值儲錢方法？

沒有任何投資經驗
謝謝

龔成老師：

第一，你要定目標，如果無目標，就無動力去做。不用太誇張，但就要適合自己，例如一年儲$50000，5年儲$50萬等。

第二，減少用信用卡。

第三，習慣每天記低花了多少錢，不是要求你不花錢，而是要知。

第四，分清想要同需要。

第五，如果你本身自控能力較弱，可參加銀行、保險公司，月供基金、月供儲錢、月供股票等計劃。

就算每月只供$2000，長遠都能累少成多的。

你可以睇我的書《80後百萬富翁》，適合你的。

------------------------------------------------

Q21722：

龔成老師，老公最近係書局睇到你既書，買了回來，覺得好大啓發同鼓勵，謝謝你！

我地剛結婚，而家有地方住，但因長遠想有小朋友所以想地方大啲，諗緊買樓，想請教一下你的意見：

老公同佢屋企大概有350萬首期，我自己就大概有80萬資金，我地一年前開始睇樓，但因為疫情反覆加上老公轉工，一直未决定到點買同買咩，而呢段時間樓巿都升了不少；

老公黎緊7月會返新工，我地呢排都睇緊樓；

你覺得我地應該進取啲買9xx萬既樓，定保守啲老公買7xx萬的，我自己則另外搵細價樓（如500萬下）投資？

另外因為老公7月先返新工，你覺得係咪應等到下半年先買？不過近來樓巿交投暢旺，下半年會否要更貴？

抱歉問了很多問題，謝謝你！

龔成老師︰

由於你地現時有地方住，距離你實際需要目標新屋，其實都有一定時間去準備，所以唔需要急。

目標係"9XX萬的自住物業"，定係"7XX萬的自住物業 + 5XX萬收租樓"，我會偏向前者。

我地做決定時，要考慮成個財富組合的配置，如果你係"自住物業 + 收租樓"，你成個組合會偏左係物業類。

當樓市出大問題時，你成個財富組合，會有嚴重影響。這不是價格，或者配搭上考慮，要係講成個財富組合的平衡性。

因此，你應該係置業之餘，都要同時留有一定股票，進行財富增值，成個財富組合才算健康。

由於有一定時間去準備，你可以先用一半資金，去投資優質股作增值。

你可以投資「平穏增長股」和「潛力股」。

如果你現時無太多投資經驗，潛力股這類風險較高的股票，你就不要持有過多，最多維持2-3成好了，甚至先集中係平穏增長股類。

若你有一定投資經驗﹐潛力股比重可以相應調高，佔組合約3-5成，視乎你投資經驗多寡和了解這些股票程度而定。

現時大市只在合理區，你可以先用一半資，分注買入上述股票。餘下一半，我地就等機會，當大市出現較大回調，就加大力度掃貨。

此期間，若你發現合適單位，價格又唔錯，而且你們有信心，長線都係「供得起」，就可以考慮動用這筆資金入市。

------------------------------------------------

Q21723：

龔成老師你好：我就尼26歲，女，月入扣除強積金供款約$40000，每月俾父母家用共$10000

月供$2000儲蓄保險，供左1年，仲要供多4年

月供2份住院保險共$3300，供10-15年後可全數本金取回$515000

銀行存款約港幣$60萬，另有價值共$13萬的外滙

有一份現值$115000的派息基金，每月約派息$670

想投資一個$250萬的為於大角咀的新工廠大廈單位，你認為好不好？只係比較擔心樓價會跌。

如果唔好，你認為投資咩最好？月供股票？

你覺得依家適唔適合買樓？

同埋我已經幫父母買哂醫保，將來即使有健康問題都不太擔心醫療費用，我亦暫時未有結婚念頭。

龔成老師︰

我地投資增值會運用「先增值，後現金流」作方法，初期投資較有潛力的股票，令財富較快增值，當增值到一定金額後，可開始將財富分配至平穩增值型股票，然後到已累積了相當財富後，才漸漸轉成收息型股票，為自已創造穏定現金流。

以你26歲年紀計，你應該先做好增值部份。

"保險"只係理財中防守部份，買足夠保障就可以，增值可以留比優質資產(如優質股、物業等)去做。

現有儲蓄保險，你可以保留，但未來唔建議再投資太多這類儲蓄產品，因為會拖低你財富增長力。

13萬的外滙，你可以睇翻有無實際用途，如果無，你可以換回港幣去投資。

至於基金，暫時派息率都可以。但要了解清楚，這個派息率是否保證。同時，你個基金會唔會出現"賺息蝕價"的情況，才決定是否持有。

其實工廈，近年的回報率不高，投資價值只屬中等。投資與否，你應睇翻佢租金回報率，來作決定。

另外，近期興起的在家工作模式，有機會影響到工廈、寫字樓等的潛在需求。影響有大，係一個未知之數，但會多左一個潛在風險。

現時從投資角度出發，整體上投資股市，相對投資樓市，值博率會係較高。

當然，如果你這個工廈，係肯定租金回報率較高，又有升值潛力，其實都可考慮。

否則，我建議你月供和現有資金，去投資優質股，咁會較好。

策略上，你可以投資「平穏增長股」和「潛力股」。你每月5成儲蓄，其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。

若你有一定投資經驗﹐潛力股比重可以相應調高，佔組合約3-5成，視乎你投資經驗多寡和了解這些股票程度而定。

大市現處於合理水平，那60萬資金，你可以先用一半，以"分注"形式慢慢入貨。餘下一半和每月儲蓄，就等大跌市機會出現，才大力度掃貨，並長線投資。

------------------------------------------------

Q21724：

龔sir你好，以前無意中發現你的專頁，就一直keep住follow，最近幾個月將你的所有書都買曬返屋企了，之後要逐本睇曬佢~

因為我對理財投資係完全零認識，所以我亦買曬全套的富爸爸窮爸爸，唸住睇曬先再睇你的書，起碼有d底先，再睇投資類畫會好d。

見到你都會有解答讀者的一些問題，就睇下我會唔會咁好彩，你會見到我message~

本人29歲，以前係做會展, event類工作的，都唔知好彩定唔好彩，2年前轉行做了department admin, 一過試用期就疫症，

眼見好多同行都失業或者停薪留職無工開，我唸我都算好彩。。。但呢個位係死位，無人工加無職升，除非跟大圍每年幾幾％，如果唔係都唔會有調整0

。好多熟d的director 都同我講，有得走就好走，呢個係死位。。 同埋覺得呢份工真係唔適合我，做左2年都係覺得好辛苦，好頹，

甚至1年前因工作而抑鬱而差d自尋短見，d人成日羨慕我份工咁hea唔洗做福利又好，但我真係覺得好辛苦，無成就感，無嘢係我負責的感覺好唔鐘意，

如果我係有家庭或等退休，咁呢份係絕世好工。。。有試過搵工，但依家個market好似無咩地方請人。。 同埋最驚係，再遲d 過慣退休生活，會出唔返去。。

連我男朋友都話我似足佢退休ge阿媽。。因為我日日真係唔洗用腦，唔洗點做嘢，返去坐。。。同埋連自己都覺得，真係蠢左。。。哥下先恐怖。。

以下係本人財務訊息：

資產：
現金：月光族，銀行永遠只keep有3000現金
儲蓄保險 100,000 (一筆過，不用供，現每年收息，約4％)

收入：18k (1k公積金，實可支配現金17k)

支出：
保險：2,000
固定費用：1,000
家用：3,000

儲蓄：
定期: 1200
月供基金 (富蘭克林科技基金): 1200

負債：40,000 (信用卡分期, 每月還3,000)

以前只要儲到錢，就會用黎去旅行去，所以依家基本上都無咩儲到錢，自覺出年已29＋1。。先發現財政狀況實在可怕，但感到唔知點算好。。。。

因為現時財政係負債緊，亦唔敢轉工。。。因為依家有醫療福利，交通津貼，食飯津貼。。 但真係好辛苦，好驚自己會抑鬱落去。。但又唔敢辭職。。

希望參考下龔sir你的意見。謝謝。

龔成老師︰

基本上，我99%留言都會回覆，想盡量珍惜大家互動溝通機會。但由於近排比較多讀者發問，所以最少都要好幾日，先至可以回應到。

睇完你的留意，我覺得你係一個成熟的人，很會為自己長遠作打算。

我相信你對前途，已經係有一個想法。只是礙於現時疫情，再加上現有債務上負擔，令你唔敢去改變現狀。這一點，係完全可以理解。

的確，現時求職市場唔係咁理想，你而一刻去作出改變，風險會唔細。但我地唔係無野可以做，你可以想清楚，自己未來10年、20年的路。

我地唔係要而一刻，立即全面去改變。但我地可以為未來去準備和舖路，等待時機出現，我地就可以更有效率和本錢地，作出行動。

例如，你要學什麼野技能，才可以做到心目中的理想工作。你可以先去讀相關課程，甚至去做這類型工作的兼職、問下這方面有經驗架朋友，去一步步行近自己目標。

記住，我地係要睇長線，只係對長線發展有利，短期可能人工較低架工作機會，我地都應該要考慮。

至於你財富增值方面，你要先處理好信用咭負債部份，因為佢利息好高，會拖垮你投資回報。

同時，你要努力去審視自已開支，睇下有無地方可以節省，盡力每月空出一點資金，去做月供股票，去進行財富增值。

另外，"保險"只係理財中防守部份，買足夠保障就可以，增值可以留比優質資產(如優質股、物業等)去做。

已一筆過交付的儲蓄保，你可以保留。但未來唔好再投放太多資金在儲蓄保險，因為會減弱你財富增值能力。

當我地進行人生財富累積時，會運用「先增值，後現金流」方法。年輕人應著重於增值類資產，而較年長的，就應著重保守類別。因年輕人財富系統未成形，同時負擔較少，可以承受較高風險，所以應以增長為先。

例如初期投資較有潛力股票，令財富增值較快，到一定金額後，可轉較平穩增值的股票。最後有相當財富時，才換成收息股去為自已創造穏定現金流。

以你現時29歲去計，是財富增值的黃金時期。除了盡力儲蓄、投資、學投資知識外。也要把握這個黃金時間，做好財富增值部份。

定期這類定息產品，無乜增長力，唔適合你。

基金你可持有，但必需了解當中持股(最少要了解10大持股)，是否優質和有增長潛力。

投資策略上，你可以在處理好咭數後，投資「平穏增長股」和「潛力股」。你每月5成儲蓄，其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。

選股上，你可以投資在平穏增長股︰盈富(2800)、金沙（1928）、恆基（0012）、平安(2318)、中銀（2388）、港鐵（0066）、煤氣(0003)、長建(1038)、粵海(0270)、領展(0823)。

潛力股可選安碩恒生科技(3067)、比亞迪(1211)、阿里（9988）、騰訊（0700）、港交所（0388）、舜宇光學（2382）、小米（1810）、中生製藥（1177）、福壽園(1448)、ＧＸ中國電車基金（2845）。但佢地波動性和風險會較高，你要自己平衡。

如果你現時無太多投資經驗，潛力股這類風險較高的股票，你就不要持有過多，最多維持2-3成好了，甚至先集中係平穏增長股類。

若你有一定投資經驗﹐潛力股比重可以相應調高，佔組合約3-5成，視乎你投資經驗多寡和了解這些股票程度而定。

餘下的另一半現金，我地就等機會，當大市出現較大回調，就加大力度掃貨，然後作長線投資。

書本上，你可以先睇我寫架"80後百萬富翁"、"財務自由行"和"股票勝經"，會較適合你這類的初學者。

記住，世上沒有問題解決不了，只要你不放棄，總會在不同地方，找到一條適合你自己的出路，加油。

------------------------------------------------

Q21725：

老師你好，近日睇完你新作，同埋睇左好多有關吸引力法則既書。我知道要盡快行動！

我根據自己既專業成立左一個專頁，目的系分享，希望做第一步。唔知老師有冇咩提議呢？

因為專頁會叫你俾錢做宣傳，想問下老師一開始整專頁時有冇咁做呢？

龔成老師︰

其實整專頁，同做生意一樣。

除左你要比人睇到你的專業外，這個專頁對讀者有無創造價值，令讀者可以從中獲益。

另外，你要突出你個專頁獨特之處，跟其他競爭對手，有什麼不同，為什麼要睇你，唔睇其他人。

你從讀者方向去想，怎樣才會造成雙嬴，人流就會自然增多。

我最初無特別比錢做宣傳的，之後就有。

你最初可以透過身邊人去做宣傳，叫佢地幫手，同時初期你可以問翻身邊人意見，睇下點樣先較受歡迎。你要找市場歡迎的，不是自己盲目比資訊出去。

------------------------------------------------

Q21726：

龔sir，一直有留意你嘅文章，有東西想請教。本人37歲，月入10萬左右，扣除各方開支，月儲2萬左右（其中1萬會預留交稅）。現想找方法投資，希望60歲退休每月有3萬蚊息收下。

1. 想過月供股票，但亦有聽過，其實月供股票到最尾係會輸錢/回報十分低。比如說，2015年到2020年，如月2800，其實際回報只低於3％。如果係咁，有乜方法建議呢？

2. 如月供股票可很，想請教有關組合及操作方式。
謝謝

龔成老師：

1）月供股票是一個穩陣的方法，但的確不是最高回報的方法，但我一向會建議初階者先月供，因為初階者根本無法把握買賣時機及企業估值，如果做錯決定，就會有負回報。

因此，我建議你每做月供，每月$1萬，同時學投資知識，到了有一定的投資知識，就不用月供。

至於選股，最初你可以選ETF，如2800、3067，到你有一定的投資知識，就可自行選股。

2）簡單來說，月供股票就是你每月將現金，買入某一隻或多隻股票，慢慢咁樣儲貨。坊間不少銀行都有提供月供股票服務，你先開證券戶口，然後登記做月供股票。

形式就是每月投入相同的金額，買入同一隻或多隻股票，並持續進行。

例如，每月以相同金額$10,000 買入盈富基金（2800），假設第一個月股價為$25，就能買入400股；第二個月升至$35，就能買入286 股；第三個月跌回$30，就能買入333股。

總結這三個月，投入了的資金為$30,000，累積股票為1019股，平均買入價為$29.4。

由於月供股票每月投入的金額相同，因此當股價上升時，買入的股數自然減少，而當股價下跌時，就自然會買入較多股數，如同自行調節一樣。

要注意的是，由於每月持續投入資金，因此一定要選優質股，長線投資，同時要以儲股票的概念進行，最少持續供3 年以上，之後持有5年以上。

月供最重要的一點，是「選股」，如果你無選股能力，就投資ETF，如盈富。

------------------------------------------------

Q21727：

老師你好，首先多謝你，我跟你價值投資法，購入6隻股票，只有一隻9988未賺錢，不過我會strong hold！

今次有幾個問題想問，我覺得電動車係黎緊大趨勢，想問你有無電動車股推介？之前你推介過的2845好似現價略貴？

另外請問吉利汽車現價處於合理區嗎？
謝謝

龔成老師：

現時電動車的佔比仍好少，而這是大方向，因此仍有一定的潛力。

GX中國電車（2845），這基金的目標是追蹤Solactive中國電動車指數NTR「相關指數」表現緊密相關的投資回報。

持股中最重就係比亞迪A股（002594），以及與中國電動車產業有關的股票，中國因為能源問題，長遠一定要發展電動車，這是大方向，故此股有一定投資價值。

此股現價合理區頂至略貴。無貨可以現時入少少，到有明顯回調才再慢慢加注。

潛力度是有的，但會比較波動，如投資宜慢慢分注，可長線。

吉利(0175)本身的質素不差，擁有一定的銷售網絡及品牌，不錯的市場策略及定位，而又能把握中國汽車市場增長的機遇。

長遠來講，佢的品牌與發展在中國仍理想，2018年，吉利透過旗下海外企業，動用超過$500億人民幣收購戴姆勒股份公司9.69%股份。由于戴姆勒股權結構分散，所以吉利已經成為了戴姆勒集團最大單一股東。

另外，佢早前杭州灣新工廠正式發布純電動新品牌新車「極氪（ＺＥＥＫＲ）００１」，宣布吉利進軍高端電動車。

這些動作不單有利佢有中國發展，同時長遠，可能加快了海外發展速度。因此，這股長遠仍是正面的。

現時價位在合理區中上部，股價波動，有貨可長線。如果現價入貨，小注都得。

------------------------------------------------

Q21728：

龔成老師，多謝你回覆，我係依幾個月入左少量股票如下:

3067~600股@18.24
1177~4000股@7.905
0066~500股@43.7
0014~1000股@29.2
2800~545股 (月供)
0027~43股 (月供)

現正打算月供3000蚊0027，3000蚊1810，請問會唔會太散亂？

本人年紀30中，另外打算再投資多10萬蚊落股票，請問點樣配置會比較好？謝謝你無私分享

龔成老師：

唔會亂，你上述持有的，都是有質素的股票，同時隻數不過多，你預一般組合，10隻股票都可以的，反而過份集中一隻股，會出現集中風險。

上述都是有質素的股票，可長線持有。

而你的年齡，可投資潛力股+平穩增長股，如果你有實力，潛力股可較多，若實力不足，潛力股不宜過半

你月供的兩隻股，無問題，可以長期進行，當然，如果想組合更加平衡，就加入ETF，如盈富（2800）、恆生科指ETF（3067）。

至於$10萬，你要留有一定的現金，餘下可考慮盈富（2800）、恆生科指ETF（3067）、港鐵（0066）、中國電車基金（2845）。

------------------------------------------------

Q21729：

龔Sir您好：經過了3個多月的新手學習(不斷睇你的FB和讀你的書)，慢慢有了基本的投資概念，現時手頭上有的股票：

銀河 71.35x27股
比亞迪電子 45.1x43股
領展 68.6x100股
比亞迪 208.6x9股

舜宇光學 181.4x10股
盈富 29.4394x163股
GX中國電車 114x50股
安碩 18.8619x2400股

老師，請問安碩會否過於集中，而其他又太零散呢？有什麼建議可以給我嗎？

龔成老師：

你持有的股票，基本上都是有質素的，但就有幾個問題。

第一，部分股價在貴的價位買入，反映你未有企業價值概念，建議你加強這方面的學習，同時，在未掌握前，多用分注、月供等這類方法，將買入價平均，能有效減少你一次過在高位買入的風險。

第二，潛力股都佔了一定比例，潛力股長遠當然對我地財富有較好回報，但同時要求你的投資實力較高，因此，暫時潛力股比例，不宜過多。

第三，你部分有集中行業風險情況，例如電動車及手機相關，佔了一定的比例，你日後要注意翻。

至於你所講的安碩集中情況，問題不大。而整個組合不算散。

你要同時留有現金，唔好太快去一次過買入太多股票，慢慢立一個長遠平衡的組合。

------------------------------------------------

Q21730：

成哥你好，有個有關失業貸款嘅問題想問你，希望可以得到解答

小弟今年廿中，雖然我而家失業但我之前都儲左筆錢可以應付到一段時間嘅生活，最近政府出左個失業貸款年利率1%好似幾吸引咁，可以分6年還錢，如果我申請到失業貸款再將呢筆錢放落股票市場會唔會係一個明智嘅方法？

如果我拎呢筆錢拎黎買美股voo（因為呢筆錢係借所以揀呢個風險最低嘅黎投資），根據數據一年平均都有1x%嘅增長

變左我可以將呢筆錢去增加我嘅現金流/總資產，而且在預定還款期末或之前還清全部貸款和利息後。

龔成老師：

唔建議。

其實你這樣即是借貸投資，雖然利息低，但始終借貸投資都是有風險的，加上你本身無收入，如果投資不幸出現損失，對你的影響會好大。

美股VOO，近年回報的確不差，但你不能以這數據去推算往後都不錯，現時美股唔平，如果出現較大調整，對你不利。

另外，借貸投資只合高階投資者，因此如果實力未到最強，暫時就不要動用。

同時，借貸投資只會在市況好平，及恐慌期才會動用，而這刻，並不算。

------------------------------------------------

Q21731：

龔Sir之前抽中一手百度50股，但一直跌，点算好

仲有阿里巴巴$271買入300股，都係咁跌，点算好

麻煩龔sir有時間回覆，感謝

龔成老師︰

百度(9888)為全球最大的中文搜索引擎，是內地用家搜尋資訊主要對口，2019年百度用户規模突破10億，而百度App日活潑用户2億，信息流位居中國第一。

當你坐擁不少資訊和客戶群，就可以利用佢地去發展很多不同業務。

百度在規模和質素上係有，但你預佢中短期會較波動。現貨若佔組合不多，唔需要太過擔心，一直持有就可以。

阿里巴巴(9988)近期面對內地監管可能收緊，風險度增加左，令佢出現波動。

但內地唔係想佢唔賺錢，只係想規管佢。由於佢本身己建立一個完善的業務，因此本身是無得輸，只是賺多賺少架問題。

此股質素依然存在，但你預佢增在力會弱左。你買入價係略貴，但唔算好多，現貨可長線持有。

------------------------------------------------

Q21732：

阿sir 你好，參考左你之前嘅意見，最近開始左月供股票，加上上緊股票班中，上你堂好開心，學好多野，整理左自己嘅投資組合：

基本資料27歲，月薪$4萬，現時每月儲蓄2萬（因上股票班時你建議最好儲蓄人工嘅一半，就唯有慳啲）現有15萬現金，及10萬股票，希望3年後100萬，目標買樓。

月供股票$8000:
盈富基金：$3000
領展 ：$2000
阿里巴巴：$2000

之前買左：
盈富基金： $ 24.3 ，1500
海吉亞： $65 ,800
東京健康：$157， 300

希望阿sir 可比少少意見，謝謝！

龔成老師：

現時你方向正確，你27歲，是累積財富的黃金期，所以努力儲蓄，把握機會投資增值，絕對有價值的。

我相信你要3年後完成目標，絕對有可能。

但要留意，由於你打算3年買樓，因此投資時間唔算好長，你最好不要100%投資潛力類企業（因為這些公司增長需時）。

另外，到你接近買樓的6-12個月，就要開始賣股票，為資金作出準備，因此，你其實投資的年期唔算長。

現時你持有的，其實都是有質素的股票，海吉亞醫療（6078）以腫瘤科為主的醫療機構，主要在中國經營醫院業務、第三方放療業務和醫院托管業務。

此股上市不久，故很難估值，而且要時間才可以慢慢見倒真章。

2019年盈利約0.4億，但市值去到300億。初步睇佢股價在一個十分高水平，所以風險不少。如果投資，小注好了。

其實現時組合無乜問題，最重要是你之後的配置，要考慮翻我上述所講，因為買樓的因素，而不要太過進取。

------------------------------------------------

Q21733：

您好，本人年41歲，月入25000元 + 兼職 12000元至 13500元 （未扣除MPF）。月供股票：港燈2000元．盈富基金6000元、港鐵2000元及恆基 4000元，由去年12月開始月供，加上其他股票，合共超過170000元。

另外持有現金480000元，每月可儲蓄超過一半。內地有物業，正等待通關後出售後可得到大約100萬港元。

由於本人和丈夫在香港沒有物業，居所是奶奶提供，其實沒有迫切自住需要，究竟我拿著資金，應該置業放租 / 投資？ 還是繼續投資股票 / 收息股票?

丈夫他53歲，也有100多萬現金，他最近改變主意，覺得沒有下一代，買房子日後無人繼承，不如手持現金? 但我又不認同，覺得是投資工具嘛，或是購買車位也可以考慮。

龔成老師：

其實你最重要的，就是財富的配置，物業、股票、銀行產品、現金等，都是配置的其中一部分。

由於你地無自住需要，因此，物業對你地來說，是一個投資工具，雖然可作為財富配置的其中一部分，不過，如果以現時香港樓的投資值博率計，只是一般。

不是無投資價值，但如果從長遠的增長力來說，投資股票會較好。

因此，這刻可以先投資股票，令財富增值，但不代表不能投資物業，若然樓市出現下跌，有一定的投資吸引力，都可以考慮。

另外，我地進行財富配置，—平衡都是一個因素，因此你若果股票比例較多，而你有較多資金想投資物業，這方向其實都可以，但就不一定好急去進行。

------------------------------------------------

Q21734：

你好呀，龔成老師，我想買隻高息股，考慮緊中石化、中海油、農業銀行、中國電力，請問可以比啲意見我邊隻比較前景/增長力，現價入唔入得過？

謝謝

龔成老師：

其實上述的，都是可考慮的收息股，我會建議你建立一個組合，唔好單考慮一隻。

中國電力（2380）、中石化（0386）、農行（1288）都可以的。現價合理的。

另外，你可以可考慮港燈（2638）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、恆生（0011）、置富（0778）、陽光（0435）、高息基金（3110）都可以。

------------------------------------------------

Q21735：

你好,龔成老師
本人今年28歲，上個月剛開始月供股票
$2000 恆基
$2000 盈富
$2000 騰訊

另外，有基金$50000
上年ibond 3手
儲蓄保險供左$100000
住院保供左$100000
儲蓄約有$500000
月入$50000

今個月開始見到股價回落，尤其騰訊，之前見股價跌，我又諗緊入唔入，但我其實本身已經月供緊

我應該加入咩股票月供好，但諗過港燈收息都好
唔該老師

龔成老師：

你現時持有太多防守性工具，以28歲來說，未必好適合。

當我地進行人生財富累積，會運用「先增值，後現金流」作方法，年輕人應投資較多增值類資產，而較年長的，則應投資較多保守類項目，因為年輕人的財富系統未成形，同時負擔較少，可承受的風險度較高，所以會著重增值為先。

例如初期投資較有潛力的股票，令財富較快增值，當增值到一定金額後，可開始將財富分配至平穩增值型股票，然後到年紀漸長或已累積了相當財富後，才漸漸轉成收息型股票。

在理財上，當然要攻守兼備，但守的部分，其實不用太多，你ibond、現金都太多，而保險如果有需要，則無問題。

騰訊（0700）有質素，有發展力的。佢最有價值的，就是「平台」，這亦是現世代好有發展的資產。

佢業務模式係提供平台，如通訊平台、交易平台、入門網站、遊戲平台等，而收入來源則是其廷伸的服務，如增值服務、網絡廣告、電子商務交易等。

過往的業績十分理想，又身處高增長的行業，加上擁有重要的資產，即龐大的客戶群，將來發展各業務都有相當的優勢，這都是騰訊值錢的地方。

現價合理區頂，小注或月供可以。你唔好買入得太急，保持月供就得，除非有更大回落，先考慮一手手去加注。

至於港燈（2638），並不是對你最理想的投資。

由於你投資知識不算高，建議你加大月供至$20000一個月，但暫時就不用一手手去買入股票。

除了上述原有的股票，可加大金額去供外，你同時可以加入優質的平穩增長股，及潛力股，去長期月供。

------------------------------------------------

Q21736：

老師，我又有野想請教你了
本身12.9 入左一手00270
想問依隻是否適合月供？

我見佢現在價位長期處於11個幾，我地揀月供係咪要揀依d無咁大上大落既股票？

但我有追開你fb ,我諗住月供1211 ，每月2000蚊，但見佢股價又上返150蚊 ，想問而家開唔開始月供好？

我現在32歲，有一個小朋友，穩定工作
以下是我的投資組合

00978 20000股
00005 2400股
00012 3000股
01816 30000股

00548 6000股
01038 1000股
00939 7000股
00435 10000股

00386 10000股
02689 2000股
00006 500股
00270 2000股
00175 1000股
00778 2000股

我想加d潛力股，所以已set好下個月開始月供1211，每月2000蚊，想問埋現在可否月供阿里1000蚊？ 唔該晒老師

龔成老師：

月供股票，最重要是供一些「優質股」，不用刻意供一些無大上大落的，粵海（0270）、比亞迪（1211）你都可以供，至於供那一隻，就要睇翻你自己的風險承受能力，以及投資配置。

記住，月供是長期的，是一個持續儲貨的狀態，因此不用理短期股價。

比亞迪只要你月供金額不過多，都可以供的。至於阿里（9988），都可月供的。

至於你現時持有的股票，大部分都是有質素的，但增長力的確不強。你可以加入一些潛力股，最簡單是分注投資：安碩恒生科技（3067），有長線投資價值。

這基金追蹤恆生科技指數之表現，而恆生科技指數，都是一些有質素的潛力股，例如阿里（9988）、騰訊（0700）、小米（1810）、美團（3690）等的新經濟類公司，長遠有潛力。所以有長線持有價值。由於基金有30隻股票，比起單一股票，風險能減低。

這基金上落較大，現價大約在合理區頂，因此，這刻不能大注投資。

最好的策略，就是月供，或自行分注小注慢慢收貨（例如每月買一次、或2個月買一次），總之慢慢入，不能用盡現金，原理如同不斷儲貨，這樣就能平均買入價，減少風險。然後就長線持有。

至於現時持有，增長力較低的股，如一些收息類股，其實可以減部分。

------------------------------------------------

Q21737：

你好龔sir，我同太太現時30歲，共月入$6萬，餘下儲蓄都用作月供股票。已購入一自住物業，按揭還款尚欠$693萬，每月大約還$24500。持有現金$110萬，另持有大約$30萬股票，詳細持貨如下:

心通醫療 2000股x$15.26
金沙中國 800股x$32.8
完美醫療 8000股x$2.86
阿里巴巴100股x$216.8
水發興業能源 6000股x$3.44

萬國數據200股x$81.8
福壽園2000股x$7.43
富力地產1200股x$9.6
同仁堂2000股x$5.46
比亞迪111股x$80
平安好醫生100股x$87.5

另外月供緊以下股票每隻$3000，現時持有:

銀河447股x$60
領展403股x$66.2
中生3347股x$7.38
盈富997股x$27

我有以下問題想請教:

1. 負債比率是否過高？應唔應該加快還款？

2. 下個目標係想買第二個物業收租，但如何係高負債下做到？

3. 股票組合是否太分散？有冇咩要執？

4. 110萬現金現時存放在mortgage link，應如何使用？

5. 如果想10年內財務自由有可能嗎？現時有咩可以做？

唔好意思問題比較多，多謝你耐心解答

龔成老師：

1）要睇你物業價值。

除非你較高位買物業，否則，以你現時的整個財務情況計，應該問題不大，你30歲，可承受風險，同時現時低息環境，你還錢不一定有利。

2）如果太急買第二個物業，就會令你過度集中在物業比例，以及令你負債太高。所以，暫時建議你以股票等資產去累積財富，到你有一定的股票比例，到時再將部分轉去物業，就較平衡。

如果要做高負債，其實唔建議，如果真的要做，就要同另一人名買樓及有足夠的收入做按揭。

3）勉強可以，建議你唔好太心急買一些上市不久的股票，除非有較大的獨特性及優質度。

現時月供的，可保持進行。

4）可以將其中$30萬-$50萬，投資優質股，善用現金，以你的年齡，其實可投資一定的潛力股比例。

5）當我地進行人生財富累積，會運用「先增值，後現金流」作方法，年輕人應投資較多增值類資產，而較年長的，則應投資較多保守類項目，因為年輕人的財富系統未成形，同時負擔較少，可承受的風險度較高，所以會著重增值為先。

例如初期投資較有潛力的股票，令財富較快增值，當增值到一定金額後，可開始將財富分配至平穩增值型股票，然後到年紀漸長或已累積了相當財富後，才漸漸轉成收息型股票。

你可以加入一些潛力股：安碩恆生科技ETF（3067）

另外再加：阿里（9988）、騰訊（0700）、港交所（0388）、舜宇光學（2382）、小米（1810）、ＧＸ中國電車基金（2845）、中生製藥（1177），但就要明白波動性比上述會高左，同時風險大左，你要自己平衡。部分要等回少少先入。

------------------------------------------------

Q21738：

龔Sir你好，本人38歲，已婚，有兩個小朋友，一個4歲，一個快1歲。 每月家庭收入8萬幾，開支大約4~5萬，現金200萬，定期 50萬，另持有以下股票：

2800 x 2500股 ($25)
1299 x 200股 ($79.5)
2638 x 6000股 ($7.9)
3918 x 4000股 ($8)
3067 x 300股 ($15.92)

近半年睇你facebook 後開始知道投資的重要性，過往都係持有現金/做定期。

希望55歲退休，到時每月能夠有4~5萬生活費。請問以我而家既狀況有機會/ 點先可以達到？係咪需要放多d 資金去投資？如果係，請問咩投資組合適合？

開始明白投資心態的重要性，有基本會計知識，不過投資上就係初哥，請問邊本書適合睇？

而家習慣每日起身睇你專頁，漸漸被您既正能量感染，感謝您！

龔Sir, 另外，仲想幫兩個小朋友做投資，請問係咪應該月供2800?

謝謝您


龔成老師︰

當我地進行人生財富累積時，會運用「先增值，後現金流」方法。年輕人應著重於增值類資產，而較年長的，就應著重保守類別。因年輕人財富系統未成形，同時負擔較少，可以承受較高風險，所以應以增長為先。

例如初期投資較有潛力股票，令財富增值較快，到一定金額後，可轉較平穩增值的股票。最後有相當財富時，才換成收息股去為自已創造穏定現金流。

以你現時38歲去計，應先努力做好增值部份。定期這類定息產品，不適合你年紀。

另外，持股中的港燈(2638)是收息股，增長力好弱﹐都不宜持有太多。

未來投資，你可以集中在「平穏增長股」和「潛力股」。你每月5成儲蓄，其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。

由於你現時無太多投資經驗，潛力股這類風險較高的股票，你就不要持有過多，最多維持2-3成好了，甚至先集中係平穏增長股類。到你有一定投資經驗﹐潛力股比重才慢慢調升至約3-5成。

現時大市只是合理區，你現有250萬資金可以先投入約50-80萬，用"分注"形式，慢慢買貨。餘下資金和每月所儲倒的資金，就等大市出現較大調整，才慢慢大力度掃貨，然後長線投資。

如果你希望55歲退休後，每月有5萬蚊現金流，以股息率6%計，你需要本金1,000萬。

我假設投資回報有10%（連股息再投資），你每月投資$30000 + 250萬本金，14年後大約會增值至1900萬，故相信以上安排，很大機會達至你的財務目標。

書本上，我建議你先我寫架"80後百萬富翁"、"財務自由行"和"股票勝經"，會適合初學者。

而小朋友增值部份，由於佢地還很年幼，可增值時間較長，故計劃上會相對簡單。

你可以幫佢地儲盈富(2800)，佢係包括55間質素不錯上市公司股票的組合，有一定增長力。

若你想增長力較高，可以儲安碩恒生科技(3067)。但此股波動性會較大，要睇翻你自已風險承受能力。

基本上，以你小朋友年紀計，持有以上2隻股票都係可以，但你明白當中風險。

------------------------------------------------

Q21739：

男神，我去咗國外先留意到你既專頁，想報你啲班都無機會住，書又買唔到，而家只可以叫朋友買完寄比我

我想問吓，我有一百萬現金，應該點分配可以做到目標五年翻五倍？

仲有想問吓你對中國鐵塔同埋中國移動有咩睇法？ 好似見你比較少提呢兩隻

我中國鐵塔$2入咗， 去到2.2無放就擺到而家

請指教指教

龔成老師︰

我地做財富增值，一般希望做到架合理回報，係每年增長10-15%。你現時這個目標五年翻五倍，用股票投資去做，風險會好大，較難達到。

如果你無其他增值方法，建議你按部就班，透過月供和買入優質股，去為自已資產作增值。

中國鐵塔（0788）不是無質素的。始終中國的3大電訊巨頭，都是佢的主要客戶，以及大股東，當5G發展，佢一定會受惠，因此前景仍然正面。

佢現時的收入都增長，盈利都保持向上，但增長比之前略減，加上股本回報率不高，是這股較弱的地方。若分析佢市盈率，會見到現時仍然處較高水平，反映佢雖然股價回落左唔少，但仍然未到平。

這股算是合理價。雖然你買入價偏貴，但此股有質素，你可以守。這股長遠仍算有發展力，不過，潛力度比過往略減，要回到你買入價，相信要點耐性。

中移動（0941）都質素的，5G雖然對佢有正面影響，不過，中國政府希望相關費用不會太貴，令資訊流通更好便利，所以，對佢的賺錢能力方面，未必能帶來突破性的增長。

可視佢為收息股，增長力不算強，較適合年長或好守的投資者。這股有長線投資價值﹐現價合理，可以分注。。

------------------------------------------------

Q21740：

你好, 龔 sir, 我係你既學生, 想問下關於睇年報既問題, 岩岩睇2800(盈富基金)既年報, 有小小問題想問:

1. 點樣分析盈富基金? (我見佢唔會有市盈率/ 市賬率呢類資訊)

2. 呢類基金係用咩方式黎做估值

3. 見佢全年係虧損, 咁會唔會影響對佢既估值?

4. 係年報 P.19 (投資淨(虧損)/收益呢部份, (未變現投資收益之變動) - 意思係咪即係手持而未賣出之股票既市價減去購入價之賬面上既利潤?

5. 另外, 龔 sir, 我岩岩嘗試做 303(VTECH) 既分析, 但我搵唔到相關行業既競爭對手做比較, 咁我係咪只可以用返佢過往數據黎做分析?

感激回答!!

龔成老師︰

1) 盈富基金(2800)就係追蹤恆指，所以你用大市水平，去評估佢平貴就可以。

以往市盈率大約10倍開始平，但由於近期成份股加入不少新經濟股，故要上調少少，大約13.5倍開始算平。

2) ETF你可以用返佢追蹤的指數，去參考平貴。好似盈富基金(2800)，你就要睇恆指水平。

當你分析時，你不應集中分析盈富的報表，而是分析恆生指數，了解恆指平貴，又或以盈富頭10大持股，去計算這些企業的估值，從而計算翻恆指平貴（當然，這只是一個參考方法。

3) 佢係一籃子的企業，分析時唔可以好似一般企業咁，睇個損益表。這類ETF，你直接用佢相對指數，去做估值就可以。

盈富報表所顯示的，只是一些會計上報表問題，你不用分析。

4) 你可以簡單理解為，佢組合中持有或已賣出的股票價值變動。但我地分析盈富基金(2800)價值時，這個不是重點。

5) 如果無直接競爭對手，可以作比對。我地就用佢過去數據來分析，但你都要留意，大環境有無改變。如果無大變，過去數據才有參考價值。

----------------------------------------------

若你有問題想向本人發問，可在龔成的fb專頁中（www.facebook.com/80shing）inbox龔成，但要注意如無特別聲明，有可能將問答放上網，當然，會將發問者的身份，以及有關個人資料的部分刪去。

另外，我所給予的各種意見，只是供大家參考，當中無任何銷售及推介，不涉及任何利益，其實大家應該要有獨立分析的能力，我只是給予一些方向及純參考模式。

由於提問人數眾多，見諒無法即日回覆，如果是普通的提問，預起碼要7天以上才能回覆，若然是較複雜的提問，起碼要10天才能回覆，希望各位能諒解。

【台灣生育率為何低？中央銀行，一個大家意想不到的答案】

✍🏻 全文連結：https://gamma.to/notes/4RN2GTud9gUZYXGZJtG1
📩免費電子報：https://bit.ly/39U5HKw

雖然晚了一點，但 Gamma 這次要來用不一樣的方式來檢視台灣的經濟，生育率低固然是由種種原因造成，但 #脫離不了年輕世代的財富狀況，而 Gamma 認為臺灣央行同時抑制了薪資成長和資產報酬率。這也間接造成了年輕世代飽受以下三點所苦惱：

1. 低薪資成長
2. 資產低報酬率
3. 高昂的房價所得比

這些苦果很大部分是由央行這幾年來的政策所導致的。我們不只將討論以上的「金融抑制」是怎麼運作的，也會闡述年輕世代如何透過將資產配置於臺灣之外，來避開被系統性壓抑年輕世代的臺灣經濟體制。

📌 臺灣中央銀行政策的本質

在過去 20年，央行的政策一直藉由低匯率(讓新台幣貶值)，使臺灣的產品可以在國際上以相對便宜的價格進行販售。為了配合這樣的目標，除了干預匯市外，央行也必須讓臺灣的利率保持低檔，以確保台灣利率市場對於國外投資人不具吸引力，以防止匯率的上升。（詳見圖一、二）

#第一層效應
央行政策的措施，等同於將臺灣的失業率出口至其他國家。藉由維持低廉的新台幣匯率和利率，臺灣企業一方面可以靠著較便宜的產品價格提升出口競爭力；另一方面，低利率降低了借貸成本，因此臺灣公司可以靠著發行債務來籌措資金，維持公司的營運，代價僅是微薄的利息支出，而受雇的員工也得以保有現有工作。

然而其他匯率、利率相對高的國家，狀況則完全相反。其他國家的公司，由於出口產品價錢相較臺灣高昂，需求降低而面臨收入的衰退；又因為利率高昂，公司將無法負擔借貸的利息成本。雙重夾擊下，其他國家公司面臨破產的機會高上不少，失業的員工也因此增加。在這樣的機制下，#臺灣成功將失業的人口轉嫁到其他國家上。
（參考圖三）

#第二層效果
但即便前述的機制讓臺灣人保住了工作，但第二層效果造成的影響卻讓臺灣的生產力的成長面臨了長期的停滯。#原先理應倒閉的公司雖然靠著政策存活下來，但賺取的收入僅夠維持現有花費，半死不活的生存下去，成為「殭屍企業」，這些公司自然也沒有能力增加投資或是招募人才提升生產力（當然也不會加薪）。這樣的情況下，沒有生產效率的公司不會被取代。由於殭屍企業殘留在市場上，#生產力也停止上升，形成了 #劣幣驅逐良幣的狀況。

而人為打壓進口商品的競爭力，也讓整個經濟體喪失了競爭的動機，從而放棄追求更高附加價值的動機來競爭，因為不用競爭就可以存活了。

缺乏活動力的經濟事實充分反應在股票指數上。若我們以約 20 年的跨度觀察臺灣和美國的股市，指數前 10 大市值的清單。會發現臺灣的市值龍頭有 7 成都沒變過，美國的 S&P 則僅有 Microsoft 一家相同。顯示出相較於美國，臺灣在過去 20 年的產業主軸幾乎沒有出現更動。

📌 央行的政策影響實體經濟的渠道

✦ 貨幣 :
貨幣操縱似乎是特別為台灣的工廠所打造的政策，這些工廠需要和來自中國及東南亞國家的工廠競爭。藉由讓新臺幣貶值，在要求同樣的技術下，臺灣勞工成本可以和中國的成本一樣便宜，因此 #貶值新臺幣不但具有增加出口的潛力，同時還能潛在抵制進口品。

當然，也許你會疑惑，會什麼臺灣要留著如此低附加價值的產業。通常而言，進口低附加價值的產品可以幫助臺灣在價值鏈上升級。而央行的貨幣操縱政策，則 #將個人及公司追求高附加價值企業的動機抹除，讓雙方都陷入在低附加價值的產業。

✦ 利率 :
#更低的利率環境將延長負債公司的生命，使其能在低利潤率的狀況下繼續運行。如果這樣的公司可以退出市場，並被更有效率的公司取代，整個經濟體都將因為生產力的進步獲得好處。

經濟學家錯誤得認為低利率將會吸引更多的投資，但這其實和現實不符：現在利率這麼低，會有誰去借錢來創立科技公司？如果真的有，這個人可能瘋了。具生產力的區塊都仰仗著高風險的智慧產權進行創業，因為有很高的風險會失敗，這些創業者不會去貸款創業，倒時候落得創業失敗還要負債，因此這樣的創業多是以募集股權方式進行。

在低利率環境，#金錢流向不具生產力的區塊，像是：建造根本沒人會住的房子，而非流向高生產力區塊的公司，如：軟體業。這樣的狀況完全不會為長期的生產力帶來健康的成長。

📌 外匯存底多是經濟弱勢的象徵而非強勢

而一派的理論辯駁到，若央行不採取低匯率、利率的政策，而採取完全相反的政策，失業率將會暴衝，並讓經濟陷入惡性循環。但在接受這樣的理論前，我們要先思考一個問題：是哪個國家「進口」了從臺灣、中國、德國等國家「出口」的失業率? 在 2014 - 2018 年間，這個問題的答案是美國。#美國是少數幾個有著貿易赤字、#明顯正向的利率環境的已開發國家經濟體。

而在 2014 - 2018 年間發生的狀況也不令人意外。美國的經濟狀況恰到好處 (不過熱也不過冷)，失業率也不高。即便在能源和資源產業的就業方面有些弱勢，但科技業的區塊製造了許多工作並繁榮起來。而這也正是 #工作機會從低生產力區塊，#移轉到高生產力區塊的例子。
（詳見圖五）

#本篇礙於篇幅僅包含全文的上半段，可參考全文，了解 Gamma 對台灣經濟的觀點，並試圖回答：#在台灣的我們該如何擺脫財政壓抑的環境做資產佈局？

本篇是由具專業觀點的前避險基金經理人所撰寫的美國證券投資評論，如果你想看到更多 Gamma 的觀點，歡迎訂閱 Gamma 即時獲得更多投資觀點。

【龔成問答信箱】（Q18921-Q18940）

Q18921：

龔老師，你會選擇幾時賣小米?
感激不盡

龔成老師：

我會長線。持有5年以上。

小米（1810）我2020年年頭先買，原本無想過咁快倍升，但佢真的升得好快。我打算持有5年以上，以佢最新的業務情況，雖然已成為倍升股，相信5年後會帶比我理想的回報。

如果你有睇《50股》推這股的分析，都知我睇好佢手機性價比及建立平台模式，長遠一定有更大發展，我會等佢的手機，進一步在更多國家更多人用，同時等佢建立平台，不斷廷伸賣產品。

------------------------------------------------

Q18922：

龔成老師，我今年37歲，月入33K, 上年剛購置居屋。現持股如下，每月可儲$7000，現金16萬。打算11月開始月供，想請教現有股票/月供是否合適，5年內有機會增值到100萬嗎？謝謝!

3: 1手@12.86
6: 1手@53.3
12: 1手@30
66: 1手@37.75
788: 7手@1.42

823: 2手@61
1211: 372股@49
1928: 2手@ 33
2800: 351股@25
1177: 2手@7.93

打算月供
2800: 1000
1810: 2000
1177: 2000

龔成老師：

你現時持有的股票，都是有質素的，可以長線持有，至於現金$16萬，就暫時持有現金先，等機會。

至於月供部分，可以進行，這些都是有質素的股票，適合長期去供的。如果日後現金較多，就加大月供盈富（2800）的金額。

如果想進取少少，可考慮加入月供安碩恒生科技（3067）。

要5年$100萬，仍要努力，因為投入的本金唔算多，最好加大儲蓄金額，以及要睇$16萬能否把握到買平貨。

------------------------------------------------

Q18923：

龔sir，會唔會嚟個即場分析BYD業績報告？

龔成老師

未必會即場分析了，因為我平時自己分析，都要用好多時間，網友會好悶的（我用坊間表面分析唔同，要用好長時間）。

------------------------------------------------

Q18924：

老師！我無報你嘅班都咁有耐性回覆我嘅問題，你真係好好人好善良！好感動呀

我都有點小煩惱，其實一直留意到好多好股，eg中國十四五大會未來5年目標會強力推能源/光伏股、糧食股；但同時大陸雙十一及雙十二會令物流股、冬天內需股eg羽絨波士登大升.....可惜我嘅本金得咁少，好股/ 潛力股太多有時都唔知揀邊隻好！

短炒就話可以隨時換倉，但如果要耐性咁長揸好股，咁資金就會被綁完全無錢再買其他股，所以真係妹無奈，只怪自己太遲開始明白儲蓄的重要性

盡量唔睇股市令自己心情平靜d，同埋唔好衝動換倉
老師你咁好人一定會有福報咖

我聽過一d大師的哲理，都幾信因果，你今世咁努力向上，同時又咁善良幫助其他人，下世一定會過得好好

龔成老師：

第一，你要集中研究長期的，唔好做短炒，唔好著重短期資料，要以長遠分析。

第二，你要小心研究每一個範疇，放多少少時間去研究，唔好只睇一些表面利好因素就投資。我多年來，平均一年只買1、2隻股票，就是要自己睇得好準先出手。

你要經常小心分析，假設自己買入後持有多年。我自己一年睇50間企業，每次分析用6小時以上，但最後只買1、2間，我都希望你能小心投資。

------------------------------------------------

Q18925：

老師，一星期唔睇都股價好難，但萬一買嘅股票出現大跌市、自己股票都會注意

因為本人經常買嘅股票想長遠發展，買潛力股，但開始個時通常都升，之後就跌破去買入個位

就會擔心放走，想問老師如果長遠買潛力股係咪等佢去到合理價先買入，咁樣個風險會低好多？

龔成老師：

我知唔睇股價係難，但如果你想學賺大錢，就要做到，騰訊（0700）、港交所（0388）升百倍，中間都有經歷好壞，有時會大跌，但如果你能做到乜都唔理，先可以賺到100倍。

我自己持有的比亞迪（1211）都是，持貨10年，由$10升上$80，再跌翻$10，到近年上到$150，中間有時業績好差，你成日睇咩要注意，反而賺唔到大錢。

我地買潛力股，當然最好等合理價先入，這可以大幅增加回報，你在貴的時候買，值博率已有限。

------------------------------------------------

Q18926：

老師，你好
我今年30 歲
我由2017年每個月儲$4500
今年4月儲多$1300
以上這兩份是保險儲蓄。

今年8月起儲多$4000，開始玩月供股票。
8月~$2000（388）
9月~$4000（388）
10月~$4000（388）
11月~$4000（2800）

我想用短時間儲首期$100萬，請問如何部署？

龔成老師：

你可以保持月供盈富（2800）$4000、港交所（0388）$2000。

港交所有質素，可長期月供，不過，現價唔平，因此這刻唔建議供太多。另外，你要建立更平衡的組合，唔能夠只集中在個別股票，否則會有集中風險。

你這個年齡，是財富增值的黃金時期，要好好把握，盡你一切的力量去儲蓄、投資、學投資知識。

你可以投資「平穩增值股」+「潛力股」，不過，由於潛力股要求你有一定的投資知識，因此這刻不用急著投資，你可以集中在平穩增值股先，潛力股小注好了。

現時大市處合理區，可以一邊投資一邊留現金，而餘下現金的運用，就是等大跌市時出手，如果你能在這段時間學好選股等技巧，到大跌市時就能把握機會，財富增值會更明顯。

------------------------------------------------

Q18927：

龔sir你好,我系一個家庭主婦，近期有睇你fb 動態關於投資嘅嘢，股票對我來講一竅不通，不過手頭上有30萬想滾多啲，可以點做

龔成老師：

你可以投資「平穩增值股」+「潛力股」，不過，由於潛力股要求你有一定的投資知識，因此這刻不用急著投資，你可以集中在平穩增值股先，潛力股小注好了。

你可以分注投資，或做月供股票，每月$7000。慢慢將現金轉化為股票。

你可以考慮盈富（2800）$3000。

另外再加2隻（每隻$2000）：銀娛（0027）、恆基（0012）、港鐵（0066）、平安（2318）、粵海（0270）、領展（0823）、希慎（0014）、太古地產（1972）等，你可以了解下這些股票，然後從中選股。

現時大市處合理區，可以一邊投資一邊留現金，而餘下現金的運用，就是等大跌市時出手，如果你能在這段時間學好選股等技巧，到大跌市時就能把握機會，財富增值會更明顯。

------------------------------------------------

Q18928：

龔老師你好，現時持有18手1257，4手1448。

1。1257由3.73一直跌到現時3.13，如何分晰該股是否合理區域還是貴?該股是否水桶三?應否再加注碼?

2。而1448卻由6.73昇至8.05該股是否還是合理區域?是否等跌10%再加注?

3。以上投資分布是否過份集中?
希望收到老師的寶貴意見

龔成老師：

1）中國光大綠色環保（1257）其實本質不差。

睇翻佢的業務情況，長遠發展其實是一個大方向，但佢近年負債有所上升，加上市場擔心佢之後的增長力有所減慢，因此對這股的評價減少左。的確，負債與發展持續性，是這股的風險因素。

長遠來說，這股仍是有投資價值，現價可以理解處合理，但不建議太過大注。始終都有風險，同時可能仍會弱一段時期。不建議你加注。

2）$7以下才是合理區，你有貨可持有，同時等回翻少少先加注。

3）是。

同一個行業，不應多過股票組合的30%，同一隻股票，不應免過15%，你應該加入盈富（2800）等平衡風險。

------------------------------------------------

Q18929：

阿sir你好呀，我而家26歲，月入大約15k，可以儲到8.5k（連月供股票既費用）手上可以用黎買股票既資金大約有140k左右

而家既持股如下：
比亞迪（1211）：500股@$73.5
必瘦站（1830）：4,546股@$2.24

月供股票，每隻每月$1,000：
恆基地產（12）
銀娛（27）
中生製藥（1177）

我想問下：

1. 其實月供股票係咪應該當果隻股跌到合理範圍既時候要一手手咁買同時加供？例如中生而家跌到8蚊以下就應該加供同買小注入手？

2. 我而家手上既股票組合有冇需要再調動？或者話現階段有冇乜野股票適合一手手咁買入去投資？

3. 如果我想加供一隻股票既話必瘦站可唔可以？（我果間證券行可以供既）

4. 承上題，如果唔供必瘦站，我而家仲可以攞多1.5k出黎，喺而家呢個時候我應該加供12/27/1177邊一隻？

5. 我呢個年齡層係咪唔應該太早將錢放喺reits/水桶3既股票呢類資產入面？

6. 屋企人想買d收息既股票，想問下就咁買778好d定係買3187 （追蹤reits既etf）會比較好？

7. 之前有聽過揀收息股最好揀d年年加派息同埋股價都有得升既，好似美股既可樂咁，香港除左領展（823）之外有冇同類既股票？

8. 最後想問下保險既問題，因為近排想買份醫療/危疾保險，想問下應該點樣選擇一個適合自己既計劃呢？

唔好意思呀問左咁多問題，我已經買左阿sir既幾本著作等遲d公司過左peak season就會開始拜讀。預先唔該曬阿sir答呢堆問題

龔成老師：

1）可以在跌市時加大月供，但最好是保持「長期不斷月供」，至於到時是否一手手入，要睇有幾平，以及你的資金情況。

2）組合不差的，但就出現了集中風險，建議加入盈富（2800）。

3）可以，但建議月供金額唔好太多。

4）銀娛（0027）這刻有值博率。

5）唔需要投資太多。

6）其實三星高息房託（3187），不差的，但上市不久，數據較少，佢係追蹤標普高收益亞太地區（紐西蘭除外）房地產投資信託精選指數的表現。

這個REIT ETF，相關追蹤指數有30隻成分股，涵蓋在澳洲、香港、日本及新加坡等亞太區已發展市場上市的房地產信託基金，房託項目包括辦公室、住宅、酒店、貨倉、醫院、商場、停車場等。

簡單來說，就是一個亞太地區的房地產組合，如同同時持有多隻房託，管理費為每年0.65%，算是合理，股息率大約5%、6%。

這ETF都有投資價值，因為地產收租長遠仍是不差，雖然未必是高增長，但都能平穩發展，同時有不差的派息，加上分散在多個地區，有分散風險的能力。

適合分注或月供，長線投資，可作為財富組合的其中一部分。

7）港鐵（0066）、交所（0388）都是。

8）要睇你想將那些風險轉比保除公司，保險是好個人化的。保險，「足夠」就得，不用太多。

------------------------------------------------

Q18930：

老師，股價除淨之後，會下跌，但當佢減去 上升返既阻力未會大左？

龔成老師：

唔好咁樣分析，方向錯左。你要計翻企業價值，你試想想，現時一間公司值$100億，派息派左$10億，現時企業價值變左$90億，都是好正常的。

------------------------------------------------

Q18931：

啱啱睇完80後百萬富翁，受到很大啟發。平時確實沒有去分配資金，只會將錢以加ge方式去儲起。有時就會聽家人意見買d消息股，當然有贏亦有輸。

接下來會看股票勝經，希望可以增值到自己呢方面ge知識！

本人月入23000，有現金50萬，如果投資股票可以令資產增值？

4歲小朋友有10萬儲蓄，應該如果分配投資？唔該曬！

龔成老師：

你可以投資「平穩增值股」+「潛力股」，不過，由於潛力股要求你有一定的投資知識，因此這刻不用急著投資，你可以集中在平穩增值股先，潛力股小注好了。

$50萬的分配，暫時可以動用其中$20萬，餘下就留現金先，等機會，以及等你有更多投資知識先。

你可以考慮盈富（2800）。

另外再加其他股：銀娛（0027）、恆基（0012）、港鐵（0066）、平安（2318）、粵海（0270）、領展（0823）、希慎（0014）、太古地產（1972）等，你可以了解下這些股票，然後從中選股。

如果想增長力高少少，可考慮：安碩恆生科技ETF（3067）、阿里（9988）、騰訊（0700）、港交所（0388）、舜宇光學（2382）、小米（1810）、中生製藥（1177），但就要明白波動性比上述會高左，同時風險大左，你要自己平衡。部分要等回少少先入。

現時大市處合理區，可以一邊投資一邊留現金，而餘下現金的運用，就是等大跌市時出手，如果你能在這段時間學好選股等技巧，到大跌市時就能把握機會，財富增值會更明顯。

------------------------------------------------

Q18932：

你好, 自己打算賣樓移居台灣, 可有財務自由組合建議嗎? 如果想要被動收入每月TWD10萬.

我只懂0778.HK 收7里股息便可達到, 但這是否太單一? 謝謝回覆。

龔成老師：

你應該建立一個「組合」，唔能夠只集中單一股，這個組合要穩健，低風險，不是求增值，只是集中現金流，收息。

如果你資金較多，可將資金分成5部分，做配置。如果資金少，就集中投資收息股，以及一部分持有現金。

第一部分投資收息股，你可以建立一個收息股組合，你可考慮港燈（2638）、香港電訊（6823）、匯豐（0005）、工行（1398）、置富（0778）、陽光（0435）、深高速（0548）等，大多有5%股息

另外，有些更有超過8%的高息股，但股價就略有風險，你可以小注考慮，例如佐丹奴國際（0709）、中石化（0386）、互太紡織（1382）等（記住，股價略波動，不能太過大注）。

（你可睇下《50穩健收息股》當中仲有好多）。

你平衡的投資這些股，除了可以得到穩健的收息收，同時可有效的分散風險。

第二，投資債券，你可以選擇A評級的債券，年期較長都可以，但利息卻不高。你可以到銀行問問。

第三，投資年金，你可以睇睇，這是適合你們的產品，零風險，可以有穩定回報。

第四，你亦可投資銀行低風險類的產品，你可自行到銀行了解下，總之是「低風險，持續現金流」的。

第五，持有現金，除了可做定期外，現金亦可以為你的後盾，以備不時之選。同時，若投資市場大跌，你可以在這時買到更多的收息股，股息率會進一步上升。

你可以將資金，平衡地分配在上述的項目上，對你來說是最好平衡風險，同時有穩定的現金流。

------------------------------------------------

Q18933：

Ah sir, 另外想問一問福壽園，之前聽你介紹過，自己都有上網睇過佢啲財務報表，好似都OK，之前想喺大概$6.5入，但係我驚佢係嗰啲增長類，所以我見到股市霖得犀利嘅時候，冇入到

如果而家入，大概$8，會唔會太貴？定要等佢回落到大概$7左右？

我對佢有興趣另外一個原因係，佢嘅防守力都勁，係增長類型來說，算好少有

龔成老師：

福壽園（1448）有質素的，我自己都有貨，其實都想加注，但佢一直唔跌，只有等。

你預佢$7以下合理，如果現價入，不是不可，但不能大注，你買入後，可以等跌再加注，升就唔加。

這企業的業務有獨特性，長遠發展仍正面，可長線投資的。

------------------------------------------------

Q18934：

老師，你書中講過的「雲軌」是什麼？

龔成老師：

「雲軌」是比亞迪其中一個業務，即是高架的單軌鐵路。

比亞迪佢投資左唔少錢去開發這部分的業務，其實發展都唔差，不過比起電動車，佢近年電動車增長就更加強。

比亞迪這方面的業務，已經獲得汕頭、深圳坪山、廣安、安陽、蚌埠、濟寧等地的訂單，會陸續開工，預計之後仍有多個個城市建立雲軌。

------------------------------------------------

Q18935：

老師，自從去年上完你的堂,對估值有了初步認識。

最近我發現股票有一個好得意的現象，不知我是否可用以下方法作估值的參考：

當優質股/潛力股從高位（近5年計算）

回落20%-30%，大概是「合理頂部-合理區」

回落40%，大概是「合理區-合理底部」

回落50%確定進入「便宜區」

請問這樣作參考可以嗎？因為我見823、3、66、12、1177、5等等都有類似的情況

如果ok, 我想往後買股票時，透過「估值+以上的參考方法」，分3注入，一來可避免高位入，二來可控制注碼，三來做到分注買入

敬侯賜覆，謝謝老師

龔成老師：

不一定的，最重要是質素上的分析。

例如過往上市的利豐（0494），由高位$20跌到$1，如果用上述的方法，你在$5應該已經會定義為平，但之後卻有排跌，所以，最重要是價值的分析。

所以，最重要是分析企業質素與價值，你單以股價比較平貴，恭實有點危險。

------------------------------------------------

Q18936：

龔老師你好

45歳的我一直以來都係一隻牛，一味做，覺得自己賺的錢是血汗錢，唔敢投資。目前月入7萬，自住單位按揭仲要供15年約200萬，存款100萬，無其他投資項目。

最近開始讀你的著作，先驚覺自己後知後覺。即刻去買年金，並打算月供股，想請教你意見，下面組合是否適宜呢？

盈富 - $4000
銀娛 - $2000
領展 - $2000
金沙- $2000
比亞迪 - $2000
中生制藥 - $2000

另外你認為螞蟻值得嘛?
多謝賜教

龔成老師：

上述都是有質素的股票，可以進行月供。可以長期進行。

如你每月儲錢金額增加，日後可以考慮加大盈富（2800）去供，如果想組合增長力提高，可考慮月供安碩恒生科技（3067）$2000。

你只要長期進行月供就得。

至於螞蟻，可以投資的，長線持有。

------------------------------------------------

Q18937：

龔老師，你好，本人今年40歲，打左20年工，而家人工$20K，一路都有儲下錢，但通常儲儲下又不同既一原因之下就洗晒，所以到而家40歲都無錢係戶口，個個月都係月光族。

我而家仲係月光族，有時見到啲真係有潛力既股票，無論係新上市或者係已經上左市，我應唔應該借錢去買賣股票？定我都係應該繼續腳踏實地咁儲錢去買股票？

龔成老師：

唔應該借錢。

理財要一步步的，由最基本的儲蓄開始，然後穩健投資，建立一個「組合」，在你可承受風險的程度下，去爭取回報。

借貸投資雖然有可能創造回報，但始終有風險，因此唔建議，就算用，當中有兩大因素，第一，你有相當的投資實力，第二，大市十分平。

你要做兩樣野，第一，增加知識，你要學理財及投資的知識，記住，投資並不是坊間的炒炒賣賣，你要從書本或課堂上認真學習。《股票勝經》適合初階者的。

第二，將每月的部分資金，去做月供股票，供盈富（2800）。對初階投資者來說，月供股票是一個很好的累積財富方法，因為可避免你一次過在高位買入的風險。

原理如同儲錢，不過就不是儲現金，而是儲股票。計劃要長期進行。

另外，盈富是一個組合，適合絕大部分人投資，風險不高，長期儲貨可助你財富平穩增值，記住要長線持有。

------------------------------------------------

Q18938：

你好：本人已退休，[email protected], [email protected], [email protected], [email protected],打算長揸，是否不夠進取？謝謝

資本大約十萬，是否好過存定期？

龔成老師：

如果你已退休，組合應該以收息為主，因此，上述的持股適合你的。

始終你現時無收入，投資不應該進取，建立的組合應該以收息股為主，你可以建立一個收息股組合，除了可持有上述股票外，可考慮港燈（2638）、香港電訊（6823）、恆生（0011）、置富（0778）、陽光（0435）等，大多有5%股息。

但要留意，你點都要有現金在手，唔好用盡資金。

------------------------------------------------

Q18939：

想請問龔成老師點睇長實1113 最近李家不斷買入 好多人都話佢地想回購 如果成事對我們小股東會有什麼影響？

另我本身持有3手長實但均價在47蚊 不知應該趁低位增持還是保持觀望 謝謝解答

龔成老師：

佢應該唔會，根據佢過往的操作，當佢見到自己間公司，股價跌到較吸引水平，佢就會增持，因為佢睇好自己公司，覺得市場現價低估左，佢買入後，認為過幾年，股價會慢慢反映翻企業價值，佢就自然得到理想回報。

如果你本身已有貨，就要睇下再增持，這股佔你組合比例多少，以及你仍有多少現金剩，如果比例太多，就唔好加。

------------------------------------------------

Q18940：

老師，十分感謝你教育大眾理財的概念，之前買入的比亞迪已經有200%增長，請問現時我應該繼續以月供的方式買入比亞迪嗎？

一直在尋找其他增值力強既公司，想請教3868 信義能源是否也是穩妥的公司？有潛質嗎？

龔成老師：

現時的情況較兩難，一方面這股有潛力，見佢公司多少投資有回報，開始有明顯發展，前景正面，但同時，現價又唔平。只可以話，你原有貨應該應該持有。但現價唔平，這刻可以停月供，或減月供金額。

至於信義能源（3868）有質素，佢主要於中國經營太陽能發電場業務，並向國家電網的當地附屬公司銷售電力。而佢派息高的，因為管理層話會用高派息政策。

投資價值都有，但這刻唔好買太多，因為佢業務都有風險的，要注意股價波動，如分注長線都可以投資。現價合理區頂。

----------------------------------------------

若你有問題想向本人發問，可在龔成的fb專頁中（www.facebook.com/80shing）inbox龔成，但要注意如無特別聲明，有可能將問答放上網，當然，會將發問者的身份，以及有關個人資料的部分刪去。

另外，我所給予的各種意見，只是供大家參考，當中無任何銷售及推介，不涉及任何利益，其實大家應該要有獨立分析的能力，我只是給予一些方向及純參考模式。

由於提問人數眾多，見諒無法即日回覆，如果是普通的提問，預起碼要7天以上才能回覆，若然是較複雜的提問，起碼要10天才能回覆，希望各位能諒解。