晚安 這星期把基本面財報寫完了 開始要進入籌碼面🥳 預計大概有3~4篇 這篇要講的是籌碼面三個非常重要指標 融資、融券、借券賣出 還沒看過我之前寫的四大面向建議可以先看那篇 才能清楚籌碼面主要揭露的資訊及背後含意 提醒一下借券會比較複雜 如果真的看不懂 可以私訊我或留言☺️ 這篇我只會先說數據代表的意義 關於當沖資券互抵、融資斷頭、融券強制回補、借券回CALL 這些實際交易的實務及規定因為內容非常龐大及複雜 我會在之後介紹 一、融資 “融資”簡單來說就是散戶認為股價未來會上漲因此看多該檔股票 但資金不夠多或是想運用槓桿操作 向券商借入一部分的錢買股票的這種行為 為什麼會特別強調是散戶呢? 因為法人不能融資融券 那些大戶基本上不太需要跟券商借錢 因為大戶本身就有足夠的資金 所以基本上可以把融資視為散戶的訊號 但還是有大戶融資的可能 只是機會很少 就算有我們也很難準確推斷是大戶融資 我們在看融資的數據時 如果融資餘額增加 代表當天或這段期間散戶是看多的 但是! 當散戶看多 融資增加對籌碼面而言是負面的訊號 因為散戶如果融資 代表整個籌碼會變得非常不集中 我們可以簡單歸納出 如果大戶及三大法人大量進場 而且融資一直減少 表示散戶看空並且把股票賣給看多的大戶及法人 這種情況是最棒的籌碼訊號 股價上漲的機會較高 那有沒有可能散戶及法人同時看多或看空 當然有 而且很常見 但遇到這種情況 就會變得比較難判斷 所以就要看籌碼訊號的強弱 也就是增加或減少的程度 例如籌碼集中度這個指標或找關鍵券商其它籌碼指標 (之後會介紹) 所以融資增股價漲的情況還是有的 因次判斷時還是要多方面參考 不要單看一項數據就斷定 二、融券 “融券”簡單來說就是投資人認為股票會下跌而看空該檔股票 但手中並沒有股票因此向券商借來股票賣出 等到股票下跌後再回補股票還給券商的這種行為 跟融資一樣 法人是不能融券 但比較要特別注意的是自然人的主力及大戶是可以用融券的方式放空 因為即使他們有錢但如果手中沒有股票 也是要先跟券商借入股票或借券來放空 有的文章會寫 融券是散戶的指標 我對這句話是有所保留的 原因是雖然在部分的時候 散戶輸的機率比法人、大戶、主力還高 但如果融券突然異常增加(尤其是在中小型股) 並不一定是散戶看空 也有可能是自然人大戶、主力提早進場放空 因此在正常情況下融券如果異常暴增就很可能是有內部有大利空 在大部分的情況 如果主力及法人都在買 融資減少並且融券增加 代表散戶看空並且融券把股票賣給主力及法人 這時就會推斷融券的大部分是散戶 因為主力不會用石頭砸自己的腳 這時候股價上漲的機會就比較高 三、借券 簡單來說就是投資人向持有股票的投資人借入股票 雖然散戶也能借券 但借券方超過八成都是外資、券商 所以基本上我們可以把它視為法人的訊號 這邊要先講一個很重要的觀念 借券餘額 “不等於” 借券賣出餘額 借券這個行為單純只是向其他人借入股票 借券賣出才是真的有借入後在市場上放空賣出股票的行為 原因有很多 最主要還是法人建立部位方便時機到了就放空 但也可以用來避險或套利 所以借券不等於放空 甚至有可能借券後沒有放空就還券 總結來說 我們可以把“借券餘額”當成未來法人“可能”放空的力道 但會不會真的放空並不知道 如果要看是否真的進場放空 那就要看“借券賣出餘額”這個數據 但它也可以代表的是未來回補的力道 假設股價已經在低檔 借券賣出餘額已經在很高的位置 並且法人或大戶現貨賣超的力道已經減緩甚至轉買 這時我們就可以大概推斷 股價可能已經在低檔了 如果這時候還放空就有比較高的機率被尬空 相反來看 如果股價已經在很高的位置 法人或大戶已經開始下車 又或是在正常情況下 借券賣出餘額異常增加 此時就要小心法人在放空股票 股價未來走跌的機率就有可能大增 這時候如果還去追高或進場持股 就有很高的可能被套牢 以上是我整理判斷籌碼面中融資、融券、借券的基本判斷 看完這些後還是要提醒 任何一項分析都有可能是假訊號 技術面可能有假突破 籌碼面也可能有失準的時候 就像犯罪現場一樣 第一時間獲得的資訊不一定是真實的證據 很多時候還是要靠經驗累積及參考更多面向或數據去判斷 才能有效增加判斷的勝率及準確性 參考的越少 所下的判斷自然要承擔較高的風險 因為沒有一項是能百分百準確的 基本上籌碼面就是被攤在陽光底下的實際進出行為 它所揭露的訊息絕對有一定程度的參考性 之後有時間會寫融資融券借券的實務 謝謝你/妳看完我的文🙏🙏☺️ 喜歡可以幫我分享給朋友或收藏 . . #股票 #股市 #投資 #籌碼面 #三大法人 #融資 #融券 #借券 #台股 #基本面

建議投資新手 較沒有基礎的人 花10分鐘看完這篇🥳🥳 這篇會提到目前台灣股票交易市場現行交易制度 及今年會實施的兩項非常重大的交易制度變革 一、交易單位 台灣股市交易單位是張 1張=1000股 我們常聽到的零股其實就是不滿1000股的股票 以目前台灣股王3008大立光股價4775 4775 * 1000 = 4,775,000 沒錯 一張大立光的股票478萬 一般庶民哪買得起?😵😵 如果想當大立光的股東 其實可以買零股就可成為股東 假設你一直存股 存到滿1000股 那當然可以用整張進行交易 二、跳動單位 股票價格跳動單位，採6個級距方式 1⃣️10以下，跳動單位為0.01塊 2⃣️10至未滿50塊，跳動單位為0.05塊 3⃣️50至未滿100塊，跳動單位為0.1塊 4⃣️100至未滿500塊，跳動單位為0.5塊 5⃣️500至未滿1000塊，跳動單位為1塊 6⃣️1000以上，跳動單位為5塊 所以當你看盤時發現每一檔股票跳動的單位不一樣不要覺得奇怪 這些制度當有一定的經驗 不知不覺就記起來了 三、交易時間 (附圖2) 所有你買的股票所下的委託單 都需要經過你的券商 第一行代表的是券商接受委託的時間 第二行代表你可以下預約單的時間 而最重要的是最後一行 台股目前交易時間是9點到下午1.30 中午時間不休息 四、交易制度 1) 盤中交易 目前台股都採集合競價制度 今年3/23盤中會採逐筆交易 開盤和收盤一樣都是集合競價 *採逐筆交易的主要目的除了跟上其他國家交易市場的潮流外 最重要的是增加股票的流通性 價格也更透明 而採逐筆交易後可以下的委託單種類也較多元 (之後會再寫一篇詳細介紹) 2) 盤後交易 意思是在13.30收盤後 投資人還是可以下委託單 但價格就固定是13.30收盤的那個價格 不會有變動 14.30戳合成交 成交量則取買量及賣量較低者 隨機選取成交者 所以沒有先下委託單成交機率較大的問題 3) 零股交易 採取集合競價 所以價格不一定是13.30的收盤價 成交價格可能高也可能低 *非常重要 今年下半年會開始實施盤中零股交易 採集合競價 9.30-13.30每10分鐘戳合 因此對小資族來說是非常棒的一件事情 流動性增加了 投資高價格高潛力的科技股也就可以盤中零股交易 要值得注意的是盤中零股交易有採時間優先制 意思是先下委託單的人在同樣價格下會優先成交 想開始學投資 了解零股交易制度 現在就是開始學習很棒的時間點 五、交割 白話一點意思是你拿到股票 也付出你買股票的錢或拿到賣股票的錢 成交的當下你馬上就可以看到股票帳戶有股票入帳 隔天就可以賣掉股票 假設當天就賣掉就叫現股當沖 （之後在融資融券借券再介紹） 台灣採行T+2制度 所以你不需要馬上付錢或馬上能收到錢 而是在成交日的兩個交易日後 你所買股票的錢才會從你的交割帳戶扣款 舉例來說 如果2/10號你買股票 成交當下你就會看到股票入帳 但是款項2/12號才會從你的戶頭扣除 如果是星期四成交👉下星期一扣款或交易額入帳 星期五成交👉下星期二扣款或交易額入帳 在扣款前把餘額補足即可 如果扣款失敗就發生違約交割🔥🔥🔥🔥這非常嚴重喔!!!! 六、交易稅及手續費 交易稅為千分之三 = 0.3% 沒有最低限制 手續費為千分之一點四二五 = 0.1425% 最低限制為20塊 幾乎所有券商都有打折 我以元大一般投資人電子下單打6折為例 可以反推得到 20 / 0.1425% / 60% = 23,391 可以得知在成交額23391元以下 收取20塊錢手續費 交易額23391以上 手續費 = 成交額 * 0.1425% * 券商給的折數 *注意 不管買股票還賣股票 都有手續費 但是只有賣股票的時候 才要收取交易稅 以上是我整理對投資新手非常需要知道的訊息 如果有詳細需要知道可以GOOGLE但資訊很多頗雜亂 也可以留言問我👍 可以試著記一點 搭配經驗久了自然都記起來 因為裡面的每一點都很基礎且重要哦😉😉 謝謝你/妳認真看完🤣 喜歡可以給我支持☺️☺️

這篇文教你如何跟著三大法人的趨勢進場💰🎯 以2327國巨 2019/9/26開始三個交易日為例 三大法人包含外資 投信 自營商 外資顧名思義資金來自國外也是資金最多的法人 且多為中長期投資 較少炒短線 注重基本面(財務報表) 也就是看未來個股發展期望進而挹注財報獲利數字 投信為國內基金為主 國內基金經理人操盤 一般投資者所購買的國內基金就有可能以股票為標的 其所用的資金就被歸類在投信 投信著重在基本面及產業還有題材方面的成長 例如5G題材 電動車題材 自營商為資金部位最小的法人 顧名思義是券商用自己的錢進行操作 操盤手用公司自己的錢去投資 公司自負盈虧 操作方法大多以波段操作為主 所以投資期間最短 甚至有可能在隔天就調節手中持股量 每一個波段都是自營商可以獲利的來源 也因此當股價在區間整理時自營商很少有大量進出場情況 這邊幫大家整理重點 資金多寡👉外資>投信>自營商 投資週期長短👉外資>投信>自營商 第一張可以看到國巨在9/26前因為除息股價整理約一個月 (之後會寫一篇關於除權息的文章) 9/26當天美系外資的報告認為最黑暗時期已過 意旨股價應該已經觸底 並且需求增加的關係 相關被動元件供貨吃緊 當天股價上漲爆量到2萬張 三大法人皆大量買超 總共5300張 外資佔比為最高 來到44.6% 此時你或許沒那麼敏銳 但之後兩個交易日外資及投信繼續大量買進 雖然自營 些微調節持股 賣了一些 但不影響整體明顯的趨勢 此時從第五及第六張圖可以發現 融資在9/27及10/1兩個交易日大減 融券在9/27及10/1兩個交易日大增 (之後會寫一篇關於融資融券借券的文章） 從三大法人大量進場並且融資餘額減 融券餘額增我們可以很明顯歸納出 散戶(一般投資人)正在大量賣股票給法人 顯示籌碼面變的穩定 短中期對股價都是正面的影響 消息面的利多及三大法人的明確走向 股價從約230到10月中的300 大概30%的波段漲勢 而這其實只要觀念正確 加上如果投資人有觀察到大量進出 我們也可以跟著法人一起大賺 以上是我的第一篇分享 如果有其他想法都可以多交流^^ 2/7是我想成立粉絲團的第一天 多給我一些鼓勵🤣🙏 如果還想知道什麼基本的觀念與實際運用都可以告訴我哦😊😊