除了要把錢花在刀口上，還要善用小技巧省保費，第一是保費選擇年繳的方式，可以比月繳至少省5％保費；第二是考量一口氣繳一年保費壓力太大，則可使用信用卡分期零利率，也能達到月繳效果；第三是選擇銀行自動轉帳扣繳或集體彙繳的方式，通常會提供1至1.5％的保費折扣，對荷包來說不無小補。

金管會在四月底發布了針對南山人壽的裁罰公告。內裡指出這家保險公司內部運作的多項缺失。

以下擷取裁罰公告內容並進行討論。

首先是122位業務員，以自己或他人信用卡代刷保險費。交易筆數高達558比，繳費金額高達7.79億元。

發生那麼多筆以及總金額那麼高的代刷保費情事，代表這是一個系統性問題。恐怕在金管會發函糾正之前，業務幫保戶代刷卡費，在南山內部被普遍認為是一個可行的做法。

業務員刷卡代繳保費可能會造成以下幾個問題。

第一個場景是，譬如保戶以現金繳交保費10萬給業務員。業務員收到這筆款項後，在未通知客戶的情形下，刷自己的信用卡繳交保費，然後用這個方式賺取紅利點數或里程。這有不當得利的問題，或甚至構成侵占罪。

以下違規事由，就是投資部門的不專業了。

三個失誤。

第一個:“針對採次級市場賣出交易，未於分析報告評估採次級市場與初級市場贖回作業之成本效益。”

這需要解釋一下。

南山人壽是法人。法人想要出脫ETF部位時，跟一般投資人不同。一般投資人只能在次級市場交易。賣ETF給別人，拿到現金。

法人多一條路。法人除了可以在次級市場賣出外，可採初級市場交易。合格法人可以跟發行ETF的資產管理公司交易，出脫ETF，換到ETF的成分證券。然後再賣出這些成分證券，換取現金。

因為有兩條路，所以法人必須評估哪個方法比較好，然後採行。

這個例子中，南山人壽似乎毫不考慮的就採次級市場交易。這是不夠專業的地方。

第二個:”107十二月，於次級市場出售每單位價格低於每單位淨值。”

這說的是ETF賣出的市價低於淨值。ETF本來就有折溢價的現象，在合理折溢價範圍內執行的交易不會被挑出來講。一定是出售的成交市價低於淨值太多，變成有點像在賤賣資產，才會被金管會指正。這反映南山對於ETF交易執行得不到位。

第三:”多次當日賣出張數占市場成交量逾98%的情事”。

這很糟糕。代表南山當天的賣出動作，就是交易量的主力。價格會愈賣愈低。一般法人要進出大筆部位，會分多天執行。避免像這種自己一天的買賣就佔了該股票或是該ETF主要成交量的情形，以降低市場衝擊成本。

南山這些ETF交易失誤，代表投資部門似乎對這些問題毫不在意。代表客戶利益的資產，可以隨便這樣買賣嗎?專業何在，把客戶的權益放在哪裡?

金管會這份文件點出一家保險公司的多項重大缺失，從業務員、到內部投資管理，全都出事。更不要說之前發生的南山人壽經理人事件。

在這樣的金融叢林中，身為保戶與投資人只能自求多福。

打著專業名號的金融機構，未必符合專業的行為準則。

完整討論，可見今天文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2021/05/etf.html

金管會保險局主秘蔡火炎表示，南山人壽沒有對持卡人是否為保單的關係人來做控管，結果，共發現122位業務員用自己或他人的信用卡代刷保費，交易筆數高達558筆，繳費金額高達7.79億元，這是國內首次發現這類缺失。