【龔成問答信箱】（Q21381-Q21400）

Q21381：

龔Sir 你好！ 請問如何計算企業價值呢？

700 騰訊為例，用NAV (778M/9.6bn no. of share)去睇，2020 佢只值八十幾蚊人仔，化返做HKD 都係一百蚊左右。

而家股價$600, 係咪當中包括左好多市場情緒同對未來憧憬既估算？想請教你通常點去量化。 感謝

龔成老師︰

你上述所講的價值，只是企業的「資產價值」，這是衡量企業平貴的其中一個方向，但絕對不是唯一的方向，同時，並不是所有企業都適用的。

在些企業，其資產價值與盈利能力、長遠發展未必有太大的關係，市場會較著重企業的長遠發展力，多於擁有多少資產。

簡單來說，有些資產有一定的市場價值，有些資產無太大的市場價值。有些企業長遠的發展及盈利與資產有一定的相關性，有些企業則無太大相關性，有基本的資產後，長遠的發展較受大環境影響，而不是有多少資產。

騰訊(0700)偏向係潛力股類，市場會著重將來，而不單是過去資產，同時會著重其業務價值。

至於點去計企業的價值，過程比較複雜，好難三言兩語就講到，就算在我的股票班，都要講5小時，裡面會講3種估值方法，有難有易，但同學都用到的。

簡單來說，你要考慮企業的生意、盈利、現金流、資產、負債等財務數據，同時要比較行業，考慮這企業的經營情況，之後的環境又會如何。這都是計算的基礎。

例如，我地會考慮佢有多少生意，有多少盈利、現金流，有多少資產，從而計算該業務值多少錢，同時會推算將來的盈利情況，去推算這企業長遠的價值。

如果要深入計算，基本上要好仔細的研究企業，要分析好多財務數據用比率，先至有較完整的答案。

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Q21382：

老師現年48歲，月入4萬8，想每月投資2萬

有一層做咗400萬按揭嘅樓，已租出，租金可cover 每月銀行還款。

有現金50萬
冇股票（因曾輸過）

有保險基金單50萬
想5年後移民，想喺呢幾年做進取嘅投資！睇咗你嘅資料，但遲遲未決定到點入手！

銀行職只又不時想我買保險產品！
請問有咩建議？

龔成老師︰

我地進行理財，應說建立一個平衡的組合，你現時有物業、保險基金、現金，但就缺少了股票，因此應該增加翻股票。

你過往投資失利，相信是由於未了解股票最基本原理，只要你往後明白，投資股票就是持有優質企業，長線持有等企業成長，就得。同時，要建立平衡組合，不是賺差價。

另外，你話「想5年後移民，想喺呢幾年做進取嘅投資」，要留意，財不入急門，加上5年時間不算長，反而不能過度進取。

以你現時情況，我建議你以「平穏增長股」 去創造一個增值平台，在這5年為你的財富增值。

現在你每月先用5成儲蓄，即$10000做月供。其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。

月供方面，你可以選擇投資這些平穏增長股︰盈富(2800)、金沙（1928）、恆基（0012）、平安(2318)、中銀（2388）、港鐵（0066）、長建(1038)、領展(0823)、希慎(0014)、太古地產(1972)

大市現處於合理水平，那50萬資金，你可以先用一半，以"分注"形式慢慢入貨。餘下一半和每月儲蓄，就等大跌市機會出現，才大力度掃貨，並長線投資。

到你將要移民的一年前，再慢慢沽出手上持股套現，就可以。但唔好到要走個一刻才一次過沽貨，咁樣會令股價波動性風險大大提高。

至於"保險"只係理財中防守部份，買足夠保障就可以，增值可以留比優質資產(如優質股、物業等)去做，個效率會較好。

你現時那份保險基金單，可以睇翻基金的投資策略，所投資的資產類別、投資策略、風險程度、市場、以及過往的表現(可以睇佢過往5-10年，只回報係比主要投資市場高，就可以考慮繼續投資)。

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Q21383：

Hello 龔sir!我現有大概HKD3百萬現金及數百萬股票。

一個人租樓住（租每月HKD20K），無小朋友，考慮3 年內退休，其實應唔應該再考慮買樓自住（死後層樓冇用）？

如買樓就無晒現金同要賣股票了(50 歲,就退休好難做按揭)，變咗3年後唔夠錢退休。。。

繼續租又好似好唔安穩因為租金會一路升，同業主可能會收樓...矛盾中 (退咗休會想讀吓書，所以都有不少洗費)

龔成老師：

以你的情況，租樓會較好，第一，你現時做按揭未必做到，因此去唔翻現在的生活質素，第二，你無後人，因此投資物業的誘因會減少左。第三，買樓後會用盡資金，反而風險提高左。

租樓雖然較好，但坦白講，每月$2萬的租金，長遠都會對你有一定的生活壓力，所以，可能要轉一些較平租的地方。

如果利用$300萬，投資不同的工具，收息股、低風險基金、年金、債券等，建立一個組合，如果能平均有5%現金流回報，$300萬即是每月收息$12500，都算是可以幫你提高現金流。

當然，你到時可以再利用手頭上的股票，進行配置，調整一下，如果持有一些現金流強的類別，就可以增加你到時的現金流。

你要思考一下長期的收入及支出情況，是否要調整生活質素，又或要日後想方法增加收入，或略為延遲退休。

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Q21384：

我大學嗰時讀嘅Investment，好似無乜用。

龔成老師：

大學課程，其實我都有讀過「財務系」，坦白講，學校教的是學術，我會認為有基本作用，但睇巴菲特相關書，以及年報，會有用得多。

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Q21385：

我想問阿sir，睇youtube聽講你以前未價值投資法時，試過儲一筆錢又蝕左佢，儲一筆又蝕左。

其實，因為我剛剛炒衍生工具蝕光了投資户口的錢，一陣約見了心理醫生了，想問下你當年總共蝕左幾多錢？

同埋蝕左幾多次，可以分享下你的心路歷程嗎？

我蝕左本金十萬，還有14萬儲起在家人到，以前都試過買牛熊證蝕曬錢，所以無將所有錢拿去投資

因為以前蝕曬錢，所以好幾年吾再投資，今年2月入返市，你都知呢排跌市，一買就蝕，實在無法子，又買返衍生工具，結果賺13萬，但後來又蝕返，想追又一直蝕，最後 total lose

睇醫生是因為炒牛熊證心理承受吾住了，需要求醫，好後悔買返衍生工具，但跌市蝕自己又控制吾住

龔成老師：

我20年前，都是短炒者，投機，玩幾年，輸足幾年，當年未算好有錢，相信蝕$10萬左右（其實唔記得），但當年已是全部身價，應該話輸左幾次身家。

之後我明白，衍生工具原本發行商食水好深，散戶只有做水魚，所以，我決定以為唔玩衍生工具。之後只做優質股，長線投資，就開始不斷賺錢。

我之後做銀行同證券行，見大部分輸錢的客，都是偏向短炒、玩衍生工具的！

當然，你問我有無人贏錢，是有的。但就我觀察，長線投資贏錢的人，比短炒的較多。

你這類人，我在過往做銀行時見唔少，因為玩衍生工具輸身家，所以，點解我現時，不斷強調再強調，不要短炒。要買優質股長線持有！

另外，如果你分析全球真正賺錢的投資者、經金經理，佢地都無人短炒，都是長線投資的，巴菲特都是反對短炒的，佢都唔用技術分析。

因此，我相信長線投資，是真正助我地贏錢的方法。

我建議你倍止所有衍生工具投資，你現時同賭錢無分別！

之後，慢慢儲現金，月供一些穩健的股票，或ETF，例如盈富（2800）、高息基金（3110），我相信是適合你的。

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Q21386：

龔成老師你好,多謝您一直鼓勵我地要投資理財,同時經常比正面的信念我地,實在感恩, 自從留意你FACEBOOK後

本人33, 由2019年開始投資,開始時都有小小升調,但最近大部份買入的股票都回落,現時股票價值同入的資金差不多,之前跣時用了大部份資金,現時手持現金好小,

以下是我的股票組合,希望你能給予意見應該如何調配, 感恩

2800 @ 25.82 4000股
3067 @18.52 4700股
1038 @53.72 1600股
0066 @43.95 1706股
1177 @7.21 2800 股

3033 @ 8.005 1600 股
1810 @26.65 400 股
3188 @52.6 200 股
1038/3067 虧得最多,是否需要減持,謝謝

龔成老師：

最重要不是睇「賺蝕」，不是睇「買入價」，而是睇質素。質素不好，增長力弱，就有可能賣出，蝕都要賣。

你要分析「之後的組合情況」，不是過去，是將來。應該持有那些優質股，比例如何，能為你帶來怎樣的長期財富。

你要分析你的投資目標，你想潛力股的比例多少？平穩股的比例多少？組合風險程度如果？

即是你想設計一個怎樣的投資組合？長期、優質、平衡、適合你。

股票中短期上落好正常的，不用太過理會，睇「企業長期質素」就得。

現時你的組合，都是有質素的，可以持有。但我見比例上，潛力股類別開始有點多，你要注意翻，因為這類股的風險較高，股價上落會較大，因此在比例上不能太過多。

長建（1038）是不錯的企業，有一定規模，資產亦有一定質素，並擁有相當充足的現金，而過往的發展亦很理想，能平穩發展及再投資的回報亦不算差，而開拓新業務亦能平衡當中的風險回報，整體有相當的質素。不過，規模大，國家保護資產，都令這企業增長力有所減弱。

長建有不少歐洲及英國業務，脫歐因素、歐洲經濟較弱難免對其造成影響，反而，脫歐情況明朗化會更有利企業，可說是最壞情況已過，之後將會慢慢向好。

其實長建近年仍不斷進行投資，但由於歐洲業務較弱，令股價並沒有顯現，但只要歐洲情況慢慢好轉，當中的資產價值就會更有效反映。

不過，歐洲的經濟，總不能用「強」去形容，所以長建並不是高增長類，只是最弱時期相信已過，往後會平穩向上。但回勇之路，仍然較長。

另外，由於企業已有一定規模，加上作風穩健，發展的速度不會太快，但平穩增長則無問題，手持的現金相信會逐漸收購其他海外業務。

是收息及平穩增長類，現價是合理的。你持有就得。

至於安碩恒生科技（3067），有長線投資價值。

這基金追蹤恆生科技指數之表現，而恆生科技指數，都是一些有質素的潛力股，例如阿里（9988）、騰訊（0700）、小米（1810）、美團（3690）等的新經濟類公司，長遠有潛力。所以有長線持有價值。由於基金有30隻股票，比起單一股票，風險能減低。

不過，現價都唔平，大約在合理區頂至略貴，因此，這刻不能大注投資。最好的策略，就是月供，或自行分注小注慢慢收貨（例如每月買一次、或2個月買一次），總之慢慢入，不能用盡現金，原理如同不斷儲貨，這樣就能平均買入價，減少風險。然後就長線持有。

你一定要睇長線，不要太著重短期股價，同時由於現價仍唔平，所以如想加注，一定要慢慢分注。

最後，如果你現時持有現金比例太多，就不要投資住，儲下現金先。

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Q21387：

龔成, 您好! 手上持有渣打2888 兩年 - 500 股 @HK$54唔係好多, 見派息不好, 又沒甚麼特別消息.......是否應該放晒佢呢? 謝謝 (私人回覆OK)

龔成老師：

渣打集團（2888）質素只是一般。

雖然未到劣質，但質素不高，但本地銀行股中，賺錢能力算是較弱。加上銀行業近年的環境不及過往，賺錢能力不及以前咁好，相信佢之後，都只是好基本增長，不要對股價有太多期望。

投資價值只是一般，我會建議考慮其他更有質素的銀行股仲好。

因此，你可以考慮部分或全部，轉其他。

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Q21388：

您好！現時手上有800股1928(金沙)於$32時買入，現考慮趁行業復甦前增持。

不過看過它2020年剛出爐的年報，它的年末現金由2019年的24億美金，大跌至8.6億；這個數字比起它的流動負責14.1億還要少。

一直以來您都看好澳門博彩股，但面對現時的情況，自己對它變得有所保留，甚至企業本身「捱唔住」。請問您認為這個想法是否恰當？

龔成老師：

上述的情況，會令風險度略有提高，因此會少少扣分，但未至於對佢有倒閉影響。

第一，佢規模好大，品牌、資產、現金流強，要在市場進行集資，好易。

第二，佢負債比率未算好高，要再問銀行借貸，有好多空間。

第三，佢持有的酒店等資產好有價值，如果真的經營環境差，要賣出套現救企業，絕對可以。

第四，佢本身現金流好強，只要澳門好翻少少，佢都有一定的現金流，不斷有資金翻。因此，唔需要太過擔心。

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Q21389：

龔sir你好。Follow左你好耐，亦上過你堂，好遺憾無早啲認識你。

之前有買1211，但因為唔夠耐性錯過左佢爆升時間，之後16左右買吉利升左一倍都無放。

因為唔想再錯過，而家佢跌到得$20左右，請問你覺得吉利前景如何？值得再長揸嗎？謝謝

龔成老師︰

記住，我地投資優質股，一定會係長線。因為賣出股票最大的風險，就是買唔翻。

不少人會以為「若果現在賣出 到時再以低價買入」，中間可以賺到個波幅。

但「到時再以低價買入」？真的一定會預期中發生嗎？？？

就好似我經常說，700多年不斷上升，388升100倍。如果我地升少少就沽貨，而唔係用質素，去決定是否持有，我地就無可能賺到近100倍回報。。

所以，你現時長線持有吉利(0175)係正確。

吉利(0175)本身的質素不差，擁有一定的銷售網絡及品牌，不錯的市場策略及定位，而又能把握中國汽車市場增長的機遇。

長遠來講，佢的品牌與發展在中國仍理想，2018年，吉利透過旗下海外企業，動用超過$500億人民幣收購戴姆勒股份公司9.69%股份。由于戴姆勒股權結構分散，所以吉利已經成為了戴姆勒集團最大單一股東。

另外，佢早前杭州灣新工廠正式發布純電動新品牌新車「極氪（ＺＥＥＫＲ）００１」，宣布吉利進軍高端電動車。

這些動作不單有利佢有中國發展，同時長遠，可能加快了海外發展速度。因此，這股長遠仍是正面的。

現時價位在合理區頂位，股價波動，現貨可長線。如果現價入貨，小注都得。

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Q21390：

老師你好，一直遵從你的指導每月將資金一半用來月供，另一半用來儲現金等大跌時入貨。

由於不知道等到何時大市才大跌，可能一等就半年甚至一年或更長時間，就覺得把這筆現金放在銀行的回報率太低了。

請問老師有沒有推薦的現金替代品，可以令這筆現金可以比放在銀行有更高的回報？謝謝！

龔成老師︰

無錯，我地唔會知道下一個大跌市，係何會出現，可能係1,2年後，但同時間可能就是下一天。

因此，我地最理想係持有現金去等待，因為現金流動性最高。

若你將這筆資金，用來買了其他理財產品，要贖回可能需要些時間，甚至會被收取一定的提早贖回費用。

而用來先買部份較穏定的股票(如收息股)，我都唔建議，因為再穏定的股票都有波動性，到時會跟隨大市下跌，以你可投入資金減少。

所以，我建議你都係持有現金最好，最多可以將部份用作短期定期。我地投資唔好睇太中短期，要用整個組合的長線發展機會，去做考慮，因此用現金等待，會係較理想的做法。

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Q21391：

龔Sir您好，我夫妻倆在澳門從事教育工作

對於投資沒有太多觀念之前都是拿錢給長輩在國內買樓買車位。

1. 去年疫情開始後股票大跌後，開始學買股票，我該如何學起？

2. 該從你的哪本書看起？

3. 之前做過一些短炒確實賺到錢，但是現在回頭看若當時沒賣掉那些股票的話現在賺更多，現在決心要開始好好學理財放長線。

我現在這組合可以嗎？會不會太保守還是太高風險？

4. 我該繼續專心供一隻還是先分散幾隻建立好組合後再慢慢提高持有比例？

夫妻倆32歲 未有子女
夫妻倆年收入：約110萬hk

現有流動現金約: 20萬
儲蓄險：40萬
(今年剛繳完2025年後開始拿利息)

國內放租樓盤：廣州2樓、中山1樓、中山3車位
(租金拿來當作給長輩的家用，全部以交清貸款)

固定支出：
在澳租樓(11000HK)
兩人保險每年約:10萬hk
年收入至少15~20%捐給慈善機構
無負債

之前
每月供 5000
00066 港鐵 或 00388 港交所

現在打算每月拿8000出來月供股票

00270粵海 或00066 港鐵 $2000 2選1
00087 太古股份公司Ｂ或 港交所 $3000 2選1
9988 阿里巴巴、 00175 吉利汽車、01211 比亞迪$3000 3選1

現有股票 組合總值約16萬HK。組合總表現： 約+7%
分配如下

00066 港鐵@45.172 18.9%
00388 港交所@406.930 19.4%
00694 北京首都機場@5.240 7.28%
00883 中國海洋石油$7.648 10.02%
01398 工商銀行@5.240 3.32%

02588 中銀航空租賃@60.9 8.67%
02800 盈富@24.2 17.6%
00270粵海投資@12.240 2.4%
01810 小米集團 @28.109 12.33%

龔成老師︰

1) 就初學者而言，你要加強吸收知識，多閱讀理財類別的工具書，以及多接觸財經新聞，而進修相關課程亦是重要的知識來源。

另一問題是價格，初學者未能捕捉股價的高低，所以，策略上宜用分注買入的方法，將一注資金分成多注，然後在不同的價位分別買入，這樣就可避免一次過在高位買入的風險。

2) 你可以先睇我寫架"80後百萬富翁"、"財務自由行"和"股票勝經"，都適合初學者。之後，才看我其餘9本書。

以下是我的12本書：

《80後百萬富翁》（第9版）
《80後2百萬富翁》（第4版）
《80後3百萬富翁》（第2版）
《財務自由行》（第7版）
《大富翁致富藍圖》（第5版）
《50優質潛力股》（第4版）
《50穩健收息股》（第3版）
《50值博倍升股》（第3版）
《股票勝經》（第3版）
《選股勝經》（第2版）
《年報勝經》（第2版）
《5年買樓4部曲》（第2版）

3) 正確，優質股的確係長線持有，才會有最理想的增值效果。

我地做財富增值，除左講增值能力外，也要注重成個組合的平衡性，當中要包含不同的優質資產(如物業、優質股等)。

你現時組合，明顯係偏重左係物業類，未來要增加優質股的投入，去令組合平衡翻。

而"保險"只係理財中防守部份，買足夠保障就可以，增值可以留比優質資產(如優質股、物業等)去做。現時供完的保險可以不變，但未來唔好投放太多資金在儲蓄類保險產品。

我先講你現時持股組合，北京首都機場股份（0694）、中銀航空租賃（2588）和中海油(0883)本身都有質素的，但只屬中等，不宜持有太多，暫時唔好再加注。

另外，我地組合唔好太偏重係個別企業或者行T%，因為一個行業就算更有優勢，也有機會面對行業週期及突發風險，太集中會對你整個財富組合不利。

因此，你要建立一個平衡的投資組合，當中有不同的類別、不同的行業，這是最好的平衡風險方法。相同行業不可佔組合多於3成，而單一企業不要高過15%。

你現時有個別股票，港鐵(0066)和港交所(0388)係超過這個比重，但由於佢地好優質，所以唔需要沽出，只要暫時不要加注，讓新資金慢慢調節就可以。

但盈富(2800)係一個包含55間不同行業的股票組合，故不受15%所限。

新月供組合方面，你可以用粵海(0270)，因港鐵(0066)已有一定貨。再加港交所(0388)，而餘下3隻，阿里巴巴(9988)會係3隻中波動性較低，如果你想進取D，可選另外2隻。

但現時比亞迪(1211)偏貴，不宜做月供。你可以用吉利(0175)或GX中國電車（2845）代替。2845這基金的目標是追蹤Solactive中國電動車指數NTR「相關指數」表現緊密相關的投資回報。

持股中最重就係比亞迪A股（002594），以及與中國電動車產業有關的股票，中國因為能源問題，長遠一定要發展電動車，這是大方向，故此股有一定投資價值。

另外，我建議你加入一隻盈富(2800)，用佢做主力，可以令你個組合平衡性高D。

你現時用於月供金額，相對你們收入比例唔算高。以你年紀，應盡力做好財富增值，盡可能將閒錢，都放在投資計劃上會較好。

現時大市只在合理區，每月儲蓄宜先用一半去做月供。餘下一半和20萬就等大跌市機會，才入市。

4) 我地唔好成個組合，只集中係1,2隻股票身上。(當然，盈富除外。)

最重要是建立一個長期的「財富組合」，要優質，要平衡，要適合你的年齡與風險承受程度，新舊經濟各類股都要有。

同一行業不能太多，同一股不能太多。要平衡，建立後長期持有，不是買賣賺差價，而是成為你財富組合一部分。

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Q21392：

老師，我今年32歲，有兩個小朋友，家庭每月收入30K，持有下列股份。

想問個倉比例合唔合適？有無邊隻唔應該再等？要唔要減持？

如果想睇你啲書，你推薦先睇邊本？
多謝！

9988阿里巴巴248 @300
9618京東集團327 @200
3888金山軟件60 @1000
0285比亞迪電子52.6 @1000
0327百富環球8.2 @4000

0880澳博控股9.8 @5000
3988中國銀行2.9 @120000
0914海螺水泥50 @2000
1530三生制藥7.55 @5000

龔成老師︰

我地係創建一個財富組合時，最重要係有優質，要平衡，要適合你的年齡與風險承受程度，新舊經濟各類股都要有。

同一行業不能太多，同一股不能太多。要平衡，建立後長期持有，不是買賣賺差價，而是成為你財富組合一部分。

現時你持股中，三生製藥（1530）和百富環球（0327）質素算係中等，不宜持有太多。

安徽海螺（0914）佔組合比例開始多，不宜再加注。

另外，我地個組合唔係可太偏重於個別行業或企業，相同行業不可佔組合多於3成，而單一企業不要高過15%。

你現時中行(3988)明顯係佔比過重，而且此股主要用來收下息，唔會有太高增長力。以你32歲計﹐此股太保守，你應先做好增值部份。

因此，你可以慢慢將此股，換碼至其他較有增長力的優質股。

其餘股票都有質素，長線持有就可以。

以下是我的12本書：

《80後百萬富翁》（第9版）
《80後2百萬富翁》（第4版）
《80後3百萬富翁》（第2版）
《財務自由行》（第7版）
《大富翁致富藍圖》（第5版）
《50優質潛力股》（第4版）
《50穩健收息股》（第3版）
《50值博倍升股》（第3版）
《股票勝經》（第3版）
《選股勝經》（第2版）
《年報勝經》（第2版）
《5年買樓4部曲》（第2版）

你可首先睇：

《80後百萬富翁》
《股票勝經》
《財務自由行》

之後再睇其他。

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Q21393：

龔Sir,我啲股票比較高位買入，家陣坐晒艇，想你幫忙睇睇

9988，均價285
1810，均價29.27
1833，均價116.7
1024，1手價291（250入見穿左240即斬，導致均價升到呢個位)

除左快手之前想短炒（但依家都變長揸），其他一直都打算長揸或再加注。

龔成老師︰

現時你全部股票都在虧損狀態，好明顯你投資方法上，出現左核心性的問題。

首先，記住我地投資係長線持有優質股，而唔係做短炒，去賺差價。

見你不少股票都是較高位買入，相信你較易受市場氣氛影響，同時你由於未有企業估值能力，因此在貴的價位買位。

這些股票雖然帳面值係虧損，但有質素，你可以守。但若個別股票，係佔組合比重好多，就要沽出部份去平衡風險。

建議你在再投資前，先學好正確的財富增值理念，和投資相關知識。你可以睇我寫架"80後百萬富翁"、"財務自由行"和"股票勝經"，都適合你這類初學者。

就算學好，在經驗較淺時期，我都建議你先用月供，或分注的投資策略。等你真正有企業估值能力後，先一手手買，會較好。

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Q21394：

龔sir 我而家20歲 Year2

兩年前喺Facebook見到你，努力儲咗兩年錢，今年開始Value Investing。

目前持倉
$70.45 一手領展
$44 一手港鐵
$26.5 一手2388中銀
$7.43 一手置富
$5.41 一手工商銀行

1. 想請問可唔可以比少少意見我嘅portfolio

2.同埋港鐵公佈業務去年虧蝕。現價會否太貴？ 我需要換股嗎？

龔成老師︰

1) 你現時持有股票，都係值得長線持有。

但我地投資增值會運用「先增值，後現金流」作方法，初期投資較有潛力的股票，令財富較快增值，當增值到一定金額後，可開始將財富分配至平穩增值型股票，然後到已累積了相當財富後，才漸漸轉成收息型股票，為自已創造穏定現金流。

因此，以你現年20歲計，你組合持股有少少保守。置富(0778)和工行(1398)主要係用來收息，增長力麻麻。你現時應先著力增值部份，故這類收息股就唔係咁適合你。現貨可持有，但不要加注了。

將來，你可以加入一些潛力股，去提升組合增長力。例如中生(1177)、福壽園(1448)、小米(1810)、安碩恒生科技(3067)、港交所(0388)、阿里（9988）、騰訊（0700）、ＧＸ中國電車基金（2845）。

但由於潛力股有一定波動性，你投資經驗較淺，暫時不宜持有太多，大約3成好了。到你累積到較多經驗，才慢慢將比重提升至5成。

同時，現時大市只在合理區，資金唔好盡用。最好留有部份，等大跌市出現時，可以用來掃貨。

2) 我地去分析一間企業時，要用「長線」質素和發展去考量，唔係只係集中係1,2年數字。

上年由於疫情關係，對不少企業都造成嚴重的負面影響，港鐵(0066)也不能幸免。

但上年度佢虧損的主要原因，係因為物業重估數字，這只是一個會計上的數字。如果扣除這個因素，其實佢在營運上，是有錢賺的。

但睇翻佢長線，有質素。佢是全港唯一的鐵路營運商，加上政府會比佢地產方面的優勢。長遠正面。

雖然近年有不利因素，影響了中短期盈利，雖然會扣分，但最核心的本質不變。

睇翻資料，港鐵過往正常年份，一年可以賺$160億，就算扣除物業重估，都有過百億，當中包括了鐵路經營部分，以及物業的發展、物業的租金收入。基本上，每年都過百億的。

物業發展部分，長線正面，收租部分，無問題。

因此，長遠發展仍是正面的，可長線持有。現價大約在合理區中上部，未算貴。但由於你有貨係手，如果想加注，要等佢回多1成以上，才出手會較好。

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Q21395：

老師你好， 因為不經意 在facebook 發現你， follow你 一段時間也有購買你的書籍， 對我不善理財的人， 實在獲益不少！

因為最近工作 非常艱苦 應該很快失業， 我先生已經因為身體問題，去年年尾已經失業！

所以希望用手上的現金資本，向你請教適合的投資方向。

以下是我的 財務背景， 請你多多指教!

本人50歲 ，目前仍然有Part-time工作， 但因為全球因疫情影響經濟，公司業績非常差。我應該估計會在兩個月內失業, 基於經濟問題及身體狀況，應該再有工作機會。

丈夫56歲 因為身體健康問題，2020年尾被迫退休

沒有子女

目前有資產如下:

1. 4個物業(1個自住，2個放租私樓及1個工厦放租)
所有物業合共市值 HK$2300萬

4個物業合共尚欠銀行貸款 HK$750萬
租金扣除每個月銀行供款差餉管理費及物業稅 (包括自住物業在內)剩餘HK$3600.00

2. 已經投資基金 (高風險 )$80萬
每月派息HK$3600.00

3.股票
過往20年投資股票,已經很有耐性等待，持有股票回報欠佳,種種原因，輸了很多錢 ！

因為近1年看 你facebook 和你的書本 所以決定賣了已經持有十多年 的股票， 希望重新再計劃好 ，才重新買股票作遠投資 。

目前手上只持有:
2638*5000
1038*1000
2800*1000

4.現金:HK$200萬
因為手上持有四個物業 ，仍然有銀行掛鉤存款，大概1.3%
即每月利息合共有HK$1500元

希望 保留100萬現金作為日常全活備用金

5. 人壽及各項醫療保險(所有共2人):HK$10,000.00

6.月供高風險基金: HK$5000*10年(2020尾開始供)

7.日常家庭支出:HK$20,000.00( 不包括保險和月供股票及基金)

8.投資目標:
希望利用手上200萬現金，投資股票，作為未來十年退休日常生活費。

若是中途此現金投資回報不夠支付10年生活開支， 五年後可以，減持基金換取現金 作生活費 或提取 保單內的 儲蓄 價值 昨日常生活費。

估計10後,我先生可以提取mpf大約有HK$150萬( 因為目前有接近100萬) ,希望盡量減慢賣物業資產的日期， 以作日後長遠生活開支。

9. 由現在至未來十年投資計劃-銀行月供基金:

月供費用HK$20000.00

目標 計劃月供股票分配組合內容:
1.2800盈富*$6000(30%)
2.2638港燈*$4000(20%)
3.1038 長江基建*$4000(20%)或1113長實， 請提供意見 二選一 ，那一隻較可取？
4.3140 領航標普500*$3000(15%)
4.3067 安碩科技*$3000(15%)

計劃年期: 3-5年(最少36月=HK$720,000.00)

拜託你提供意見，直接評價，我們目前的財務組合 是否恰當作為長遠退休計劃安排？

感謝你經常分享你的經驗和意見
期待你的回覆

龔成老師︰

以你和你先生的情況，由於未來就業收入不確定性較高，加上你們都較接近退休之齡，投資策略唔可以太進取。

你現時物業算係有正現金流，可持有。但考慮到若不幸有部份物業不能出租，會出現額外開支。

另外，你在整個財富組合中，太過集中物業類資產，因此在之後的財富配置，不要再增加物業類的比例，而之後亦未必適合投資太多地產相關類的股票。

係你成個財富配置上面，我地會保守少少。你係投資前，先儲下一筆最少等同半年開支的應急錢，會較理想。

而所講的高風險基金，雖然以派息率計，尚算可以。但你要了解這部份回報是否保證，而當中又有什麼風險，背後是投資什麼股票、債券或工具，你要了解清楚。

例如債券，佢是否投資的都是A級債券。唔好投資一些高收益債券，其實這些是一些評級不高的垃圾債券，風險不少。

至於現有持股可以，但佔整個財富組合比重太少。現時太偏重左係物業類，未來你要加大翻股票部份，令成個組合健康。

月供組合方面，盈富(2800)和港燈(2638)係可以，而長建(1038)和長實(1113)，我會建議你用1038，佢主要係投資一些公用事業，相對較穏陣，而且派息都理想。

而領航標普(3140)和安碩科技(3067)就波動性較高，以你現時情況，我唔係太建議你用。同時3140將會退市。

你可以在以下的「平穩增值股」+「收息股」去選擇。「平穩增值股」有平穏增長力，加若干股息。而「收息股」則主要係收息，無乜增長力，但波動性較低，會較穏陣。

但緊記，隨著年齡增加，慢慢要增加收息股的比例，去減少波動性風險。

平穩增值股，例如盈富（2800）、金沙（1928）、長建（1038）、中銀（2388）、港鐵（0066）、恆基（0012）、平安(2318)。

同時，可以建立一個收息股的組合，目標是5%、6%的股息率的收息股，例如港燈（2638）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、恆生（0011）、置富（0778）、陽光（0435）。收息基金(3110)，都可以。

另外，有些更有超過8%的高息股，但股價就略有風險，你可以小注考慮，例如佐丹奴國際（0709）、中石化（0386）、互太紡織（1382）等（記住，股價略波動，不能太過大注）。

現時大市只在合理區，資金唔好盡用。最好留有部份，等大跌市出現時，可以用來掃貨。

若然你在月供中途不幸失業，可以先停一停月供都無問題。所有投資的大前題，都係用閒錢。如果資金係用於日常生活或一些短期的必需性開支，就不要動用。要先確保好基本生活，才可以進一步做財富增值。

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Q21396：

龔成老師，本人27歲，文職工作，月入約$17000，現在想讀兼讀制大學（外國大學提供的課程，讀商業和英文的範疇，但在香港讀，有資歷架構QFlevel5,今年9月開學，學費共$12萬，讀兩年）

本人現持六萬現金，諗住半工讀。想讀大學的主要原因是增值自己英文的程度，同埋希望有張沙紙多點自信有多點保障。

但又擔心冇咩錢投資，因為要交學費同埋應該會少時間學投資（本人初學，只投資過債券），加上，27歲才開始讀又好似好遲又唔知讀唔讀得黎。

好迷惘，想請教老師意見，會否覺得我應該全副心機集中儲錢同學習財務知識/還是覺得值得一試去讀？先讀一個學期試下？

大學學歷是否很重要？
謝謝！

龔成老師︰

其實學習係無分年紀，但最重要係，這個學習所得到的，是否對你長線發展，係有實際的正面影響。

例如你現時工作的行業，要升職加薪係好需要一紙較高學歷的證書。或者課程當中某些知識，對你將來發展有好大幫助，你都可以考慮進修。

相反，如果你係純粹感覺有張紙會增加安全感，或者你是抱著"人有我有"心態"，我就有保留。你要先認清楚，這個大學課程是實質上，還是心理上幫助你。

另外，如果想增值英文，其實有好多方法，未必一定要上課程。而學習財務知識和報課程係無衝突，你係可以2者並行。

你自已先認清個情況，再決定這些錢，是進修，還是投資。

若然投資，你應該買入一些有質素的優質股，把握在年輕時，累積一筆較理想財富。債券增長力有限，不太建議你用。

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Q21397：

你好，我是新讀者，看見板面內容後，真係增長好多股票知識。謝謝你的無施分享。

本人43歲，有2個小朋友，同丈夫供緊層樓。之前貪快，已經係0175，3800，0788虧錢離場。

現手上有貨
2138 ：6000股
2333 ：1000股
0788 ：20000股 （1.27入）
3333 ：2000股 (22.3入）

請問這個股票組合適合嗎？想放棄3333 改入1516，3988適合嗎？

或是直接入你提議嘅3067（安碩恒生科技）好？
感謝你的意見。

龔成老師︰

記住，不要用自己的買入價作為何時沽出的指標。坊間經常用買入價作為何時沽出的標指，這是極度錯誤的。

沽出是基於這股已偏貴，又或沒有前景，質素有問題，而絕非由買入價決定。

因此，若你分析該企業的前景一般，才可沽出。

你已沽出的3隻股票，除了保利協鑫能源(3800)質素一般，其餘吉利(0175)和中國鐵塔（0788）都係有質素，你係應該長線持有。

現有持股方面，香港醫思醫療集團（2138）都有質素的。不過業務中短期會有少少波動，除非你現時現金好充裕，否則我建議你沽出部份，去平衡一下你的風險。

至於，中國恒大（3333）業務本身不算差，但中央有時會出打擊樓市政策，加上佢本身負債極高（這是最大問題，風險太高），相信會對佢有一定的影響。

你預佢中短期都會波動，你現時小注持有，都算勉強可以，但都要明白風險。

融創服務（1516）有質素的，主要在中國提供物業管理服務及增值服務。

財務數據唔差，生意與盈利增長快，現金流強，整體正面，這股有長線投資價值。不過，現價貴，如投資，真的小注好了。

而中行(3988)而價合理，但佢主要係用來收息，唔會有太高增長力。以你年紀，這類股票只宜小注。

安碩恒生科技(3067)都有質素，佢係追蹤包含恆生科技股指數，有投資價值。

但留意你上述股票(除了中行3988)，普遍波動性風險都係較高。我地創造一個財富增值組合時，最重要係平衡性，唔可以偏些係一些波動性高股票。

以你43歲，都可以投資安碩恒生科技(3067)這類潛力股。但若果你投資經驗不多，或者較年長，比例就不宜太多。

同時組合上，應加入一些平穏增長股，並以之作為主力。這類股票波動性無咁高，但有平穏增長能，可以令組合更平衡。

平穏增長股︰盈富(2800)、金沙（1928）、恆基（0012）、平安(2318)、中銀（2388）、港鐵（0066）、煤氣(0003)、長建(1038)、粵海(0270)、領展(0823)。

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Q21398：

Hi 老師，你好，想請教你，買咗以下股票，可以比一些意見嗎？

同睇到你post 又想月供，我39歲，月糧$19,000每月可儲$2000,如果月供可揀什麼？謝謝

778
$9.09 @2000
$8.92 @3000

11
$177.9 @400

1928
$44.55 @1200
$42.5 @800

9988
$285 ,$254.4 各1@ 100

1833
$117 @100

6820
$3.78 @8000

2400
$97,$90.4,$67.8 各1手

1918
$35.95 @1000

6088
$3.18 @6000

1024
$306,$283.6 各1手

龔成老師︰

我地投資增值會運用「先增值，後現金流」作方法，初期投資較有潛力的股票，令財富較快增值，當增值到一定金額後，可開始將財富分配至平穩增值型股票，然後到已累積了相當財富後，才漸漸轉成收息型股票，為自已創造穏定現金流。

你39歲，應先以增值為主。你現時買股票，都質素。

但當中，融創中國（1918）業務不差，有規模、品牌、銷售網絡，但同時有一定風險。

首先，中國樓市如果逆轉會有很大打擊，另外，這股的負債超高，無事就無事，有事大件事。

因此，投資這股不是不可，因為不是完全無質素，但要明白背後的風險，自己要控制好注碼。

IT HON TENG（6088）質素中等，雖然都有投資價值，但企業不是最高質之列，因為企業的賺錢能力始終唔算好強，每件產品賺錢唔多。

同時業績有回落情況，不過，這股始終不是無質素，現貨可持有，但暫時不宜再加注。

我發現你主要問題不在於選股，而是手上不少股票的買入價跟現價都有相當距離。雖然部分可以守，但你要預起碼等一段較長時間。

其實你的情況，都是不少投資新手會犯的錯。第一、買入當炒股；第二、在市況最旺（即是最多人認為市場好景的時候）以最貴的價位買入。

其實這些問題，係可以避免。方法其實好簡單，就是投資較穩健的股票，又或是盈富基金（2800），分注買入，例如透過月供股票方式，每月買些少，會是較好的策略。

所以，你暫時最好先用月供去投資，每月可以用$1500供盈富(2800)，餘下資金就儲起，等大跌市機會。

另外，你組合波動性股票係佔較多(1024, 6820, 9988, 1833, 1918)，故你長遠要加入大盈富(2800)比重或加一些平穏增長股，令組合更平衡。

平穏增長股︰盈富(2800)、金沙（1928）、恆基（0012）、平安(2318)、中銀（2388）、港鐵（0066）、長建(1038)、領展(0823)、希慎(0014)、太古地產(1972)

此期間，你要努力學習投資知識，要學好如何選擇優質股，點為股票定平貴。這些技巧，對你長線投資增值，係十分有幫助。

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Q21399：

你好，請問2352，順豐怎樣看

龔成老師︰

順豐控股 (002352.SZ)為內地快遞物流綜合服務的提供商，主要提供倉儲管理、銷售預測、大數據分析和結算管理等綜合物流服務。

此股有質素，集團在內地有領先規模。在電商近年高速發展下，集團長遠發展正面。

但此股現價不平，過往佢股票波動都比較大。此股有水資價值，但現時值博率唔算高，同時要控制注碼。

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Q21400：

龔成老師，請問1088 是穩陣的收息股嗎？見今年派息over 10%, 派息比率是100%

謝謝！

龔成老師︰

中國神華(1088)佢始終有一定規模，但政策不是好支持行業，的確會對佢有影響，但已經在股價反映左。

另外，由於佢地的產品自主力較弱，因此不算好高質。

所賣出的是商品，當中沒有差異性，令佢地處於被動狀態，只能睇市場價，沒有價格自主的能力，這令佢的獨特性有限。

所以整體來講，這股不算差，但又不算非常好，唔好對股價有太大的期望。

如果是收息的，都可以。但留意佢派息會跟隨利潤，而有所變動。因此，就唔建議太大注。

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若你有問題想向本人發問，可在龔成的fb專頁中（www.facebook.com/80shing）inbox龔成，但要注意如無特別聲明，有可能將問答放上網，當然，會將發問者的身份，以及有關個人資料的部分刪去。

另外，我所給予的各種意見，只是供大家參考，當中無任何銷售及推介，不涉及任何利益，其實大家應該要有獨立分析的能力，我只是給予一些方向及純參考模式。

由於提問人數眾多，見諒無法即日回覆，如果是普通的提問，預起碼要7天以上才能回覆，若然是較複雜的提問，起碼要10天才能回覆，希望各位能諒解。

【限時團購】韓國Let's Slim機能魔塑褲，開門見山直接講特色！

❤️ 專做瘦腿襪、壓力襪，四十年的老師傅經驗
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年初時收到了 剁手ShoppingBuy #彩妍國際 的機能魔塑褲團購邀約。各位知道的，花花的團購一定是自己用過且喜歡才會推薦；當時已經安排了許多產品要開團，因此跟廠商說最快要六七月才能開團。

我本以為廠商會直接說謝謝那下次再聯絡，結果他們竟然願意等我！於是呢直到了上個月中，我收到了廠商提供給我體驗的機能魔塑褲；不幸的是，我才穿兩次就進入全國三級警戒，所有健身房都去不得了╮(￣▽￣"")╭

我本來想直接側拍我在健身房重訓的照片來使用，這下只能在家裡拍了。為此，我硬是清空了沒有在使用的空房，結果整理完發現空間滿大的，感覺直接在這邊搞線上課程都行。（暫時沒這打算所以不要問）

幸好穿去重訓時剛好是厚薄各穿一次，這邊可以跟大家分享一下重訓時的感受。

花花（如果能跑健身房的話）主要訓練為健力三項，分別為蹲舉（深蹲）、臥舉（臥推）、硬舉；強度很高、絕對爆汗且體溫會一直很高，因此若布料透氣與吸汗效果不好的話，會非常的不舒服。

另外，由於我的硬舉是採相撲式，因此雙腿會張非常開；若布料彈性太差的話，車縫處就很容易裂開，從胯下處裂掉。

為了滿足自己每次都可以穿不同運動服裝的虛榮心，我曾經花了三四千元買了六七條便宜的緊身褲，結果才第一次穿正要從大腿拉上來屁股而已，大腿外側的車縫處就整個裂開了。

我原本還安慰自己五六百塊的東西而已壞掉一條就算了，但那幾條褲子皆穿不到三個月就全部裂開，完全是省小錢賠大錢的最佳寫照 ಥ_ಥ

因此，我對緊身褲的基本要求就是——

1. 要很吸汗，我皮膚不好流汗後濕濕的會過敏。
2. 透氣要好，健力三項的訓練強度那麼高很熱的。
3. 彈性要夠，因為我穿褲子都很粗暴。

根據廠商說明，這個品牌在韓國是專門做絲襪的，他們家的絲襪彈性好到40公斤到80公斤都是穿同一尺寸。

建議尺寸上雖然說我穿M，但在尚未收到前其實一度很擔心會穿不下，畢竟之前網購經驗都不太好，被那些建議尺寸給陰過太多次了，通常我都拿大一碼會比較保險。

但是Let's Slim機能魔塑褲我穿起來完全不會感覺壓迫，甚至覺得拿S來穿也是能夠穿得下的；M號穿在我身上時，如果去把腰圍或褲管撐開的話，它還有很大的空間可以裝。

#60公斤以下選S
#80公斤以下選M

因此不論厚款薄款都通過了我的基本要求，所以至少有六十分及格了，接下來跟大家分享一下加分的部分。

1. #高腰設計
因為花花生過兩個孩子，下腹鬆弛且贅皮很多，中腰或是低腰的設計對我而言不僅穿著不舒服，且腹部的贅皮會全部被擠出來，讓我感覺自己像塊捲上棉繩的叉燒肉一樣。

Let's Slim機能魔塑褲穿起來在我的肚臍上三根手指的高度，完美將我的贅皮贅肉都收進褲子裡；而彈性加壓的功能讓我的腹部線條變比較平順，恥骨上的剖腹產疤痕凹陷看起來就沒那麼明顯，這點我很滿意，可以加個十分。👍

2. #3D剪裁
前短後長的剪裁可以更貼合臀部曲線，加上臀部上緣的海鷗線讓臀部線條看起來更加渾圓。不過厚薄兩款經我這一個月下來的比較，厚款的拉提效果比薄款更好，我穿厚款時照鏡子可以明顯看出臀部的高度跟平常完全不同。

薄款也有翹臀效果，但不那麼明顯就是。且雖然厚款拉提效果較好，但它也更緊且厚，我自己都是在冷氣房運動所以還能接受，如果是戶外運動或是很怕熱的人，厚款在夏天可能會穿不住。所以這個加五分。🤔

3. #沒有駱駝蹄
Let's Slim機能魔塑褲薄款沒有做T字線，厚款則有；但兩款穿起來都不會出現令人尷尬的駱駝蹄。很多人誤以為只要緊身褲前擋沒有做T字線的設計就不會勒出駱駝蹄，其實那跟剪裁比較有關。

沒有T字線但又會出現駱駝蹄那真的是尷尬中的霸主，尤其緊身褲底下不需要穿內褲，小妹妹的形狀完全一覽無遺。一般有T字線的設計經常會卡到小妹妹，除了露出尷尬的印子外，小妹妹也會被摩得很不舒服，甚至造成黑色素沈澱。

Let's Slim機能魔塑褲的褲底是採三角形而非常見的十字，就算將褲子拉到最高也不會卡妹妹跟摩妹妹，那貼合的感覺就像穿了平口內褲一樣舒適。這個非常棒，加十分！👍

4. #任選三條只要2970元，#免運費！
廠商提供給我的三條是薄款兩條、厚款一條；共三種顏色。但花花個人偏愛厚款的包覆性跟拉提效果，一條990元可以買到市售兩千元緊身褲的質感，精打細算的媽媽我直接包色了啊。

團購頁面一上線馬上包下厚款另外三色。這個不用說了，直接擠霸昏٩(˃̶͈̀௰˂̶͈́)و

雖然現在受疫情影響不能上健身房，但居家運動也可以穿喔！

緊身褲除了穿來運動外，也很適合拿來搭配休閒服裝。寬鬆長版T加一雙布鞋，帶個復古墨鏡就可以很休閒又不隨便；布鞋換成馬汀靴的話則是增加美式風格，休閒感減少，帥氣度大大增加！

包色了各位！！
包軌包軌包軌～～

花花穿 #Ｍ號，以下為我的身高體重腰臀圍參考。

#身高：１６３ＣＭ
#體重：６２ＫＧ
#腰圍：８６ＣＭ（肚臍）
#臀圍：９８ＣＭ

🌺 實穿感受：大腿與小腿有明顯加壓感但沒有壓迫感，簡單來說就是穿起來很貼，但又沒有到像穿了不合尺寸的牛仔褲或是壓縮褲，不會有那種血液流不過去的壓迫感。

腹部包覆性很好，核心略為保持用力的狀態下可以重回平坦腹部，但駝背放鬆或是刻意鼓起肚皮的話還是會一大坨喔！（廢話這又不是馬甲）

原價：1580元 /件
團購價：1180元 /件
任選兩條：1080元 /件
任選三條：990元 /件

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⏰ 團購時間：現在～2021/06/30(三) PM23:59準時關單
💰 付款方式：線上刷卡、ATM轉帳
⚠️ 付款期限：下單之後隔天晚上12:00前要完成，逾期系統會自動取消訂單喔。

😍 #中國信託、#台新銀行、#玉山銀行，以上三家銀行可分三期零利率唷！

#魔王與他愉快的上司們 #路人的王牌 #聯合番外
魔王X路人聯合高中｜年齡操作paro
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雙手奉上粉絲團萬粉獎品文
全是因為我個人的緣故讓得獎人久等了，已經有私下聯絡得獎小夥伴並寄出小冊，謝謝得獎人的溫柔，能得到你們友善的關懷和回應是我莫大的榮幸，很抱歉也很感謝事隔多時還能讓你們有一點開心
由於已收到包裹送達通知，因此來公開獎品文
很抱歉讓大家久等，為了表達我誠摯的歉意和補償，這邊有額外邀請肆時繪製了一張四人雙CP簽名板寄給得獎人，也於粉絲團公開分享給所有小夥伴們，謝謝你們每一位一直以來的支持，也謝謝費心等待😭😭
盡力寫得多了一點，希望你們會喜歡
✧✦✧✦✧✦✧✦✧✦✧✦✧✦✧✦

01【入校】

早上十點，距離上課時間，已經過了兩小時。
聯合高中三年A班，路壬同學，今天一如既往睡過頭了。
他站在圍牆邊，從書包裡拿出準備好的麻繩，麻繩前端有一個籃球大小的套圈，他對準圍牆上的尖刺，熟門熟路地準備攀爬進牆。
路壬俐落甩上繩索，就在套圈即將套住尖刺時——一道黑色身影從牆內翻出來，於是套圈就這樣套進了來者頭上……
路壬定睛一看，從牆內翻出來的是一隻黑色的豹。
活生生的豹。
黑豹若無其事地舔爪，彷彿套在自己脖子上的「項圈」並不存在。
路壬尷尬地想：好險是動物，不然套到同學頭上就麻煩了……
等等，不對、為什麼學校會有豹？！

02【黑豹】

「魔王陛下！」急切中帶有怒氣的聲音響起，一個白髮少年從校門口急匆匆地直奔而來。
路壬注意到黑豹僵了下，紅色瞳孔微縮，似乎很怕衝過來的人。
馴獸師？是說這隻豹叫「魔王陛下」啊？好中二。
白髮少年指著黑豹罵道：「您又想翹課了？」
黑豹把頭甩到一邊，露出一副「你管得著？」的表情。
白髮少年看向路壬，連忙點頭致謝：「您好，我是藍天，非常謝謝您幫忙抓到陛下！我們先回去上課了。」
於是名為藍天的同學抓起繩子，把黑豹牽走了……
路壬站在原地，表情有些複雜。
這時，褲袋裡的手機響起。
路壬接起電話，另一端傳來滔滔不絕的碎唸：「老闆！您還沒起床嗎？已經中午了，快點來學校！您這樣怎麼對得起付學費供您上學的老大？遵守校規是學生的基本義務，我們應當循規蹈矩……（以下省略五百字）」
路壬沉默許久，以往總是直接掛斷電話的他，難得地給予了回覆——
「那個，阿明，我們學校可以帶豹上學嗎？」

03【瘋魔】

路壬趁著下課時間進入教室，郝浩明立刻湊過來，一手接下書包，另一手遞上愛心便當，「老闆，您是不是睡糊塗了？怎麼可能有人帶豹上學？」
路壬陷入沉思，望向走廊，這時，一名高大英俊的黑髮少年經過窗前，眼熟的紅色瞳孔，夾帶著一絲睥睨眾人的冷傲……
「啊！就是那隻豹！我就說我沒看錯！」路壬猛然從座位上站起，指向走廊的黑髮少年。
郝浩明露出驚恐的表情，「老闆？那是人啊！」
完了，老闆這不是睡糊塗，是瘋了。
路壬嘖嘖搖頭，「阿明，哪有人的眼睛是紅色？」
「現在很流行變色片（有色隱形眼鏡）啊！是您跟不上流行了。」
「你這個到現在還用木桶洗澡的人沒資格說我。」
「你怎麼知道我用木桶洗澡？！」郝浩明震驚得連敬語都忘了。
「現在知道了，我就想家裡的木桶是怎麼回事。」
「……」
「總之，我一定要揪出那隻豹的真實身份！」
郝浩明看著興致勃勃的路壬，偷偷低頭快速打簡訊：「江大哥，你拍攝結束了嗎？快點回來上學吧，老闆思念成疾，快瘋了。」

04【江準】

江準，聯合高中校草，同時也是現今最年輕的影帝，活躍於電影圈和名牌代言。
由於這次電影場景在紐約，因此他向學校請假一個月，遠赴國外。
當江準歷經一輪拍攝，早上七點看見跨國簡訊時，不禁眉目溫和。
向來敬業的江準頭一次對導演要求，希望能提前一週回國。
導演對江準的演技很放心，按照他一場又一場零失誤的拍攝進度，提前一週不成問題。導演見淡漠寡言的江準難得地喜上眉梢，打趣道：「怎麼了？女朋友想你了？」
江準莞爾，「同學瘋了。」
導演：「……」為什麼這麼高興？！

05【跟蹤】

在聯合高中之中，路壬同學的跟蹤技術一流，如果他稱第二，沒人敢稱第一。
整整一個禮拜，路壬天天尾隨那名黑髮紅眼的少年，不僅打聽到對方的姓名、班級、學號，甚至就連對方幾點進校、午餐時間的動向、下午幾點翹課，全捉摸得一清二楚。
儘管路壬跟蹤技術再高超，那名叫作黑修的學弟似乎都能察覺他的尾隨，只是沒有理會。
路壬想，肉食動物的機警性果然與眾不同！
於是兩人一前一後一起上學、午餐時間離開校外買肯德基、下午翹課到網咖打遊戲……
當藍天費盡千辛萬苦找到網咖裡的黑修時，路壬正坐在黑修旁邊，兩人連線組隊，殺得敵方片甲不留。
最後畫面跳出「YOU WIN！」的字樣，兩人還默契擊掌叫好，儼然變成一對好哥們。
藍天無語：「陛下，您在這裡幹嘛？」一起摸魚的人怎麼變多了？
藍天身後是憂心匆匆的郝浩明，他同樣為了找老闆才跟過來，而郝浩明身後，是剛下飛機就被拉來找人的江準。
江準：「……」說好的思念成疾？

06【學弟】

雙方互報身份，總算是有所知悉。
黑修和藍天是二年A班的學生，而路壬、江準和郝浩明則是三年A班。
路壬用力拍了拍黑修的背，言語中滿是調笑：「學弟！以後就多關照啦！」
黑修冷冷一瞥，「我比你大三百歲。」
路壬面色不變，「什麼智商？三百年都還沒畢業？」
黑修：「……」

07【魔法】

路壬：「對了，為什麼你能變成豹？」
「老闆！」郝浩明沒想到路壬還沒放棄這個荒唐的想法，為了避免氣氛尷尬，他趕緊出來打圓場，訕笑道：「抱歉啊，我們老闆最近有點奇怪……」
黑修一臉鄙視，「因為我會魔法，不然？」這很難猜嗎？智障？
「陛下！」輪到藍天急喊道：「抱歉，我們陛下怪怪的……」
說完，藍天和郝浩明互相對視，頓時感覺到一抹熟悉，原來同是天涯淪落人。

藍天把黑修拉到一旁，「您不是說要隱藏身份，體驗人界的高中生活？現在曝光了，該怎麼辦啊！」
兩人轉頭看向路壬，路壬正拉著江準的手把玩，漫不在意地呵呵笑道：「叫『魔王陛下』，又說自己會『魔法』？果然很中二。」
黑修黑著臉，「天天，聯合高中有幾個學生？」
藍天「嗯？」了一聲，「五千八百七十一個啊。」他為了陛下的安危，開學前已經一一檢查過所有學生名冊！
黑修：「那消失一兩個也無所謂吧。」
「……」有所謂啦！

08【高中生活】

藍天：「請您別轉移話題，您自己說想體驗高中生活，萬一造成人界動亂……」
黑修：「不是因為我想。」
藍天：「嗯？」
黑修撇過頭，「你不是沒上高中嗎？」
藍天一愣，「是啊，我那時候從軍了……」說完，藍天忽然意識到黑修的言下之意，黑修是為了讓他體驗高中生活，而不是為了自己。
藍天感動道：「陛下……」
「嗯，所以我翹課了，你回去上課吧。」
「我要的不是這種生活！！！」這跟在魔界抓翹班的魔王有什麼兩樣！

09【消失】

隔天，路壬想起昨天的騷動，不禁嘖嘖。
「那個二年級的是怎麼回事啊？沒大沒小，真讓人火大，白髮那個可愛多了……」
江準若無其事地抄著筆記，「需要我讓他消失嗎？」
路壬：「……你從哪學來這種話？」江準雖然少言，但向來風度翩翩，可不是這種黑道份子的風格。
江準掏出《霸道黑幫愛上我》的劇本，看來是最近新接下的電影，上面還有許多註記。
路壬笑瞇了眼，指尖搔了搔對方的刀削似的下巴，「如果我真的要你讓他消失，你要怎麼做啊？那個紅眼的看起來不好惹。」
江準不為所動，「我是說矮的那個。」
路壬：「？？？」
於此同時，沒人注意到旁邊密切關注江校草並豎耳傾聽的同學們，一個個露出了陰狠的表情，立志要為偶像實現心願……

10【被消失】

藍天是聯合高中學生會的書記。
他不明白自己為何要接下這個職務，明明在魔王宮擔任侍衛長兼王后已經夠忙碌了。
但身為學生會長的路西法先生指派，他只能照做。
不過，他也不明白，為何已經擔任天界主席的路西法先生還要做學生會長？！路西法先生都不用休息嗎？果然不一般啊！
藍天秉持著欽佩尊敬的心走向學生會，一路上經過了布告欄。
突然發覺不對，轉頭一看，布告欄海報底下的學生會成員名單，自己的名字全被簽字筆塗黑。
藍天：「……」誰在惡作劇？！
此時江校草護衛隊正得意洋洋地拿著簽字筆四處讓藍天「被消失」……

11【會長】

會長路西法溫和道：「最近學校怎麼樣？」
由於天界事務繁忙，路西法上一週請假不在學校，臨走前委託藍天協助管理校內。
藍天搖頭嘆氣：「陛下的身份曝光了。」
路西法：「學員安全呢？」
藍天：「為了防止外人入侵，我們在圍牆邊加裝防盜尖刺，但陛下還是翹課了。」
路西法：「食品衛生呢？」
藍天：「陛下上次帶了肯德基進校，引起全班騷動，現在學生們正在連署讓肯德基進駐校內。」
路西法微笑一陣，問：「除了黑修以外的事呢？」
藍天：「除了陛下以外一切安好。」

12【模仿】

路西法拍手定案：「那就讓黑修獻出人頭吧。」
藍天：「路西法先生？！」
路西法：「呵呵，開玩笑的，我只是模仿罷了，有人寄了這封信。」
路西法從學生投訴箱裡抽出一封信，上頭是用報紙剪貼的信件，寫著「黑修，獻出人頭！六月一號，下午五點，骨靈街不見不散」。
藍天驚恐：「這不是恐嚇信嗎？！」

13【決鬥】

六月一號，下午五點，骨靈路。
路壬站在路口，看著不遠處黑修雙手插著褲袋，乘風走來。
路壬咧嘴一笑，「不錯，你讀懂了。」
黑修哼笑：「有意思。」
接著兩人轉身踏進骨靈路網咖。
當兩人在遊戲裡戰得你死我活的時候，藍天衝進網咖。
「你們都給我回去上課啊啊啊！」

14【僕人】

來者不只是藍天，還有江準。
江準沒看路壬，平靜地與黑修對視。
令人不寒而慄的兩道威壓無聲較勁，黑修不悅地皺眉，對路壬說道：「管好你的僕人。」
他已經許久沒遇見這種大不敬的人類，就連路壬也不敢對他有這種敵意。（殊不知路壬只是把他當作有趣，當然沒有敵意。）
藍天無語，「人家只是同學。」這裡是學校不是魔王宮！
黑修挑眉，「一直默默跟隨，無微不至的保護，一副生死與共的樣子，不是僕人是什麼？」
江準沉默。
路壬看見江準臉色，訝異道：「你在高興什麼？」

15【同類】

藍天愣了愣，沒想到人界學校裡也會有這種忠心的僕人！
他對江準頓覺親切備至，覺得自己應當加強學習，將陛下伺候妥當。
藍天開始觀察江準對待「主人」的一舉一動。
路壬邊打遊戲邊吃餅乾，吃得滿手碎末。
江準將路壬從座椅上抱起，用濕紙巾擦拭他的手指，修長的指節覆上路壬的手背，交叉扣住他的指尖，逼得路壬五指大張，連同指縫根部也仔細清潔。
路壬似乎相當習慣，任由他動作，同時使喚道：「我這關打不過啊，快幫我。」
江準頷首，坐下，將路壬放在自己大腿上，雙手從背後環抱似的覆住他的手掌，引導他操作。
「……」這不是僕人該做的事吧？！
藍天臉色爆紅。

16【情侶】

藍天糾結了整整三天，終於忍不住在某個下課時間，衝到高年級的教室。
又見江準坐在座位，路壬坐在江準身上。
難道江學長是椅子變的？
藍天甩去腦中荒唐的想法，顫巍巍地問道：「你們，是一對？」
路壬晃著腳丫，「你說坐大腿？這很正常吧？」
路壬回頭一指，藍天順著他手指的方向望過去——班上許多男生們疊坐大腿，開玩笑地互相攻擊下體，不僅如此，女生們也手牽手一同上廁所。
藍天仔細想想，自己班上也是這樣，看來是自己大驚小怪了。
路壬又道：「而且那邊還有一個更誇張的。」
藍天疑惑地看過去，第七排第五個座位，路西法正把渚司推倒，剝開他的制服。
「路西法先生！！！」

17【檢查】

路西法道：「我是在替他檢查服儀。」
渚司一臉不耐煩，「我也搞不懂啊，我的領帶哪裡繫錯了？這傢伙說我違規，我就說你自己來繫。」
江準看向路壬。
路壬挑眉，「怎麼？我也繫錯了？」
江準搖頭，「你永遠是對的。」
路壬：「那你幹嘛看我？」
「因為可惜。」
路壬頓了頓，失笑。
他垂眸看向自己的領子，「整齊嗎？我看還不夠。」
路壬一把扯掉領帶，將另一端遞給江準，歪頭笑道：「看誰繫得整齊？」
江準二話不說，接下挑戰。
藍天：「……」我怎麼還是覺得哪裡怪怪的？

鐘響了，藍天早已提前離開，三年A班的導師進門。
「今天，我們班上有一位轉學生……」
轉學生白契司踏進門，便看見全班男同學互坐大腿，女同學手牽手，還有兩對男同學被壓在書桌上衣衫不整。
白契司：「……」
一定是他進教室的方式不對。

18【白契司】

轉學生引起三年A班一陣騷動。
同學甲：「都三年級了怎麼還會有轉學生？」
同學乙：「劇情需要你不要多問！」
白契司無視底下的交頭接耳，逕自在黑板上寫下三個大字。
「白契司」
隨即又補上三個字。
「性向：女」
班上一片茫然。為什麼要特地備註？

19【直男】

經過白契司簡短的自我介紹，大多人已經了解他喜好重機，擅長拳擊，確實是十分直男。
至於特地備註的性向，有人猜測是公開徵女友！
全班女同學都瘋了，她們班上不僅有江校草，現在又來了一個外國混血兒，不只身材極好，據說還是職業模特兒！
由於身高緣故，老師將白契司安排在最後一排座位。
白契司經過座位間，身上瀰漫一抹清幽的香氣，彷彿天然男性淡香精，令人不禁著迷。
沿路有人不受控制地伸出手，扯住了白契司的褲子。
白契司不耐煩地甩開，似乎早已不是第一次遇到這種情況。
有了一個，很快又有另一個，忍不住扯住他的襯衫。
下一個扯住他的書包。
又下一個揪住他的手臂。
「滾開！」白契司抬手要擋，結果沒抓穩，書包落在地上，裡頭的物品散落一地。
手機砸地，螢幕自動亮起。
畫面上是白契司的照片。
放自拍照不稀奇，頂多自戀了點，但重點是，那張自拍照穿著粉紅色貓耳裝。
同學們瞬間露出古怪的眼神，最怕空氣突然安靜。
白契司臉色漲紅，急迫道：「聽我解釋，桌布是我爸偷換的！衣服也是他騙我穿的！」
……爸爸？
同學們露出更加古怪的眼神。

20【爸爸】

意想不到的，有人出面解圍。
「他爸我認識。」江準說道。
白契司一愣，看著開口的少年，「你是.....江準？」
原來，他們小時候見過面，兩人是遠房親戚。
江校草親口認證這一層關係，爆炸性的新聞讓眾人忘了剛才的插曲，熱烈地詢問兩人的八卦。
直到導師催趕著上課，騷動才漸漸平息。

下課時間。
伴隨著鐘聲響起的，還有校內廣播。
「白契司小朋友，你的午餐已經準備好了，你爸爸要你一分鐘內到保健室，要不然時間過了會發生什麼事，他是一概不負責。」
白契司頓時臉僵，轉身拔腿狂奔，「老子怎麼知道校醫室在哪！」
被留下的同學：「……」重點是這個嗎？！

21【保健室】

校醫白黎微笑看著進門的四名同學。
「我只叫兒子，怎麼大家都來了？」
除了氣喘吁吁的白契司以外，跟過來的還有路壬、江準以及郝浩明。
路壬聳聳肩，「聽說你是江準的親戚？我好奇。」
白黎親切道：「兒子能認識這麼多好朋友，我備感欣慰，只是因為兒子喜好特殊，便當只有這一個，對各位同學不好意思了。」
白黎拿出一個粉紅色Hello Kitty造型餐盒，攤開飯盒，裡頭布滿粉色香鬆。
又是粉紅貓……三人同時看向白契司。
「他騙你們！我沒有！我什麼都不知道！」白契司氣得臉紅脖子粗。

22【戀愛】

藍天聽說最近高年級似乎盛傳公布性向。
好幾名學長姐公開徵友，不論男女、男男或女女，校內逐漸興起一股戀愛風氣。
藍天不能認同，嚴肅板起小臉，感嘆道：「不管性向怎樣，怎麼能在學校談戀愛呢？應該專心求學，不能早戀……」
藍天一面說著，一面從書包裡掏出愛妻便當，放到黑修面前。
黑修從書包裡拿出兩瓶飲料，一瓶扔給藍天。
等兩人吃完，黑修說：「這次輪到我洗。」說完便疊起兩人的餐盒，起身走到後走廊洗碗。
在一旁默默看著的同學們不約而同地想：這已經不是談戀愛了，是結婚。

23【考試】

藍天從一個月前就對黑修反覆叮嚀：「六月二十二號是期末考，那天請您一定要準時到校。」
每當藍天這麼說，黑修總是不理不睬，直到六月二十二號這天到來。
黑修出奇地提早到校，甚至成為全班第一個進教室的人。
黑修把書包扔在座位上，面色不顯，心中得意，默默等待著藍天進教室。
他在腦中想像對方喜不自禁的表情，唇角不自覺勾起，接著，突然被人從背後拍了拍肩膀。
黑修蹙眉回頭，身後站著不認識的人。
素未謀面的同學小聲道：「那個……同學，你是不是走錯教室了？」
黑修是個路癡。
路癡不分國界，無論在人界還是魔界，都是路癡。

24【才藝競賽】

這天，學生會開會。
藍天：「對了，路西法先生，接下來是全年級的學藝競賽吧？去年三年A班表演話劇，因為江學長的關係，人潮爆滿，差點把禮堂的地板踩裂，今年是不是該準備防範措施？」
路西法轉動鋼筆，「不用，今年我把場地挪了。」
不愧是英明的路西法先生！
藍天：「場地改去哪了？」
路西法：「小Ｏ蛋，收費的。」
要變成演唱會？！

25【競賽當天】

今年的才藝競賽改了場地，即將在著名舞台小O蛋表演，這是許多明星曾經登台演出的場地，因此讓極具責任感的藍天備感壓力。
藍天抓緊黑修的衣袖，緊張道：「黑修，雖然我們班表演的是『魔王與他的龍部下們』，應該是我們擅長的題材，但萬一表現不好怎麼辦？」
藍天原以為黑修不會搭理他，畢竟黑修對於表演嗤之以鼻，要不是自己再三央求，黑修甚至不打算參加。
沒想到，黑修伸手，摟住他的肩，「有我在，怕什麼？」
藍天一愣，感動不已。
說得也是，黑修雖然總是不管事，但每次一有大事，他總是第一個出面來扛。
終於到了上場時刻。
所有人登台，這時，黑修單手一揮，天空破開大洞，一條巨龍直接從空中飛下，吐著火球，躍上舞台。
底下群眾群起激動：「哇！是龍耶！」
藍天：啊啊啊啊完蛋了啊！混蛋魔王！

26【評價】

「你看了今年二年A般的表演了嗎？超逼真的！」
「對啊、對啊！那個特效太厲害了！」
「聽說前排搖滾區還有差點被龍的火噴到的感覺！超刺激！」
表演大受好評。

27【運動會】

路壬看著聯合高中運動會邀請函，整張臉皺起。
「才藝表演完就運動會，想累死人啊？」他翻看上面的地址，「而且，為什麼連運動會也在小O蛋舉辦？」

運動會當天。
三年級一百公尺男子組比賽開始，一群三年級生在臨時搭建的操場上邁步狂奔。
江準遙遙領先，即將步向終點。
四周全是震耳欲聾的尖叫，甚至還有無數LED燈舉牌，閃耀的字體寫著：「江準！江準！我們愛你！」
場內座無虛席，不只校內學生，還有超過半數以上的校外人士，因為門口有一個售票亭。

據說，主辦這場運動會的該屆學生會，達成了十多年來無人能及的成就。
進帳金額突破三千萬。
校長眉開眼笑，握手致謝路西法。
路西法：「您客氣了，這是我份內的事。」
校長竟比路西法更加恭敬，「您千萬別這麼說，路先生，您願意進來敝校是我們的榮幸，今年我們也會遵照您的旨意，多加關照渚先生……」

28【慶功宴】

學生會長路西法辦了一場慶功宴，邀請江準全班。
路西法：「謝謝學長們盡心演出，為我們學生會帶來不少收益，由我代為敬你們一杯。」
所有人一起敬了一杯柳橙汁。
路壬：「我就說運動會怎麼在小O蛋！果然有陰謀啊。」
路西法笑道：「引您不快，我很抱歉。」
「誰說不高興了？」路壬笑得狡猾，「賺錢了，怎麼不高興？不分錢嗎？」
「抱歉，那是學校資產。」路西法客氣道：「不過，確實有給江影帝的酬勞。」
說完，路西法轉身離開，隨後整班同學跟著他走了，許久都沒有回來。
包廂內剩下路壬和江準。
路壬：「……人呢？不會逃了吧？」
江準低頭傳簡訊，收件人是路西法，內容是：「收到了。」

29【小偷】

隔天。
路西法到學生會室，很快察覺不對勁。
他開啟一旁的保險櫃，錢一分沒少，只少了一些東西——運動會當天拍攝的江準寫真照。
原本預計年底發售，肯定能再創不小的收益，但現在那些照片消失無蹤。
路西法看見保險櫃裡還放著一張小小的紙條。
「這點東西就當作報酬了。——路壬」
路西法莞爾。
紙條底下還有一份牛皮紙袋。
路西法打開紙袋，發現裡頭全是渚司運動會上的照片，是當時自己私下委託攝影師拍攝，跟著江準的照片一起拍下的。
而這些照片並沒有被取走，全被留了下來。
路西法真心實意地笑了。

30【畢業旅行】

今天是三年級的畢業旅行。
車上，江準特別沉默。
路壬戳了戳他的手臂，「喂，你怎麼了？」
雖然江準平時就寡言，但不至於不發一語。
江準搖頭，繼續沉默。
路壬鬧他一會，見人沒反應，漸漸感到無聊想睡，靠著江準睡著了。
原本圍著江準貢獻零食的同學們也跟著安靜下來，各自回到位子上，不敢繼續吵鬧，生怕打擾。
江準終於落得清淨，繼續思考——路壬的睡衣會是什麼款式？

31【房間】

旅行所住的飯店是四人一間。
路壬、江準、郝浩明和白契司同一間。
房內有兩張雙人床。
路壬進門便把背包隨意甩到一張床上，郝浩明自然地跟過去，打算坐上那張床，沒想到另一個背包從後面飛過來，也落在床上。
是江準的背包。
郝浩明滿臉問號。

32【洗澡】

路壬在洗澡，江準等了一會，站起身，說要去便利商店。
郝浩明有些意外，因為向來淡定的江大哥，似乎有一絲急不可耐。
當江準從便利商店買冷飲回來時，路壬正好從浴室走出來。
路壬穿著過於寬大的T恤，與嬌小的身板不符，上衣變成洋裝似的，下擺剛好落在大腿。
路壬抬眼看江準，臉色粉潤，圓眸泛著剛出浴的氤氳，「哦，你回來啦？你剛才不在，我忘記帶睡衣了，隨便拿你一件衣服穿，你不介意吧？」
江準心想，這遠比他想像得美好太多。

33【睡衣】

輪到白契司清洗。
很快的，水聲停了，下一秒，浴室內傳來兵荒馬亂的聲音。
過了很久，高大的少年掩著臉走出來。
穿著一身粉紅色貓咪睡衣。
所有人：「……」
白契司：「媽的，我的衣服被調包了，是我爸搞的！真的！」

34【旅程】

畢業旅行相當愉快，眾人共度了許多美好的回憶，卻無法掩蓋即將別離的感傷。
路壬坐在欄杆邊緣，眺望遠處的高山，低聲道：「要畢業了啊……之後不同學校，很難再經常見面了吧？」
他的聲音隨風而逝，轉頭又滿是笑臉，彷彿不曾說過任何話，難能可見的感傷稍縱即逝，埋藏在笑聲中。
江準卻沒有裝作沒聽見。
他從口袋撈出一條銀鏈，掛在路壬脖子上。
路壬挑起半邊眉，「紀念品？」
他摸了摸綴飾，發現不是老套的觀光景點造型品，而是一把鑰匙。
江準說：「我們一起住。」
結束共同的旅程，走向彼此下一段人生。

35【畢業】

藍天看著校內行事曆，感慨道：「三年級要畢業了吧？以後還能見到路學長他們嗎？我們畢業後也會回到魔界，只會更遙遠......」
黑修一邊翻著漫畫月刊，一邊道：「你是第一天知道三年級會畢業？」
藍天反駁道：「知道歸知道，但還是會難過啊！你不是也和路學長聊得很來嗎？你都不覺得可惜？」
黑修吸著巧克力保久乳，「人類不就是那樣？」
「你永遠不會懂！」藍天怒極，搶過保久乳，猛地扔到他頭上，「還有，你也是人類啦！」
藍天即使爆氣也不忘吐槽。
黑修被保久乳砸得有點懵，心想：好險喝完了......

36【青春】

藍天和黑修吵架了。
應該說，藍天單方面的冷戰。
他們整整四天沒有說話，藍天對黑修視若無睹，向來坐在第一排的好學生藍天已經整整四天沒有回頭去看他的魔王陛下。
他性格倔強，平時雖然好脾氣，若是吵架，一旦認定自己沒錯，便會堅決不認輸。
第五天的時候，藍天發現桌上放著一個別緻的黑盒子。
藍天疑惑地拆開，裡頭是一支手機。
藍天從來不曾擁有手機，因為長期待在魔界，不需要人界的通訊工具。雖然小時候是和妹妹住在人界，但由於經濟拮据，連三餐溫飽都有困難，更不可能擁有這類奢侈品。
藍天略感新奇地打開手機，發現手機已經被人開機了，畫面直接跳出LINE的群組。
群組成員有路壬、江準等人，群組聊天內容裡貼著一則影片。
藍天點開影片，跳出的是路壬搭著江準的肩，路壬臉上滿是燦爛的笑容：「喂？開始拍了嗎？黑修你這傢伙，知道我的演出費有多高嗎？」
郝浩明在一旁出聲吐槽：「沒有江影帝高。」
「小藍天，看到了嗎？人還活著，畢業還是可以聯繫啊，就用手機找我吧！」
藍天鼻酸，轉瞬破涕為笑。
所有人輪番對藍天說話，這則極具紀念意義的影片，將在青春最鮮明的一刻，永久保存他們的友誼。
在影片的尾聲，渚司從畫面一角探出頭，和藍天揮手道別：「是啊，天天！我們會想你的！後會有期啊！」
等等，不是，你會跟我們一起回魔界的吧？！
藍天看完影片，雙眼通紅得像兔子，低頭發送訊息。
他笨拙地一字字輸入回應，寫了長達三百字的留言，佔據整個視窗。其中正正經經地感謝學長們的費心，期盼各位鴻圖高展，展翅翱翔......
按下送出後，藍天仔細檢查自己有沒有打錯字。
但他先注意到不是錯字，是自己的LINE名稱。
名字不是「藍天」，而是——

「男朋友」

藍天愕然，跳出群組聊天頁面，想檢查是不是系統出問題。他找了半天，終於找到修改名稱的地方，同時發現自己的好友欄只有一位好友，那唯一的好友，照片是黑修的側臉，名稱卻不是「黑修」，而是——

「你男朋友」

藍天握緊手機，差點把新手機捏扁，在心中仰天大吼：可惡！混蛋魔王又耍我！要是我妹加我好友怎麼辦啊啊啊！
藍天猛地回頭，發現黑修不在座位上。
他立刻問隔壁同學：「黑修呢？」
「喔，你這五天你都沒回頭看他吧？他已經翹課五天啦。」
「......」混蛋魔王啊啊啊！

END.

封面：軍蔣
標題設計：高橋麵包
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　　A. 下載信用卡APP(CARDaily)且完成登入
　　B. 申請信用卡電子/行動帳單
　　C. 使用台新卡自動扣繳公用事業費用 (註：公用事業費用包含代繳水費、電費、瓦斯費、電信費用、健保費用)
      D. 使用台新銀行帳戶自動扣繳信用卡款

▣ 台新GOGO黑狗卡
一般消費0.5%無上限；數位通路消費2.5%
綁定帳戶以後
一般消費1.5%現金回饋，數位通路消費3.5%現金回饋

▣ 台新FLYGO 飛狗卡
海外消費最高 2.8%，回饋無上限。
國內消費1.2%，回饋無上限。
限時機票最高5%(2019/5/31前申辦且核卡，並符合活動條件)。
外幣超優匯率，符合條件每月首次臨櫃提領最高減免手續費NT$500元
旅行平安險最高三千萬元，海外旅有全程保險最高一千萬元
機場接或送 NT$428 起/趟
享租 WiFi 優惠-日韓 3 日 NT$99、歐美 NT$599

▣ 台新白狗卡
每月五次免跨提、轉帳手續費
定存、活存利息

▣ 富邦數位生活卡
數位通路消費2％現金回饋 回饋無上限
一般消費最高0.7％現金回饋 
申辦電子帳單享免年費優惠

▣ 中信LINE PAY 簽帳金融卡
回饋1% LINE Points

↠常見問題↞
▣ 使用Panasonic GF9 K鏡頭拍攝
▣ 使用Final Cut ProX剪輯影片

↠膚況↞
▣ 混和肌T字油兩頰乾
▣ 不過敏但易泛紅，毛孔粗大
▣ 超深黑眼圈，有痘疤及粉刺
▣ 自然膚色（約為MAC#NC20/YSL#B20）
▣ 喜歡用偏白的粉底♡

↠聲明↞
FTC: This video is NOT sponsored.
▣ 這不是合作影片