為什麼這篇三福化ptt鄉民發文收入到精華區：因為在三福化ptt這個討論話題中，有許多相關的文章在討論，這篇最有參考價值！作者d2623 (Andre Kostolany的追隨者)看板Stock標題[標的] 4755.tw...
三福化ptt 在 來妝點股識 Instagram 的最讚貼文
2021-02-03 19:25:13
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1. 標的：4755.TW 三福化 (例 2330.TW 台積電)
2. 分類：心得
3. 分析/正文：回答一下，上個月有人在我的貼文問關於三福化11月賺1.35的看法。
其實我不喜歡在股價亂漲的時候評估，我承認我會買，但是不會賣~冏。做波段我目前能力
不夠。
(我也不想馬後炮，說什麼180是高價，多少算合理，等等之類的幹話。)
依公司的重大訊息，11月營收6.1E，稅前EPS 1.35，賺1.36E，營所稅是20%，所以稅後大
約是1.088E，稅後EPS約1.08元。稅後營業淨利率約是17.83%。
在來推算一下10.12月的稅後淨利。
10月營收5.18E，稅後照11月推估，約賺0.92E，打個九折(原因等下解釋)，估賺0.83E，
股本10.07E，所以高標EPS約0.91元，低標0.82元。
12月營收5.12E，EPS高標約賺0.906元，低標0.815元。
(推估EPS會打九折是因為資訊不夠，然後大部分公司都會有一些固定成本，不管營收高低
都是要支出的金額，九折只是概估，有可能估高也可能估低。)
Q4的EPS，高標0.91+1.08+0.82=2.81元，Q4低標我約抓8.5折2.39元，
2021年EPS約6-6.5元。2022年如果營收沒衰退的話，就Q4的EPS*4，約9.56-11.24元，但
依公司法說會的資料，2022年還會增加顯影液回收系統，產量還會在增加，EPS有可能還
會比這個預估還要高，只能到時候再評估。
但是未來我還是持續看好，現在能作顯影液回收的競爭者，應該還是沒有。而且在特用化
學品的供應鏈，持續在本土化，還有新建越南廠產能陸續開出來，公司還是有一定成長性
。
為什麼低標又會往下修，是因為12月營收是3個月中最低。再根據之前的新聞有報導說公
司產品漲價，所以11月創新高。看到這新聞，我有點無語，這新聞是在跟下游廠商說，公
司賺很多喔，快來跟我砍價嗎??所以考量種種因素，我又下修一些。
在籌碼面的部分，之前漲高的時候，原本千張以上的大戶從70%以上，降到了69.5%左右，
最近又回到了72.4%，籌碼還是很集中，相對也證明，公司應該也還很看好未來。股本
10.07E，流通張數是10.07萬張，扣掉千張大戶，剩下2.86萬張，在扣掉像我這些不太賣股
的人，可能只剩不到2萬張。這個量很容易關廁所，在沖這檔的人要小心，我元旦前，還接
到營業員電話，要借我的卷，1日就5%(券商要抽0.5%)了，雖然只有1張，但也表示之前有
人玩掛掉，大家還是小心一點。
我只是提出對公司未來的看法，以目前資料，封關前收盤價130元算不算合理，就請大家自
行評估。
補充一下，我的成本含息約60元，所以我沒辦法給大家多少算合理價，因為我給出的答案
不公正，我只是提出對公司未來的看法而已。
貼一下籌碼面的資料來源，供大家參考。
https://goodinfo.tw/tw/EquityDistributionClassHis.asp?STOCK_ID=4755
4. 進退場機制：無(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)
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手中有股票，心中無股價
手中無股票，心中有股價
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.142.85.143 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1643892714.A.685.html
※ 編輯: d2623 (220.142.85.143 臺灣), 02/03/2022 20:52:45
※ 編輯: d2623 (220.142.85.143 臺灣), 02/03/2022 20:53:29
推 Kobe5210 : 推基本面分析;股版清流之一 02/03 20:53
※ 編輯: d2623 (220.142.85.143 臺灣), 02/03/2022 20:55:02推 addy7533967 : 推 02/03 20:53
※ 編輯: d2623 (220.142.85.143 臺灣), 02/03/2022 20:57:11推 baolskoo : 讚 02/03 20:57
推 chinaeatshit: 好 明天掛漲停買 02/03 20:59
推 TCB006 : 有新的顯影劑，幹麻還要顯毠劑回收？ 02/03 21:00
顯影劑回收，是將晶圓廠使用過的顯影劑回收再製，然後再賣給液晶面板廠使用，可能比
較便宜吧!!
※ 編輯: d2623 (220.142.85.143 臺灣), 02/03/2022 21:03:47
推 Jimmy030489 : 謝謝d大回覆 02/03 21:03
→ bbcer : 推 02/03 21:03
※ 編輯: d2623 (220.142.85.143 臺灣), 02/03/2022 21:06:03推 arm370x : 回收可能是為了滿足某些ESG的要求 未來會更普遍的 02/03 21:07
→ arm370x : 非關價格 02/03 21:07
推 TCB006 : 謝謝 02/03 21:08
※ 編輯: d2623 (220.142.85.143 臺灣), 02/03/2022 21:09:05※ 編輯: d2623 (220.142.85.143 臺灣), 02/03/2022 21:10:08
※ 編輯: d2623 (220.142.85.143 臺灣), 02/03/2022 21:13:04
※ 編輯: d2623 (220.142.85.143 臺灣), 02/03/2022 21:13:58
※ 編輯: d2623 (220.142.85.143 臺灣), 02/03/2022 21:16:07
推 lovelara : 這隻不錯 勝一也可關注 02/03 21:15
勝一也是間好公司，但我只有很早以前，看過這間公司的資料，沒有詳細研究過，現在如
何我不清楚，二者也不同領域，有興趣的人，都可以關注一下，但我沒辦法對勝一表示意
見。
推 deii : gg概念 02/03 21:16
※ 編輯: d2623 (220.142.85.143 臺灣), 02/03/2022 21:17:35→ xzonisy : 推一下ESG，這個以後根本是基本款 02/03 21:18
推 mind324 : 化學品穩定的話GG不會亂換供應商，穩賺不賠 02/03 21:19
噓 goodbad : 勝一比三福好 但現在基期都太高了 02/03 21:24
勝一確實是好公司，過往的績效也確實比三福化好，但未來誰比較好，誰也不知道，覺得
那間好，就買一間吧!!
→ lolpklol0975: 謝分享 但目前PE太高 pass 02/03 21:25
※ 編輯: d2623 (220.142.85.143 臺灣), 02/03/2022 21:32:26推 icekiba : 現在基期一堆抄高的= = 02/03 21:37
推 jerry1460 : 推分享 02/03 21:39
推 aaxxcv654 : 真假，那買航運啊EPS更高 02/03 21:40
→ Domtoretto : 8x不合理 13x合理 02/03 21:44
我可沒說多少合理，多少不合理。那是你說的。
推 hivic : 勝一還有美國設廠的題材，還蠻可以期待的 02/03 21:46
※ 編輯: d2623 (220.142.85.143 臺灣), 02/03/2022 21:48:37推 vall013 : 推，謝謝分享 02/03 21:48
推 EddieWuRJJ : 勝ㄧ基本面好很多 也有穩定配息 不過去年漲一大段了 02/03 21:52
※ 編輯: d2623 (220.142.85.143 臺灣), 02/03/2022 22:09:03推 jacj888 : 可以問也是材料的達興嗎 02/03 23:00
推 sam91007 : 中華化永光永純三晃元禎越峰展宇的下場可以參考 達 02/03 23:32
→ sam91007 : 興材料勝一三福化還不算妖 02/03 23:32
推 wildwoof : 感謝分析 目前等解套 但看好這家未來的發展 02/04 00:07
→ nmjkluiop : TMAH回收 不好說 科科 02/04 01:07
噓 Exc4liboor : 你應該不是台灣人，台灣人不會說無語 02/04 17:08
你的論點很奇葩，無語無言，我爽就好，跟是不是台灣人有關??
推 AirLee : 勝一老牌化工廠，至少目前的經營者不會刻意炒股 02/04 17:13
→ AirLee : 勝一不只是gg的供應商，很多特化的基本原料也需要 02/04 17:14
→ AirLee : 他們供應。 02/04 17:14
→ AirLee : 勝一最近的股價就好像穿了黃金聖衣，還是很強勢 。 02/04 17:15
好像歪樓了，我講的是三福化，為什麼一堆人留言講勝一??
※ 編輯: d2623 (220.142.85.143 臺灣), 02/04/2022 19:13:59
推 Kobe5210 : 同類股總是會習慣拿來互比XD...三福化的比較是勝一 02/04 20:15
噓 Sana : 結果是勝一樂勝~ 03/01 23:26
→ d2623 : 所以樓上買勝一了嗎? 03/03 11:44
推 hivic : 他180還是有買. 03/03 16:13
噓 Sana : 我是真有買 06/03 21:52
噓 dash0804 : 高點存股 06/03 22:54
→ d2623 : 樓上，這已經超過三個月的文了，你現在回這段話是 06/04 00:43
→ d2623 : ??這操作我不懂。 06/04 00:43
噓 Sana : 股版日常~切勿介懷~ 06/04 08:25
噓 Sana : 對了,我手上也有4755,感謝d大此文~ 06/04 12:12